常言道：人靠衣裝，佛靠金裝。同樣道理，車也要靠涂裝。汽車涂料不僅在外觀造型上直接視覺傳達了車主的個性情懷，在應對復雜多變的環(huán)境、氣候、道路條件時也對車子起到最大的防護作用。汽車產(chǎn)品被人們形象地稱之為流動的工藝品，其中涂裝質(zhì)量是關(guān)鍵因素。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，汽車涂料上游為化工原材料，其價格與原油價格直接或間接相關(guān)，同時還受到市場供求關(guān)系變化的影響；中游為各類汽車涂料產(chǎn)品；下游為實際應用市場，除了轎車、吉普車、大客車、大卡車等各種類型的汽車外，還包括農(nóng)機產(chǎn)品如拖拉機、聯(lián)合收割機和摩托車涂料等。

汽車涂料產(chǎn)品按照不同的標準可劃分為不同種類，僅從整車上漆的角度看，當前最普遍的分類為汽車原廠漆（OEM）和汽車修補漆兩大類，其在產(chǎn)品用途、結(jié)構(gòu)設計、涂裝要求、終端客戶、銷售模式等方面有著較大的差異。

汽車涂裝工藝經(jīng)歷了百年發(fā)展，其作業(yè)方式已由最初的作坊式簡單涂刷進化到如今大量流水生產(chǎn)的現(xiàn)代化工業(yè)涂裝；其作業(yè)內(nèi)容也從僅在需保護的工件表面刷上一層油漆到在工件表面先刷防銹漆再噴面漆發(fā)展到現(xiàn)在的“漆前處理——電泳——中涂——面漆”等。當前汽車涂料車身涂層至少包括四層：電泳底漆層、中涂層、色漆層和清漆層。每一層都包含復雜的工藝步驟，且上涂層前要經(jīng)過脫脂、除銹、磷化等漆前處理，上漆完畢后要對涂裝質(zhì)量進行檢測和評判。與“人穿衣裝”相比，“車上涂裝”可謂是一項浩大工程。

當前我國涂料行業(yè)市場里，建筑涂料占據(jù)最大比重，達到36.59%；發(fā)達國家的汽車涂料一般占本國涂料產(chǎn)量的20%以上，而我國只有9.63%，主要由于國內(nèi)汽車涂料的質(zhì)量和品種不及國外品牌，依賴進口涂料或以進口半成品及原材料配置的產(chǎn)品現(xiàn)象嚴重。

細分領域看，汽車涂料市場中，汽車原廠漆占的比重最大，達到44%；其次為汽車修補漆，占比26%左右。

2010年以來，我國涂料產(chǎn)量保持波動增長。2018年中國涂料行業(yè)1336家規(guī)上企業(yè)產(chǎn)量達1759.79萬噸，同比增長5.9%（2017年涂料產(chǎn)量數(shù)據(jù)修正為1661.8萬噸）。2018年，主營業(yè)務收入方面，1998家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總額達3268.1億元，同比增長6.5%，實現(xiàn)利潤總額236.48億元，同比增長5.1%。涂料行業(yè)下游依賴性較大，被動性較強，創(chuàng)造性不高。對于細分市場汽車涂料來說，下游汽車尤其是近幾年新能源汽車的蓬勃發(fā)展，對涂料行業(yè)的影響十分顯著。

注：2016、2017年涂料產(chǎn)量均為調(diào)整后數(shù)據(jù)

2018年國內(nèi)汽車行業(yè)產(chǎn)銷不及預期

汽車涂料市場增長的主要動力無疑來自國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量的增長。一直以來國內(nèi)汽車工業(yè)總體運行平穩(wěn)，2018年，購置稅優(yōu)惠政策全面退出，外加宏觀經(jīng)濟增速回落、中美貿(mào)易戰(zhàn)以及消費者信心等影響，我國汽車產(chǎn)銷增速不及預期。2018年全年汽車產(chǎn)銷分別為2781.9萬輛和2808.1萬輛，同比下降4.16%和2.76%。

