智能水表行業(yè)主要上市公司：寧水集團(tuán)(603700.SH)、新天科技(300259.SZ)、三川智慧(300066.SZ)、山科智能(300897.SZ)、邁拓股份(301006.SZ)、匯中股份(300371.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)智能水表行業(yè)政策情況、中國(guó)智能水表行業(yè)供需情況與價(jià)格指數(shù)、中國(guó)智能水表企業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)

行業(yè)概況

1、定義

水表，或稱水量計(jì)、量水器，是一種測(cè)量水的使用量的裝置。常見于自來(lái)水的用戶端，其度數(shù)用以計(jì)算水費(fèi)的依據(jù)。水表通?？倻y(cè)量單位為立方英尺(ft³)或是立方米(m³)。水表是水務(wù)行業(yè)重要的組成部分，大量應(yīng)用于供水領(lǐng)域。

智能水表是一種利用現(xiàn)代微電子技術(shù)、現(xiàn)代傳感技術(shù)、智能IC卡技術(shù)對(duì)用水量進(jìn)行計(jì)量并進(jìn)行用水?dāng)?shù)據(jù)傳遞及結(jié)算交易的新型水表。智能水表除了可對(duì)用水量進(jìn)行記錄和電子顯示外，還可以按照約定對(duì)用水量進(jìn)行控制，并且自動(dòng)完成階梯水價(jià)的水費(fèi)計(jì)算，同時(shí)可以進(jìn)行用水?dāng)?shù)據(jù)存儲(chǔ)的功能。

目前，我國(guó)智能水表已經(jīng)邁入2.0時(shí)代，智能水表2.0的產(chǎn)品應(yīng)用先進(jìn)的流量測(cè)量和傳感技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)用水量的精確計(jì)量，相比智能水表1.0產(chǎn)品在精確度和傳感技術(shù)上有所迭代。隨著5G時(shí)代的來(lái)臨，我國(guó)智能水表也即將邁入3.0時(shí)代。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上游為元器件供應(yīng)商，下游為供水公司、房地產(chǎn)企業(yè)等

我國(guó)智能水表行業(yè)上游參與者由表殼、通訊模組和電子元器件供應(yīng)商組成;中游參與者為智能水表制造商、解決方案服務(wù)商;下游參與主體包括供水公司、房地產(chǎn)開發(fā)商以及工業(yè)企業(yè)。

我國(guó)智能水表行業(yè)上游參與者包括：原材料供應(yīng)商，主要是鋼材(球墨鑄鐵)、銅材(黃雜銅)和塑料供應(yīng)商，這些原材料將用于水表表殼制造，代表性表殼制造商如寧波市鴻順機(jī)械電器儀表廠;通訊模組提供商如日海智能、移遠(yuǎn)通信、廣和通、有方科技等企業(yè);電子元器件企業(yè)包括鋰電池提供商如珠海冠宇，以及水表機(jī)芯提供商。智能水表行業(yè)中游企業(yè)主要包括智能水表硬件制造企業(yè)，如寧水集團(tuán)、新天科技等;行業(yè)中游還有解決方案服務(wù)提供商，如華旭科技等。智能水表行業(yè)下游主要是水務(wù)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處于成熟期

20世紀(jì)90年代，水表行業(yè)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展著，企業(yè)數(shù)量和總產(chǎn)量大幅增加，同時(shí)各種智能水表、水表抄表系統(tǒng)產(chǎn)品開始興起;21世紀(jì)初，配備電子裝置的機(jī)械式水表，常見的類型包括預(yù)付費(fèi)IC卡水表、光電直讀遠(yuǎn)傳水表等智能水表1.0正式進(jìn)入市場(chǎng);目前，智能水表3.0處于商用化研發(fā)階段，其包含現(xiàn)有智能水表的基本功能外，還可進(jìn)行管網(wǎng)綜合水參數(shù)的測(cè)量，向供水企業(yè)提供在線一體化的高性價(jià)比管網(wǎng)綜合大數(shù)據(jù)感知裝置。

