行業主要上市公司：寶鋼股份(600019)、鞍鋼股份(000898)、首鋼股份(000959)、包鋼股份(600010)等

本文核心數據：鋼鐵產品產量;表觀消費量;價格指數;市場規模

產業概況

1、定義

鋼鐵行業，即黑色金屬冶煉及壓延加工業，是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業生產活動為主的工業行業，包括煉鐵業、煉鋼業、鋼加工業、鐵合金冶煉業、鋼絲及其制品業等細分行業，是國家重要的原材料工業之一。此外，由于鋼鐵生產還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業門類也納入鋼鐵工業范圍中。

按照《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2017)行業劃分，黑色金屬冶煉及壓延加工業包括煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工和鐵合金冶煉四個中類行業。

產業鏈剖析：中游為核心環節

從鋼鐵行業產業鏈來看，鋼鐵行業的上游分為原材料和其他相關，其中原材料占鋼鐵行業成本的七八成，主要為鐵礦石采選及燃料制備，其中鐵礦石占到了鋼鐵(普鋼)成本的40-55%(隨礦價成本波動而有變化)。由于鐵礦石占據鋼鐵行業的主要成本，因而鋼鐵行業的經營受上游價格變動的影響較大。

鋼鐵行業產業鏈中游主要是粗鋼制造以及各類鋼材產品的生產制造，目前，我國鋼材產品主要包括螺紋鋼、線材、冷軋/熱軋板卷、涂鍍層、中厚板等。

鋼鐵行業的下游為鋼鐵應用領域。鋼鐵工業發展水平如何，歷來是一個國家綜合國力的重要標志。我國鋼鐵產品廣泛應用于基礎設施建設、房屋建設、機械行業、汽車行業、家電行業以及造船行業。在我國種類繁多的鋼材產品中，建筑鋼材的產量占據著半壁江山。鋼鐵行業具體產業鏈布局如下圖：

產業發展歷程：行業進入轉型發展階段

自建國以來，我國鋼鐵行業共經歷了五個成長階段。1949-1957年為我國鋼鐵工業的逐步恢復階段。新中國成立后，國家對已有的鋼鐵企業進行接管。1953年至1957年，鋼鐵工業大規模投資建設，改擴建武鋼、鞍鋼和本鋼的等8個重點鋼鐵項目。1958—1965年為我國鋼鐵工業的迅速發展階段，至1965年，我國鋼鐵工業不論在鋼產量還是鋼品種上都達到了歷史最好水平;1966-1991年，在改革開放前期我國鋼鐵工業也經歷了較快的發展，至1991年，我國鋼鐵工業的出口金額增長到13.87億美元，比1977年的增長了11.2倍;鐵礦石進口量增加到1903萬噸，比1977年增長6.3倍。1992—2009年我國鋼鐵行業發展加速，產業結構調整開始布局。1996年我國鋼產量突破1億噸，占世界鋼產量的13.5%，成為世界第一大鋼鐵生產國;2008年，我國頒布了《鋼鐵產業調整和振興規劃》，決定以控制總量、淘汰落后、企業重組、技術改造、優化布局為重點，著力推動鋼鐵產業結構調整和優化升級;2010年-至今我國鋼鐵工業去產能效果顯著，“十二五”期間，鋼鐵工業共淘汰煉鐵產能9089萬噸、煉鋼產能9486萬噸;“十三五”期間，鋼鐵工業累計壓減粗鋼產能1.5億噸以上;“十四五”期間，我國鋼鐵工業仍進一步優化原料、能源和工藝結構，節能減排，推進低碳發展。建國以來我國鋼鐵行業發展歷程如下：

行業政策背景：推動行業綠色高質量發展

近年來中國鋼鐵工業在噸鋼能耗和噸鋼排放量方面都取得了明顯進步，但是由于新世紀以來粗鋼產出總量劇增，從而引起鋼鐵工業的總能耗、總排放量非但沒有下降，反而明顯增加。為此國家陸續出臺各項產業政策，引導鋼鐵行業在工業節能、綠色發展方面等方面轉型，鼓勵鋼鐵行業轉型升級、提質增能源利用效率，為鋼鐵行業的綠色發展提供了良好的政策環境。

