行業主要上市公司：主要有鎮洋發展(603213.SH);鄂爾多斯(600295.SH);北元集團(601568.SH);華塑股份(600935.SH);氯堿化工(600618.SH)等

本文核心數據：市場規模、競爭格局、產銷規模

行業概況

1、定義

氫氧化鈉(Sodium hydroxide)，也稱苛性鈉、燒堿、火堿，是一種無機化合物，化學式NaOH，氫氧化鈉具有強堿性，腐蝕性極強，可作酸中和劑、配合掩蔽劑、沉淀劑、沉淀掩蔽劑、顯色劑、皂化劑、去皮劑、洗滌劑等，用途廣泛。

2、產業鏈剖析：下游應用廣泛

燒堿行業是以原鹽和電為原料生產燒堿的產業，后續通過添加其他物質與之發生反應得到更多的燒堿產品。燒堿產品種類多，關聯度大，其下游產品達到上千個品種，具有較高的經濟延伸價值，它廣泛應用于輕工、紡織、造紙等國民經濟各命脈部門，在我國經濟發展中具有舉足輕重的地位。

目前，我國燒堿產業鏈上游主要由中泰化學、濱化股份、魯北化工等企業進行原材料供應。中游主要由上海燒堿化工股份有限公司、安徽華塑股份有限公司、江西世龍實業股份有限公司、浙江嘉化能源化工股份有限公司、宜賓天原集團股份有限公司、沈陽化工股份有限公司、浙江鎮洋發展股份有限公司、內蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司、內蒙古君正能源化工集團股份有限公司等公司進行細分產品供應。

行業發展歷程

中國燒堿工業始于20世紀20年代末。1949年前，燒堿平均年產量僅15kt。1949年后，在提高設備生產能力的基礎上，對電解技術和配套設備進行了一系列改進。70年代初，燒堿行業中陽極材料進行了重大革新。“十二五”期間，國內燒堿行業快速發展，產能得到充分釋放。“十三五”期間，燒堿行業的工藝優化加快。“十四五”以來，燒堿行業注重數字化和綠色化轉型，邁入高質量發展階段。

行業政策背景

我國燒堿行業的政策規劃主要涉及碳排放標準制定，行業綠色化發展等方面，具體匯總如下：

在2022年3月28日，工業和信息化部等六部門聯合發布《關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》，明確到2025年，大宗化工產品生產集中度進一步提高，產能利用率達到80%以上。“十四五”期間行業發展圍繞創新、產業結構和布局、數字化轉型和綠色安全等方面開展。

產業發展現狀

1、燒堿產能波動上升，規模超4000萬噸

根據中國氯堿工業協會的數據顯示，近年來我國燒堿行業產能呈現波動上升態勢;從2007年的2181萬噸上升至2020年的4470萬噸。2021年，我國燒堿產能新增109萬噸，退出產能71.5萬噸，產能凈增長37.5萬噸，新增產能釋放大多分布于年中，且區域分布較為分散，四季度落地的產能相對較少，全年國內燒堿產量呈現穩中小幅增長態勢。2022年上半年，中國燒堿產能達到4309萬噸，其中新增產能42.5萬噸，淘汰產能7.5萬噸，淘汰產能包括安徽八一化工搬遷后暫未投產的15萬噸及江蘇鹽海化工2.5萬噸。

2、燒堿行業市場規模超1400億元

2021年，我國燒堿下游整體表現溫和，主要下游氧化鋁行業產量較2020年增長，但2021年下半年8-11月份氧化鋁產量同比出現連續下滑。受船運緊張影響，2021年我國進口鋁土礦減少，使用國內鋁士礦數量增加，對燒堿單耗提升，氧化鋁企業與燒堿企業協商合同訂單價格博弈較為明顯，采購液堿價格出現多次調整。此外，國內粘膠纖維行業由于進口原料、終端產品出口不佳及國內市場表現低迷等多重因素影響，整體開工負荷不足，對燒堿需求處于相對低位水平。造紙行業采購液堿以剛需為主，大量囤貨操作有限。

2022年1-11月，我國燒堿市場表觀消費量為3346萬噸。依據燒堿的消費量以及價格測算，2021年我國燒堿行業的市場規模超800億元，2022年1-11月超1400億元。

行業競爭格局

1、區域競爭格局

根據中國燒堿工業協會的數據顯示，受運輸成本影響，燒堿產能區域性分布特點顯著。從生產區域分布來看，華東、華北、西北地區為我國燒堿主要生產區域，2021年，三地區燒堿產能分別占比47.39%、18.44%、15.72%，共計81.55%。

2、企業競爭格局

根據各公司公告的產能數據并且結合2021年我國燒堿的產量數據，測算出我國燒堿企業的排名。目前，中泰化學是我國燒堿的龍頭企業，2021年產量占比為3.5%。

注：因數據披露原因，數據僅包含上市企業。

行業發展前景及趨勢預測

1、行業加速發展，關鍵原料替代進程加快

隨著我國碳中和戰略和國產化進程的推進，未來我國燒堿行業趨勢如下：

2、未來燒堿行業市場規模1500億元

根據近年來燒堿行業消費量的走勢測算2023年我國燒堿消費量超3500萬噸，隨后2028年超3800萬噸，對應規模超1500億元。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國燒堿（氫氧化鈉）行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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