2018年，對于影視行業來說，注定是意義重大的一年，票房600億小目標終于達成。同時，2018年也是電影行業急需規范化發展的一年，2018年，中國影視圈接連爆出天價片酬、陰陽合同、稅收罰款等事件，行業急需規范整頓。也因此，為規范行業的發展，整治亂象，有關部門在2018年出臺了多項政策、規定。監督與規范成為了2018年中國電影行業的主旋律。

電影產業概述

2018年，對于影視行業來說，注定是意義重大的一年。具體到電影產業，600億小目標終于達成，除了這個數字，還要更加注重其背后顯現出的產業走勢，隨著2017年“電影質量促進年”的不斷沉淀，國產電影挑起大梁，漸顯實力，不僅首次攻占了年度票房前三甲，在口碑及社會影響力上，也浮現出《紅海行動》《我不是藥神》《無名之輩》等優秀的作品。

電影產業鏈是對以電影的創作、制作、發行和營銷四個行業為主，同時包括電影的衍生產品的開發（如音像制品、電影頻道、相關圖書、玩具等）以及與電影相關的市場活動的總稱，屬第三產業中娛樂業的一部分。其主要功能是通過視聽技術傳遞藝術形象信息，為人們提供審美、娛樂、宣教服務。

電影票房首破600億，但增速明顯放緩

1905年，中國第一部電影《定軍山》誕生，發展如今，產業規模成為全球第一，已走過了113年的歷程。2010-2013年，在國家政策的驅動下，中國電影行業快速成長，同時引發了市場投資熱潮，使得2014-2015年市場高速發展，CAGR達到48.7%，經過兩年的高速增長后，2016年以來，電影票房增速回歸到理性階段，連續三年保持在10%上下波動，行業進入穩定發展階段。

在電影行業，從電影票房收入來看，2018年，中國電影票房收入持續增長，并首次突破600億大關。但是，票房收入增速卻顯著下滑，跌破了兩位數，僅為9.1%。

從電影銀幕數量來看，盡管2018年中國電影銀幕數量凈增長了9303塊，但是增速也明顯放緩。2018年，電影銀幕增速跌至20%以下，為18.3%。由此可見，盡管2018年中國電影行業規模依然保持擴張之勢，但是行業增長速度明顯回落，行業發展正面臨一定的困境。

從消費端來看，2018年，國內觀影人次增速放緩，從18.1%下滑至了5.9%，2018年全國電影觀影人次為17.16億人。不過，過去一年中國電影觀眾的觀影頻次正在提升，且相較于歐美日韓等國家，中國的觀影頻次未來還有很大增長空間。此外，貓眼研究院數據顯示，2018年國內觀影年齡層更加廣泛，更多30歲以上觀眾走進了電影院，看電影從年輕人時尚消費行為，變成全民娛樂消費行為。

四大檔期，僅春節檔表現亮眼

2018年2月16日大年初一的票房達到了12.72億元，為全年日票房最高記錄，還打破了多項紀錄。有了春節檔的加持，2月票房成為年度之最，突破100億元大關，增幅遠高于2017年。相對春節檔，暑期檔的7月和8月票房分別排第二、第三位，但僅較2017年增長了5.7%。此外，國慶和年末賀歲檔票房甚至出現了同比下降。

電影供給增加，區域消費持續下沉

隨著我國電影制作水平的進一步提高，我國電影產量將繼續保持增長態勢。目前，總投資近20億元的“國家中影數字制作基地”已經在北京市懷柔區正式投入使用，該基地具有年生產制作80部電影故事片、200部電視電影、500集電視劇的能力，結束了我國大片需要到海外加工的歷史，打造了中國電影制作業的新品牌。

根據國家廣電總局電影局的數據，2018年，國內全年生產電影故事片902部，動畫電影51部，科教電影61部，紀錄電影57部，特種電影11部，總計1082部。2014-2018年，我國電影產量由758部增加至1082部，年均復合增長率為9.3%。

根據淘票票專業版數據顯示，2014-2018年，三、四線城市在全國電影市場中的份額一直在穩步提升，與之相應的，一、二線城市的市場份額一直處于下降趨勢中。在平均票價低于一、二線城市的情況下，三、四線城市能取得這樣的成績更顯得難能可貴。可見，我國電影消費區域在下沉。

2018年，中國電影內地票房占比前五名依然是依然是廣東、江蘇、浙江、上海、北京，這五大傳統票倉貢獻了全年票房的43.1%。然而第一大票倉廣東的票房貢獻比例已經連續兩年下跌，頭部票倉增長乏力。最大驚喜莫過于中西部的成都、重慶，兩地表現強勁，后來居上，票房跟在北上廣深后面。

投資熱度大跌，影視圈寒潮來襲

中國影視產業已經走上更加成熟、規范、專業的發展道路。不論是電影、電視劇、網生內容，近兩年的一個共通趨勢就是增長速度的放緩，告別粗放型增長模式，注重產品的頭部化、垂直化和精品化。與前幾年投資熱潮、炒作、估值虛高的風起云涌相比，2018年的影視行業在資本市場和觀眾市場中都逐步回歸理性，疊加國家對影視行業監管的趨嚴的影響，直接導致行業投資熱度的退卻。