行業(yè)政策背景：重視水表網(wǎng)聯(lián)化、智能化改造

我國(guó)智能水表行業(yè)發(fā)展已步入成熟期，近年來(lái)，國(guó)家重視智能水表在農(nóng)業(yè)、工業(yè)與服務(wù)業(yè)上發(fā)揮的節(jié)水作用，先后出臺(tái)了《國(guó)家節(jié)水行動(dòng)方案》、《中國(guó)水表行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》、《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》等政策，提出完善農(nóng)業(yè)用水計(jì)量設(shè)施，配備工業(yè)及服務(wù)業(yè)取用水計(jì)量器具，全面實(shí)施城鎮(zhèn)居民“一戶一表”改造，促進(jìn)市政公用設(shè)施及建筑等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、智能化改造。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：2021年產(chǎn)量超3000萬(wàn)個(gè)

2010年，我國(guó)智能水表行業(yè)供給水平約為640萬(wàn)個(gè)，到2016年我國(guó)智能水表行業(yè)的供給水平約在1925萬(wàn)個(gè)。近年來(lái)，在一戶一表、三供一業(yè)、定期強(qiáng)檢輪換、階梯水價(jià)收費(fèi)等政策推動(dòng)下，我國(guó)智能水表產(chǎn)品市場(chǎng)供給快速增長(zhǎng)。前瞻結(jié)合市場(chǎng)數(shù)據(jù)和行業(yè)資訊對(duì)市場(chǎng)供給進(jìn)行測(cè)算，2016-2021年我國(guó)智能水表的供給水平逐年提高，受物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的影響，我國(guó)智能水表供給量在2018年后增速水平快速提高。2021年，我國(guó)的智能水表產(chǎn)量為3275萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)34.8%。

2、需求：2021年消費(fèi)量超4000萬(wàn)個(gè)

由于傳統(tǒng)的機(jī)械式水表存在著數(shù)據(jù)抄收難、人工抄表成本高、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性差等問(wèn)題，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和階梯水價(jià)的實(shí)行，使得智能水表成為水表行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。智能水表是智慧城市、智慧水利建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化的推進(jìn)、農(nóng)村水務(wù)發(fā)展與城市水務(wù)信息化改造提速等因素的影響，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新與落地加快，以及新基建、智慧水務(wù)、智慧城市等政策影響下，水表產(chǎn)品的更新升級(jí)及新增水表的市場(chǎng)需求成為推動(dòng)智能水表產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?021年，我國(guó)智能水表的滲透率約為40.5%，智能水表消費(fèi)量為4242萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)30.3%。

注：表觀消費(fèi)量=產(chǎn)量+進(jìn)口量-出口量

從中國(guó)智能水表行業(yè)的代表性企業(yè)銷售收入和銷量來(lái)看，2021年，寧水集團(tuán)智能水表業(yè)務(wù)收入達(dá)9.81億元，智能水表銷量達(dá)411萬(wàn)個(gè)，產(chǎn)品覆蓋全品類智能水表;其次是新天科技，智能水表業(yè)務(wù)收入達(dá)5.24億元，智能水表銷量達(dá)359萬(wàn)個(gè)，主要的產(chǎn)品類型為物聯(lián)網(wǎng)水表與遠(yuǎn)傳水表;三川智慧智能水表業(yè)務(wù)收入為5.13億元，排名第三，其智能水表銷量達(dá)726萬(wàn)個(gè)。整體來(lái)看，2021年我國(guó)智能水表行業(yè)銷售額中值為3.84億元，行業(yè)銷量中值為268萬(wàn)個(gè)。

