食用油市場步入新調(diào)整期

食用油是指人們在制作食品過程中使用的調(diào)味品用油脂，其主要功能是提供人體所需要的脂肪和其他營養(yǎng)素，通常可分為動物油脂和植物油脂兩大類。近年來，動物油在食用油市場比重不斷下滑，植物油的地位日益凸顯。

改革開放之前，我國油料加工行業(yè)一直處于國家監(jiān)管之下，油脂實(shí)行定量供應(yīng)，整個(gè)食用油行業(yè)發(fā)展停滯，產(chǎn)量無法滿足需求。改革開放之后，食用油行業(yè)迎來快速發(fā)展，進(jìn)入了一個(gè)新的歷史時(shí)期。但在經(jīng)歷快速發(fā)展階段后，自2011年開始，隨著國家政策調(diào)控手段的加強(qiáng)，市場環(huán)境的變化，食用油行業(yè)正式進(jìn)入了去除產(chǎn)能階段，步入新的調(diào)整期。

具體數(shù)據(jù)來看，以植物油為例，我國食用植物油主要有花生油、火麻油、菜籽油、大豆油、棉籽油、香油、葵花籽油等。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2010-2018年，精制食用植物油產(chǎn)量增長明顯。2017年，中國精制食用植物油產(chǎn)量累計(jì)達(dá)6071.8萬噸，累計(jì)增長2.00%；2018年1-11月，精制食用植物油產(chǎn)量累計(jì)達(dá)4562.4萬噸，累計(jì)增長3.00%

市場需求方面，2017年，中國精制食用植物油銷量累計(jì)達(dá)5852.6萬噸，庫存比年初增長17.4%；2018年第三季度，精制食用植物油銷量累計(jì)達(dá)3712.20萬噸，庫存比年初下降4.5%。

總體而言，我國食用油行業(yè)仍處于產(chǎn)能過剩階段。而由于我國食用油市場產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，為了搶占市場份額、減少產(chǎn)能過剩帶來的損失，各地食用油價(jià)格戰(zhàn)異常激烈，大豆油、菜籽油、花生油、玉米油等降價(jià)促銷的牌子隨處可見。

對此，國家相關(guān)部門明確提出“供給側(cè)改革”。雖然國家相關(guān)部委一再提示，對油料加工壓榨項(xiàng)目需謹(jǐn)慎上馬，但最近幾年新的產(chǎn)能項(xiàng)目仍然有增無減。未來要實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展，還需進(jìn)一步加大去產(chǎn)能力度。

食用油品種向多樣化方向發(fā)展

我國植物油消費(fèi)以大豆油、棕櫚油、菜籽油及花生油為主，占總消費(fèi)量的近90%，品種結(jié)構(gòu)不均衡。其中，2017/18年度，大豆油消費(fèi)占比超過一半，棕櫚油、菜籽油消費(fèi)比重均在13%以上。

因此，我國食用油品種將向多樣化方向發(fā)展，玉米油、橄欖油等健康和小品種油脂消費(fèi)占比將上升。另外，具有獨(dú)特風(fēng)味和營養(yǎng)成分的小品種油發(fā)展迅速，大力發(fā)展木本油料作物等小品種油有助于破除對國外油料的依賴。

除了品種多樣化，受到市場份額擠占和競爭關(guān)系的牽引，食用油企業(yè)的整合或?qū)⒗^續(xù)加速。淘汰落后產(chǎn)能，通過企業(yè)兼并、重組，有利于國內(nèi)食用油行業(yè)的發(fā)展與壯大，也更有利于參與國際化競爭。

在整合趨勢下，食用油的生產(chǎn)、貿(mào)易向有資金實(shí)力和風(fēng)控能力的央企、知名外企傾斜將不可避免。央企、知名外企將憑借其強(qiáng)大的資金、資源和渠道優(yōu)勢，占據(jù)該行業(yè)的絕對主導(dǎo)地位。而民營企業(yè)由于缺少資源和資金，可能將漸漸淡出該行業(yè)。

各大型集團(tuán)企業(yè)在兼并、壯大之后，首先要考慮的便是如何可持續(xù)發(fā)展。在此背景下，延長產(chǎn)業(yè)鏈也將成為食用油行業(yè)的重要趨勢之一。食用油企業(yè)只有真正地延長自己的產(chǎn)業(yè)鏈,將種植、貿(mào)易、物流、加工等各個(gè)環(huán)節(jié)打通,實(shí)行加工的產(chǎn)業(yè)化，才能不斷降低成本,保證質(zhì)量,保障利潤。同時(shí)，將經(jīng)營觸角繼續(xù)拓展至以農(nóng)產(chǎn)品為原料的工業(yè)、能化等領(lǐng)域,方能不斷壯大和獲益。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國食用油行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報(bào)告》。

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