行業(yè)主要上市公司：孩子王(301078)、潤(rùn)本股份(603193)、愛(ài)嬰室(603214)、夢(mèng)潔股份(002397)、金發(fā)拉比(002762)、貝因美(002570)、可靠股份(301009)、中國(guó)飛鶴(06186.HK)、寶寶樹(shù)集團(tuán)(01761.HK)、好孩子國(guó)際(01086.HK)、紐曼思(02530.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：母嬰行業(yè)規(guī)模;母嬰競(jìng)爭(zhēng)格局;母嬰發(fā)展前景

行業(yè)概況

1、 定義

母嬰產(chǎn)業(yè)是指面向孕產(chǎn)婦及0-6歲的嬰童群體，滿足其衣、食、住、行、用、玩、教等多元化需求。母嬰產(chǎn)業(yè)涉及商品生產(chǎn)、零售、生活服務(wù)、教育、 娛樂(lè)、醫(yī)療衛(wèi)生等多個(gè)行業(yè)，屬于綜合性消費(fèi)行業(yè)。

母嬰市場(chǎng)的消費(fèi)者主要分為母親(孕產(chǎn)婦)和嬰兒兩大類(lèi)。依據(jù)商品形態(tài)的不同，母嬰產(chǎn)業(yè)可分為“商品”和“服務(wù)”兩大板塊，其中，商品主要包括食品(奶粉、 嬰兒輔食等)、易耗品(紙尿褲、洗護(hù)用品等)、耐用品(玩具、嬰兒車(chē)床)、服裝和孕產(chǎn)婦商品等，服務(wù)則涵蓋教育、醫(yī)療、娛樂(lè)出行等多個(gè)方面。

2、 產(chǎn)業(yè)鏈剖析：母嬰行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域豐富，參與者眾多

母嬰行業(yè)包含的產(chǎn)品眾多，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)較為豐富。我國(guó)母嬰用品產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為紡織業(yè)、食品行業(yè)、服裝行業(yè)等;中游為母嬰用品產(chǎn)品制造，主要包括飲食、服裝、消耗品及耐受品;下游為母嬰用品的銷(xiāo)售渠道，主要分為線上和線下，最后到達(dá)終端消費(fèi)者。

中國(guó)母嬰用品產(chǎn)業(yè)鏈上游主要市場(chǎng)參與者為原奶、乳制品、谷物、果蔬菜等食品原料供應(yīng)商;紡織行業(yè)服裝原料供應(yīng)商;紙漿、絨毛漿、高分子吸水樹(shù)脂等紙尿褲原材料生產(chǎn)商;以及玩具行業(yè)、日化行業(yè)等玩具零部件、洗護(hù)用品原料等供應(yīng)商。

產(chǎn)業(yè)鏈中游主要市場(chǎng)參與為各母嬰用品品牌商，代表企業(yè)如飛鶴、幫寶適、艾維諾等等;產(chǎn)業(yè)鏈下游則為母嬰行業(yè)線上和線下銷(xiāo)售渠道品，線上如天貓、京東、蜜芽、貝貝、媽媽幫等，線下如愛(ài)嬰室、萬(wàn)達(dá)、沃爾瑪等。

3、 行業(yè)發(fā)展歷程：“線上+線下”全渠道發(fā)展階段

回顧我國(guó)母嬰行業(yè)發(fā)展歷程，可大致將其分為幾個(gè)階段：

探索期(20世紀(jì)90年代)：隨著改革開(kāi)放的持續(xù)推進(jìn)，國(guó)外育兒文化逐步引入國(guó)內(nèi)。與此同時(shí)國(guó)外母嬰品牌和產(chǎn)品開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，消費(fèi)者開(kāi)始接受奶粉、紙尿褲等現(xiàn)代母嬰用品。購(gòu)買(mǎi)渠道主要是商超及百貨商店，市場(chǎng)上僅存在少量的母嬰用品專(zhuān)賣(mài)店。

發(fā)展期(2000-2010年)：母嬰產(chǎn)品逐漸被國(guó)內(nèi)消費(fèi)者接受，產(chǎn)品品牌和品類(lèi)逐漸豐富，線下母嬰店開(kāi)始初具規(guī)模，逐漸形成了區(qū)域性連鎖市場(chǎng)。與此同時(shí)，線上母嬰社區(qū)及購(gòu)物平臺(tái)開(kāi)始廣泛運(yùn)用，行業(yè)發(fā)展駛?cè)肟燔?chē)道。

爆發(fā)期(2011-2018年)：隨著網(wǎng)購(gòu)的普及，線上母嬰平臺(tái)迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。與此同時(shí)，線下母嬰店形成一定規(guī)模，逐漸取代商超成為線下母嬰消費(fèi)第一大渠道。

整合期(2019年至今)：隨著微信、抖音、微博等社交媒體的興起，線下平臺(tái)開(kāi)始借助實(shí)體門(mén)店及會(huì)員體系大力發(fā)展私域流量。與此同時(shí)，線上母嬰平臺(tái)利用KOL和KOC等內(nèi)容優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展母嬰社區(qū)。未來(lái)基于消費(fèi)者“到店+到家”的不同需求，打造“線上+線下”全渠道購(gòu)物場(chǎng)景才能獲得持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4、 行業(yè)政策方向：生育政策加碼，母嬰消費(fèi)市場(chǎng)釋放活力