3、產(chǎn)銷率：平均產(chǎn)銷率超過(guò)96%

從中國(guó)智能水表行業(yè)的代表性企業(yè)的產(chǎn)銷率來(lái)看，2021年行業(yè)整體的平均產(chǎn)銷率為96.06%。其中，邁拓股份與三川智慧的產(chǎn)銷率最高，均超過(guò)100%，分別為106.03%和100.33%;寧水集團(tuán)以97.88%的產(chǎn)銷率排名第三。

4、價(jià)格：平均單價(jià)約為234元/個(gè)

從中國(guó)智能水表行業(yè)的代表性企業(yè)的智能水表定價(jià)來(lái)看，2021年，匯中股份的智能水表平均單價(jià)最高，為391.81元/個(gè)，接近400元/個(gè)的水平;邁拓股份的智能水表平均單價(jià)為358.89元/個(gè)，排名第二;寧水集團(tuán)以238.77元/個(gè)的平均單價(jià)排名第三。而匯中股份和邁拓股份主要是生產(chǎn)制造超聲水表，可見在智能水表中，超聲水表的平均單價(jià)要超出物聯(lián)網(wǎng)水表、遠(yuǎn)傳水表100元左右。整體來(lái)看，2021年我國(guó)智能水表平均單價(jià)的行業(yè)中值為233.80元/個(gè)。

5、市場(chǎng)規(guī)模：2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)100億元

近年來(lái)，智能水表供給端受一戶一表、三供一業(yè)、定期強(qiáng)檢輪換、階梯水價(jià)收費(fèi)等政策推動(dòng)，產(chǎn)量不斷上升;需求端則受下游供水企業(yè)降低管網(wǎng)漏損率水平、加強(qiáng)智慧水務(wù)建設(shè)，工農(nóng)業(yè)企業(yè)加強(qiáng)節(jié)水建設(shè)等長(zhǎng)短期需求因素的驅(qū)動(dòng)而不斷增長(zhǎng)。綜合行業(yè)企業(yè)銷售單價(jià)，以235元/只的智能水表平均單價(jià)進(jìn)行測(cè)算，2021年我國(guó)智能水表行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為100億元，同比增長(zhǎng)29.87%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)智能水表企業(yè)主要分布在山東和廣東

從智能水表企業(yè)注冊(cè)地分布來(lái)看，目前中國(guó)智能水表注冊(cè)企業(yè)主要分布在華南和華北等地，其中山東和廣東是智能水表企業(yè)主要注冊(cè)的熱土。截至2022年12月6日，廣東省共有相關(guān)智能水表企業(yè)注冊(cè)數(shù)達(dá)503家，占比16%，山東省共有智能水表企業(yè)注冊(cè)數(shù)354家，占比11%。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定

智能水表行業(yè)依據(jù)企業(yè)的注冊(cè)資本劃分，可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，注冊(cè)資本大于10億元的第一梯隊(duì)企業(yè)有新天科技、三川智慧;注冊(cè)資本在1億元-10億元區(qū)間的第二梯隊(duì)企業(yè)有寧水集團(tuán)、匯中股份、邁拓股份和青島積成;注冊(cè)資本小于1億元的第三梯隊(duì)企業(yè)有山科智能和旌旗電子。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品智能化升級(jí)加速

展望未來(lái)，智慧城市、智慧水務(wù)行業(yè)的發(fā)展將拉動(dòng)智能水表的需求;市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈，除傳統(tǒng)的水表生產(chǎn)商向智能水表業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)外，電表、氣表、熱表等終端表計(jì)企業(yè)也將涉足智能水表市場(chǎng);隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展，現(xiàn)有水表的數(shù)字化和智能化程度將進(jìn)一步提升。

2、市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2027年突破400億元

隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化的推進(jìn)、農(nóng)村水務(wù)發(fā)展與城市水務(wù)信息化改造提速，智能水表整體政策環(huán)境向好，我國(guó)智能水表產(chǎn)品市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2027年我國(guó)智能水表行業(yè)市場(chǎng)將達(dá)到409億元，2022-2027年復(fù)合增長(zhǎng)率為21%。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)智能水表行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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