行業(yè)主要上市公司：主要有國電南瑞(600406)、國網(wǎng)信通(600131)、中國西電(601179)、平高電氣(600312)、林洋能源(601222)、中天科技(600522)、亨通光電(600487)等

本文核心數(shù)據(jù)：電網(wǎng)投資額、市場規(guī)模、市占率

行業(yè)概況

1、定義

能源互聯(lián)網(wǎng)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心，以配電網(wǎng)為基礎(chǔ)，以大規(guī)模可再生能源和分布式電源接入為主，實現(xiàn)信息技術(shù)與能源基礎(chǔ)設施融合，通過能源管理系統(tǒng)對大規(guī)模可再生能源和分布式能源基礎(chǔ)設施實施廣域優(yōu)化協(xié)調(diào)控制，實現(xiàn)冷、熱、氣、水、電等多種能源優(yōu)化互補，提高用能效率的智能能源管控系統(tǒng)。

能源互聯(lián)網(wǎng)通過構(gòu)建多能協(xié)同的能源網(wǎng)絡，信息融合的能源系統(tǒng)，開放共享的能源市場，支撐經(jīng)濟社會綠色、高效、協(xié)調(diào)發(fā)展，支撐能源革命。能源互聯(lián)網(wǎng)可以分為三個層級：物理基礎(chǔ)、實現(xiàn)手段與價值實現(xiàn)。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：層層遞進 產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)“國”字當頭

從能源互聯(lián)網(wǎng)的整個產(chǎn)業(yè)鏈來看，實體層包含微電網(wǎng)建設、分布式發(fā)電、特高壓、電網(wǎng)投資等;數(shù)據(jù)信息層主要包括電源電網(wǎng)建設、大數(shù)據(jù)分析、智能交易系統(tǒng)等;運營平臺層包括人工智能、微網(wǎng)管理等。

從產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圖譜來看，實體層包括協(xié)鑫集成(002506)、正泰電器(601877)、易事特(300376)、中天科技(600522)、亨通光電(600487)等企業(yè);數(shù)據(jù)信息層包括木聯(lián)能(831346)、科華數(shù)據(jù)(002335)、英威騰(002334)等企業(yè);運營平臺層包含科陸電子(002121)、林洋能源(601222)等企業(yè)。綜合性經(jīng)營的企業(yè)有國電南瑞(600406)、國電南自(600268)、東方電子(000682)、國網(wǎng)信通(600131)等。

行業(yè)發(fā)展歷程：處于重點推進階段

新世紀以來，能源、環(huán)境、氣候變化問題嚴重制約著全球可持續(xù)發(fā)展，而中國倡導的建設全球能源互聯(lián)網(wǎng)，加快清潔能源國際共享，實現(xiàn)共同可持續(xù)發(fā)展，正在成為世界各國的共識。

我國能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展處在試點示范階段，通過試點示范來探索新技術(shù)、新模式和新業(yè)態(tài)，從而指導下一階段具體工作的開展。清華大學能源互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新研究院在國家能源局的支持下正在籌建國家能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)及技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟，將進一步促進各領(lǐng)域協(xié)同，推動能源互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建，探索能源互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)態(tài)。隨著試點示范的實施，近三年能源互聯(lián)網(wǎng)將會百花齊放，是能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展的時期。

行業(yè)政策背景：智慧賦能 綠色發(fā)展

2020年以來，國務院、國家發(fā)展改革委員會、國家能源局、國家工業(yè)和信息化部等多部門陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展政策，內(nèi)容涉及能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展目標、推進工作等方面：

2021年4月25日，由國家電網(wǎng)有限公司主辦、國網(wǎng)福建省電力有限公司承辦的“第四屆數(shù)字中國建設峰會能源互聯(lián)網(wǎng)分論壇”舉行，會議上，國家電網(wǎng)發(fā)布了《國家電網(wǎng)公司能源互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃》，規(guī)劃思路緊密圍繞實現(xiàn)雙碳目標和構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，規(guī)劃建設能源互聯(lián)網(wǎng)。

目標“2025年基本建成，2035年全面建成”具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)。2025年數(shù)字化智能指數(shù)達到87%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、實體層特高壓輸送電量可再生能源占比提升，電網(wǎng)投資額創(chuàng)新高