從中國影視行業的投資情況來看，根據IT桔子對影視行業投融資數據的統計結果，中國影視行業的投資趨勢基本與中國票房收入走勢保持一致。從2012年開始，影視投融資事件不斷增多，在歷經2015年電影票房高速增長的大年以后，影視圈投融資數量在2016年達到頂峰；而后隨著中國電影票房增速的放緩，影視圈投融資數量也逐步減少。從2017年開始，影視圈投融事件明顯下降；2018年，國內影視圈共發起71起投融資事件，較上年同比下降了42.7%，下降幅度繼續擴大。顯然，近1年多來，影視圈的投資熱度明顯下降，即全民影視投資熱正在逐步褪去。

而受影視行業投資規模大幅收縮的影響，一方面，大量中小規模影視公司迎來“關門潮”。例如，據統計，2018年6月至今，已經有逾百家霍爾果斯的影視公司申請注銷，其中包括徐靜蕾、馮小剛等多位知名藝人擔任法人或持股的企業；還有大量其他影視公司因資金問題面臨較大的經營困境。另一方面，許多影視公司由于受政策不確定性以及資金撤退等因素的影響，采取了“過冬模式”來減緩項目進度、減少資金投入、觀望監管政策發展等措施，導致影視劇拍攝數量大幅減少。據統計，2018年10月，在中國橫店開工的劇組數量僅為15個左右，而2017年同期卻有60個左右，同比減少了75%。由此可見，目前的影視行業已經進入“寒冬”，2019年或將面臨劇荒問題。

影線市場遇冷，向下擴張受到抑制

隨著市場逐漸成熟，競爭日趨白熱化，各大公司爭相擴大規模的同時，近三年票房增長速度卻未能跟上其擴張速度，原因在于觀影人次的增幅遠不及電影銀幕數量的野蠻式增長，2018年，全國新增銀幕9303塊，增幅接近19%。這樣不匹配的增長速度帶來的直接結果就是單銀幕票房產出下降，2018年我國單塊銀幕產出為101.5萬元，同比下滑7.8%。

2018年被稱為影視行業的寒冬，一到四線城市開店規模減小，關店規模增加。其中，以跑馬圈地火拼下江山的星美影城已搖搖欲墜。當下隨著票補的退潮，“小鎮青年”的票房貢獻力開始減退，三四線城市影院數量迎來飽和，對院線公司來說，未來一段時間通過縱向下沉取得競爭優勢的路子已經行不通了。

進口市場進一步開放，國產電影實力增強

2018我國進口電影市場進一步開放，非六大進口影片中，前七個主要產地國除了英國，其他國家的數量均有上升，特別是從印度引進片數量達到10部，增長了9倍。

但從票房營收來看，2018年也是近三年來引進片票房首次出現不增反減的局面，降幅達到12.3%。引進片一度曾是中國內地電影市場的增速引擎，2016年在國產片票房整體失利的情況下，引進片依然保持了12.5%的增長幅度。曾幾何時，“引進片=大片”曾是每個觀眾默認的事實。

但2018年，國產影片綜合票房達391億元，票房占比達64.1%，較上年提升12pct，《戰狼2》以來國產電影創作周期仍處于觸底回升大周期中。國產影片已成為中國電影市場的主要票房來源。

行業弊端漸露，整頓是主旋律

2016年以來，電影票房增速回歸到理性階段，連續三年保持在10%上下波動。此外，電影行業也暴露出不少弊端。2018年，中國影視圈接連爆出天價片酬、陰陽合同、稅收罰款等事件，行業急需規范整頓。也因此，為規范行業的發展，整治亂象，有關部門在2018年出臺了多項政策、規定。監督與規范成為了2018年中國電影行業的主旋律。

2018年6月27日，針對崔永元曝光的“陰陽合同”事件，中央宣傳部、文化和旅游部、國家稅務總局、國家廣播電視總局、國家電影局等聯合印發《治理影視行業天價片酬“陰陽合同”偷逃稅等問題通知》，要求加強對影視行業天價片酬、“陰陽合同”、偷逃稅等問題的治理，控制不合理片酬，推進依法納稅，促進影視業健康發展。

2018年，國家除了對明星天價片酬、偷稅漏稅進行整頓之外，針對內容魚目混雜，監管較為寬松的網生節目，出臺了《關于進一步加強廣播電視和網絡視聽文藝節目管理的通知》，并針對廣播電視和網絡視聽文藝節目健康有序發展，提出了全新要求。

此外，2018年12月，國家電影局向各省、自治區、直轄市電影主管部門，各電影院線公司下發《關于加快電影院建設促進電影市場繁榮發展的意見》，進一步明確了電影院線市場的規范和扶持方向。

此次扶持政策或在中長期提振電影行業景氣度，監管新規將促進行業得到更加明確的規范和整治，長期看利好行業良性健康發展。新規將推動我國電影行業整體規模的發展，內容公司單片產出能力有望不斷提升，院線產業整合有望提速。電影院的發展也面臨著諸多可能性，電影院發展趨勢總結為以下幾點：

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國電影產業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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