行業發展現狀

1、近年來鋼鐵產品產量較平穩

從產量看，長期以來我國鋼材產量均高于粗鋼以及生鐵產量。2011-2014年，我國鋼材、粗鋼、生鐵產量均呈現逐年增長態勢;2014年我國鋼材產量增長至11.25億噸，創下歷史記錄;2015-2017年受國家供給側改革、去產能以及房地產投資增速下滑影響，我國鋼材、粗鋼以及生鐵產量均較2014年有所下滑;但隨后2018年隨著世界經濟穩步發展，我國鋼鐵產量開始回升。2023年我國鋼材產量再創新高，達到13.63億噸，同比增長1.67%。粗鋼產量、生鐵產量均有微弱上漲，2023年其產量分別為10.19億噸、8.71億噸，同比分別增長0.60%、0.83%。2024年上半年全國粗鋼產量4.39億噸，生鐵產量4.36億噸，鋼材產量7.01億噸。

2、鋼鐵表觀消費量先升后降

據世界鋼鐵協會數據，2017-2020年，我國生鐵表觀消費量呈逐年上漲的走勢。2020年全年生鐵表觀消費量為8.93億噸，同比增長10.20%，達到近年來增速峰值，由此可見生鐵市場的需求空間較大。2021-2023年中國生鐵表觀消費量略有下降，2023年中國生鐵表觀消費量8.71億噸，同比上漲0.77%;2017-2020年，我國粗鋼表觀消費也呈波動遞增趨勢，2023年國內粗鋼表觀消費量相較于峰值時期2020年的10.5億噸下降超1億噸。2017-2023年，中國鋼材表觀消費量呈波動遞增趨勢。據海關總署統計，2023年1-12月國內鋼材累計出口量為9026萬噸，進口量為765萬噸，據此核算2023年全國鋼材表觀消費量約為12.80億噸，同比下降0.2%。

3、價格指數呈現波動下降趨勢

據中國鋼鐵工業協會監測，2022年1-7月，中國鋼材綜合價格指數呈現波動下降趨勢。2022年7月以來，鋼材綜合價格指數呈現小幅波動狀態;2023年全年CSPI國內鋼材價格指數平均值為111.60點，比上年下降11.07點，降幅為9.0%。其中，CSPI長材指數平均值為115.00點，下降13.12點，降幅為10.2%;CSPI板材指數平均值為111.53點，下降9.85點，降幅為8.1%;2024年7月5日，鋼材綜合價格指數下降至102.96點。

短期來看，在供給端未有明顯縮量、實際性需求未有明顯改善的情況下，預計短期內鋼材價格難以大幅上漲，將繼續小幅震蕩偏弱運行。

4、2023年中國鋼鐵市場規模約83352.4億元

據國家統計局數據顯示，2023年1-12月，黑色金屬冶煉和壓延加工業實現營業收入83352.4億元，同比下降2.2%。

行業競爭格局

1、企業競爭

從中國鋼鐵企業鋼鐵產量的市場份額來看，2023年中國寶鋼集團的鋼鐵市占率排名第一，市場份額約16%，其次為鞍鋼集團，市占率約7%。

2、區域競爭

從我國鋼鐵產業鏈企業區域分布來看，山東、遼寧等地區是我國鋼鐵行業分布較為集中的地區，其中，山東分布最為集中。

行業發展前景預測

——2029年市場規模或突破1400億元

根據“十四五”規劃，“十四五”期間，我國要完成5.3億噸鋼鐵產能超低排放改造。“十四五”期間鋼鐵行業將迎來高質量發展階段，行業將加速壓減環保績效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對落后企業的粗鋼產量，淘汰落后產能。據國家統計局數據顯示，2024年1-10月，我國黑色金屬冶煉和壓延加工業實現營業收入64891.3億元，同比下降6.4%，預計2024年全年營收為8.06萬億元，同比下降3.3%，悲觀預計下，未來五年我國鋼鐵行業調整仍將繼續，到2029年市場規模為7萬億元，年復合增長率為-2.78%，樂觀預計下，在經歷陣痛轉型后，我國鋼鐵行業營收規模開始逐步恢復增長，至2029年行業營業收入將達到9.33萬億元。

——鋼鐵行業具有四大發展趨勢

鋼鐵行業主要有四大發展趨勢，具體如下：

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國鋼鐵行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》

同時前瞻產業研究院還提供產業新賽道研究、投資可行性研究、產業規劃、園區規劃、產業招商、產業圖譜、產業大數據、智慧招商系統、行業地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業研究院）。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。更多企業數據、企業資訊、企業發展情況盡在【企查貓APP】，性價比最高功能最全的企業查詢平臺。