政策面上，為應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)變化和家庭發(fā)展需求，我國(guó)從逐步放開(kāi)生育限制到實(shí)施三孩政策，再到加快完善生育支持政策體系推動(dòng)建設(shè)生育友好型社會(huì)，政策重點(diǎn)包括強(qiáng)化母嬰健康保障，實(shí)施母嬰安全行動(dòng)提升計(jì)劃和健康兒童行動(dòng)提升計(jì)劃，從多層面減負(fù)，促進(jìn)母嬰消費(fèi)。2025年政府工作報(bào)告提出，制定促進(jìn)生育政策，發(fā)放育兒補(bǔ)貼，大力發(fā)展托幼一體化服務(wù)，增加普惠托育服務(wù)供給。2025年3月，中辦、國(guó)辦發(fā)布的《提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案》也提出，加大生育養(yǎng)育保障力度，研究建立育兒補(bǔ)貼制度。具體相關(guān)政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國(guó)新生兒出生率7年來(lái)首次回升

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2013-2015年我國(guó)大陸每年出生人口均在1600-1700萬(wàn)之間波動(dòng);2016年，受“全面兩孩”政策刺激，我國(guó)大陸出生人口出現(xiàn)短期回升，連續(xù)兩年突破1700萬(wàn)大關(guān)。但2017年以來(lái)出生人口數(shù)量有所回落，規(guī)模快速縮小，出生率也逐漸下行，在低水平徘徊。

三胎政策加速推進(jìn)和實(shí)施背景下，我國(guó)每年新生兒數(shù)量下滑趨勢(shì)緩解，2024年我國(guó)新生兒數(shù)量回升至954萬(wàn)，同比增加52萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)七年來(lái)首次反彈。

2、我國(guó)育齡女性人數(shù)呈波動(dòng)減少趨勢(shì)

在人口統(tǒng)計(jì)學(xué)中，育齡女性是指15-49歲的女性。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)育齡婦女規(guī)模正逐步縮小，從1982年的2.5億逐年增加至2011年的3.8億峰值，之后以年均618.9萬(wàn)人的速度下降，到2022年已降至3.1億。根據(jù)第七次人口普查數(shù)據(jù)推算，2025年中國(guó)15-49歲育齡女性數(shù)量將比2020年減少1 600多萬(wàn)人。其中，處于生育旺盛期的女性數(shù)量也呈現(xiàn)波動(dòng)減少的趨勢(shì)，并且生育主力人群由22-29歲逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?5-33歲。

3、我國(guó)母嬰市場(chǎng)規(guī)模在挑戰(zhàn)中穩(wěn)步增長(zhǎng)

盡管生育意愿有待提升，但人均可支配收入增長(zhǎng)以及母嬰產(chǎn)品消費(fèi)能力提升等諸多因素促進(jìn)我國(guó)母嬰市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2024年，我國(guó)母嬰市場(chǎng)規(guī)模達(dá)4.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)：上市企業(yè)營(yíng)收規(guī)模差異顯著

按母嬰行業(yè)企業(yè)母嬰相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，50億元以上的企業(yè)有中國(guó)飛鶴、孩子王、好孩子國(guó)際等等，營(yíng)收在10億元-50億元之間的企業(yè)有愛(ài)嬰室、貝因美、潤(rùn)本股份和可靠股份等，營(yíng)收在10億元以下的企業(yè)有紐曼思、金發(fā)拉比等。

2、行業(yè)集中度：細(xì)分品類(lèi)集中度差異顯著

我國(guó)母嬰行業(yè)涉及的產(chǎn)品和服務(wù)種類(lèi)繁多，如母嬰用品、母嬰服飾、母嬰食品、母嬰護(hù)理等，許多細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較低，吸引了大量企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致市場(chǎng)上企業(yè)數(shù)量眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為分散，整體來(lái)看行業(yè)市場(chǎng)集中度較低。另外，母嬰產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道豐富多樣，包括電商平臺(tái)、實(shí)體店、母嬰專(zhuān)賣(mài)店、超市、便利店等。不同渠道的競(jìng)爭(zhēng)也加劇了市場(chǎng)的分散程度，使得單一渠道或單一企業(yè)的市場(chǎng)占有率難以大幅提升。

從細(xì)分品類(lèi)來(lái)看，我國(guó)母嬰細(xì)分市場(chǎng)集中度差異顯著。嬰幼兒奶粉市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，飛鶴、伊利等國(guó)產(chǎn)龍頭通過(guò)配方升級(jí)和高端化策略占據(jù)主導(dǎo)地位，國(guó)際品牌如美贊臣、惠氏則聚焦超高端市場(chǎng)。母嬰用品、母嬰服飾、母嬰家電等品類(lèi)集中度較低，品牌眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，但近年來(lái)也在逐步提高。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

隨著90后及00后逐漸成為母嬰消費(fèi)市場(chǎng)的主力軍，他們的消費(fèi)觀念與育兒風(fēng)格呈現(xiàn)出顯著的代際差異，正在重塑母嬰行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展趨勢(shì)。一方面，這代年輕父母更注重科學(xué)育兒與品質(zhì)生活，促使母嬰產(chǎn)品從傳統(tǒng)功能型向?qū)I(yè)化、精細(xì)化轉(zhuǎn)型，例如對(duì)奶粉配方的精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)配比、嬰兒用品的環(huán)保材質(zhì)要求大幅提高;另一方面，他們對(duì)育兒服務(wù)的體驗(yàn)感與個(gè)性化需求催生了月嫂服務(wù)、早教課程等領(lǐng)域的高端定制化趨勢(shì)。與此同時(shí)，大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的深度應(yīng)用，推動(dòng)母嬰企業(yè)從單一產(chǎn)品銷(xiāo)售向“產(chǎn)品+服務(wù)+數(shù)據(jù)”的生態(tài)化模式升級(jí)，進(jìn)一步加速了行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程。前瞻初步測(cè)算，到2030年中國(guó)母嬰行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到6.8萬(wàn)億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《全球及中國(guó)母嬰產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景展望與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢(xún)/募投可研、專(zhuān)精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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