金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，其能創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品，且落腳點(diǎn)在于科技，意在科技為金融服務(wù)賦能。2018年全球金融科技投資行業(yè)熱情高漲，投資規(guī)模顯著提升，據(jù)畢馬威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，當(dāng)年全球金融科技行業(yè)投資金額達(dá)1118億美元，較2017年同比增長120%，且中國金融科技呈現(xiàn)后來居上趨勢。行業(yè)布局現(xiàn)狀方面，越來越多的商業(yè)銀行開始通過設(shè)立金融科技子公司來進(jìn)行金融科技領(lǐng)域布局，而布局了金融科技業(yè)務(wù)的企業(yè)也因此迎來了新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

全球金融科技投資高漲，中國金融科技后來居上

根據(jù)國際權(quán)威機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）定義，金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品，且落腳點(diǎn)在于科技，意在科技為金融服務(wù)賦能。

畢馬威調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年全球金融科技投資行業(yè)發(fā)展景氣高，行業(yè)投資規(guī)模顯著提升。具體來看，在投資規(guī)模上，2013-2018年，全球金融科技行業(yè)投資規(guī)模波動(dòng)上升。2018年，全球金融科技投資金額創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，投資金額達(dá)1118億美元，是2013年的近6倍。

在畢馬威咨詢公司公布的2018Fintech100榜單排名前十的公司中，中國有4家。螞蟻金服位居榜首，京東金融位居第二，度小滿金融排名第四，陸金所排名第十。50強(qiáng)榜單中有9家中國公司入選，體現(xiàn)了中國金融科技行業(yè)在全球范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展態(tài)勢。

在此之前，我國金融科技行業(yè)歷經(jīng)了三個(gè)發(fā)展階段，第一個(gè)階段發(fā)生在1993-2004年，屬于金融電子化時(shí)期，期間具有代表性的應(yīng)用有ATM、POS機(jī)、銀行的核心交易系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)以及清算系統(tǒng)；第二階段為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期（2004-2016年），互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期呈現(xiàn)的特點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)公司搭建在線業(yè)務(wù)平臺，匯集海量用戶，利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)金融服務(wù)進(jìn)行變革，對接金融的資產(chǎn)端、交易端、支付端和資金端，實(shí)現(xiàn)渠道網(wǎng)絡(luò)化。如網(wǎng)上證券開戶、網(wǎng)銀系統(tǒng)、P2P、移動(dòng)支付等；從2016年起至今，我國才算真正進(jìn)入金融科技時(shí)期，期間代表性的應(yīng)用除互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期的應(yīng)用外，還包括大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、供應(yīng)鏈金融等。

金融科技為金融IT企業(yè)帶來新的增長點(diǎn)，銀行業(yè)開始布局該領(lǐng)域

目前，我國金融IT企業(yè)在通過新興技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)新服務(wù)的同時(shí)，也積極與金融機(jī)構(gòu)合作，獲取金融牌照，利用自身IT技術(shù)直接為最終用戶提供金融服務(wù)，開展如金融產(chǎn)品銷售、智能投顧、大數(shù)據(jù)征信等金融科技業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銷售分成或業(yè)務(wù)分成。根據(jù)分析，金融IT企業(yè)在為金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的第一階段，市場容量僅千億規(guī)模。而直接為最終用戶提供金融服務(wù)的市場容量可達(dá)萬億規(guī)模。以智能投顧為例，截止到2018年底，我國資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)50.4萬億，若智能投顧滲透率達(dá)到10%，僅智能投顧的市場容量就達(dá)5萬億規(guī)模。由此可見，金融科技為我國金融IT企業(yè)帶來巨大的增長空間。

除此之外，傳統(tǒng)金融服務(wù)的覆蓋面尚窄（普惠金融供給不足）、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的超前發(fā)展以及政策支持為中國金融科技的發(fā)展創(chuàng)造了條件，使得中國金融科技發(fā)展后來居上。

具體來看，首先美國等發(fā)達(dá)國家金融業(yè)發(fā)展成熟，金融服務(wù)覆蓋率高，金融科技的作用在于為消費(fèi)者提供更加便捷的金融服務(wù)，提高已有業(yè)務(wù)的效率。而中國金融服務(wù)覆蓋率低（傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款占比僅在 20%左右），尚存在大量未開發(fā)市場，金融科技的作用在于覆蓋更多的長尾用戶，實(shí)現(xiàn)普惠金融，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

其次以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和通訊技術(shù)為代表的基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展為各個(gè)行業(yè)提供動(dòng)力。以 BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司，不斷加大科技金融的研發(fā)及相關(guān)領(lǐng)域的投資。中國擁有龐大的市場和消費(fèi)者，使得中國互聯(lián)網(wǎng)滲透率和使用率以及線上消費(fèi)、電子支付等科技應(yīng)用處于全球領(lǐng)先地位。

三是我國出臺了一系列政策鼓勵(lì)金融科技的發(fā)展，如黨的十九大報(bào)告指出要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，為金融科技創(chuàng)造了有利條件，從而使得我國銀行業(yè)開始紛紛布局該領(lǐng)域。

如2019年5月，工商銀行通過附屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的工銀科技有限公司在河北雄安新區(qū)正式掛牌開業(yè)，注冊資本為人民幣6億元，這是銀行業(yè)內(nèi)首家在雄安新區(qū)設(shè)立的金融科技公司。至此，我國已至少有8家銀行系金融科技子公司，每一家在技術(shù)研發(fā)方面均憑借母行的核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢，呈現(xiàn)出差異化的發(fā)展特色。另外，據(jù)公開消息披露，中原銀行等地方性銀行也在規(guī)劃建設(shè)金融科技子公司。

更多數(shù)據(jù)來源及分析請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國科技金融服務(wù)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。