從特高壓建設情況來看，2021年，17條直流特高壓線路年輸送電量4887億千瓦時，其中可再生能源電量2871億千瓦時，同比提高18.3%，可再生能源電量占全部直流特高壓線路總輸送電量的58.7%。國家電網(wǎng)運營的13條直流特高壓線路總輸送電量4048億千瓦時，其中可再生能源電量2032億千瓦時，占總輸送電量的50.2%;南方電網(wǎng)運營的4條直流特高壓線路輸送電量839億千瓦時，全部為可再生能源電量。

另外，從智能電網(wǎng)來看，數(shù)據(jù)顯示，“十四五”期間，南網(wǎng)建設將規(guī)劃投資約6700億元，以加快數(shù)字電網(wǎng)和現(xiàn)代化電網(wǎng)建設進程，推動以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)構(gòu)建;國家電網(wǎng)計劃投入3500億美元(約合2.23萬億元)，推進電網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級。這意味著，加之其他電網(wǎng)投資，“十四五”期間全國電網(wǎng)投資額將超過3萬億元，遠超“十三五”期間投資規(guī)模。

2、數(shù)據(jù)信息層安全防護需求凸顯

在能源互聯(lián)網(wǎng)時代，任何一個微小的安全漏洞，都可能導致大批風電場和光伏電站陷入癱瘓。隨著5G技術(shù)加速推動互聯(lián)網(wǎng)進入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，能源互聯(lián)網(wǎng)將是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的最重要應用領(lǐng)域之一。在依托5G技術(shù)的能源互聯(lián)網(wǎng)時代，伴隨智能終端設備量激增，網(wǎng)絡的安全性問題將更加凸顯。

3、行業(yè)整體規(guī)模達萬億級別

2017年中國能源互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模為7950億元。行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年中國能源互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達9420億元，2021年接近1.2萬億元。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭格局

依據(jù)國家能源局發(fā)布的《2021年度全國可再生能源電力發(fā)展監(jiān)測評價報告》，四川省2021年的可再生能源電力消納量最高，為2633億千瓦時，且占本省全社會用電量的比重最高。浙江省雖然可再生能源電力消納量位居第二，但相對本省全社會用電量來說，整體靠后。

從企業(yè)注冊地來看，根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)顯示，目前中國能源互聯(lián)網(wǎng)注冊企業(yè)主要分布在廣東、四川和山東地區(qū)。其他沿海省市如福建、浙江、上海等城市的企業(yè)分布數(shù)量亦較多。

注：顏色越深代表企業(yè)數(shù)量越多;數(shù)據(jù)截至2022年9月28日。

從上市公司的區(qū)域分布來看，我國能源互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)主要集中在廣東、江蘇、浙江、上海等地區(qū)。其中，廣東易事特(300376)、科陸電子(002121)等企業(yè)是能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè);江蘇省的國電南瑞(600406)、國電南自(600268)綜合性企業(yè)為行業(yè)龍頭。

注：顏色越深代表企業(yè)數(shù)量越多。

2、企業(yè)競爭格局

依據(jù)2021年能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)核心業(yè)務營收情況，特變電工(600089.SH)的市占率最高，其次為國電南瑞(600406.SH)。正泰電器(601877.SH)位居第三。

注：占比依據(jù)企業(yè)能源互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務收入占全國能源互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的比重而得，僅包含上市企業(yè)數(shù)據(jù)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展“三步走”

根據(jù)國外及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本布局能源互聯(lián)網(wǎng)實例，能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域發(fā)展主要分三步走，信息互聯(lián)→能源互聯(lián)→信息能源一體化。

2、未來能源互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模有望接近2萬億元

能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展前景較為廣闊，而從國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域建設與推進來看，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)成為一個重要的領(lǐng)域推進點，比如保定高新區(qū)圍繞打造中國電谷，構(gòu)建世界級新能源及電力技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)基地這一戰(zhàn)略的構(gòu)想，搶抓新能源和智能電網(wǎng)先發(fā)優(yōu)勢，大力構(gòu)建光電、風電、輸變電和電力自動化設計制造四大特色產(chǎn)業(yè)體系。整體來看，我國能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展前景較為良好，預計2027年將接近2萬億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國能源互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)趨勢前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。