目前我國汽車行業(yè)仍處于普及期，市場空間依舊廣闊。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年3月，我國工業(yè)利潤增速大幅回升，包括汽車在內(nèi)的重點行業(yè)利潤明顯回暖。國家《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》預計2025年將中國汽車產(chǎn)量將達到3500萬輛左右。汽車行業(yè)已經(jīng)邁入品牌向上，高質(zhì)量發(fā)展的增長階段，對于汽車涂料各方面的要求也將拔高。

2012-2017年國內(nèi)汽車保有量不斷提高，增速均不超過10%。2018年經(jīng)濟形勢下滑，消費環(huán)境不明朗，國內(nèi)汽車保有量為2.37萬輛，增速變緩，低于10%。但是2018年全國新能源汽車保有量達261萬輛，占汽車總量1.09%，與2017年相比，增加107萬輛，增長70%。未來國六政策逐步落地，國內(nèi)新能源汽車保有量將不斷擴容，汽車涂料市場容量也將進一步擴大。

環(huán)保涂料漸成主流

環(huán)境污染的問題日益嚴重，國家的環(huán)保政策也在步步逼緊。對于汽車而言，除了汽車尾氣排放造成空氣污染外，汽車涂裝生產(chǎn)線的VOCs排放問題也不容忽視。2017年12月，中國汽車技術(shù)研究中心按照《行動計劃》要求，制定了《汽車行業(yè)揮發(fā)性有機物削減路線圖》，提出汽車行業(yè)VOCs削減的目標、技術(shù)路線和示范案例等。2018年12月31日起，汽車涂裝車間里乘用車、貨車駕駛艙、貨車車廂和客車的單位涂裝面積VOCs排放量應分別控制在35、75、90、180 g/m2以內(nèi)。

在節(jié)能減排、低碳環(huán)保理念和政策的推動下，水性涂料、粉末涂料和高固體分涂料在我國汽車涂裝線越來越普及。其中，在國際上水性汽車涂料整體技術(shù)已經(jīng)相當成熟。與傳統(tǒng)的溶劑型涂料相比，水性涂料的分散介質(zhì)為水，涂料施工后，從涂膜中揮發(fā)的是水和少量助劑，具有環(huán)保、安全等性能，但是其成本較高，耐用年限較短，物理化學性質(zhì)不及油性涂料，對于施工環(huán)境的要求也比較高。

近些年,汽車用水性涂料的涂膜性能和施工性能都得到了根本的改善，未來水性涂料等環(huán)保涂料將逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)溶劑型漆，成為汽車涂裝線的主流。

在《汽車行業(yè)揮發(fā)性有機物削減路線圖》提出的技術(shù)路線中，從材料工藝、涂裝車間到最后的回收管理都對涂料及涂裝線提供技術(shù)改造方向。在材料及工藝選擇上，大力推廣使用環(huán)保涂料；涂裝車間內(nèi)，鼓勵推動傳統(tǒng)涂裝線進行水性或高固體份改造，提高涂裝自動化程度，優(yōu)化噴涂工序；在回收及綜合處理環(huán)節(jié)，鼓勵企業(yè)設置廢漆集中收集裝置。

國內(nèi)PPG市占率最高 自主品牌負重前行

我國加入WTO以來，國際大型涂料生產(chǎn)商紛紛在我國以合資或獨資的形式建廠，占領我國汽車涂料領域的市場份額，在提高行業(yè)整體技術(shù)水平和生產(chǎn)能力的同時，也加劇了市場競爭的程度。目前國內(nèi)可自主研發(fā)并規(guī)模生產(chǎn)的自主品牌汽車涂料企業(yè)屈指可數(shù)，形成以國外著名涂料企業(yè)與國內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)之間的競爭格局。

從中國整個汽車涂料市場格局來看，中國汽車涂料市場相對封閉，且大部分企業(yè)集中在低端市場，國內(nèi)高檔汽車涂料市場幾乎被國外品牌壟斷。外資品牌中，日系汽車涂料市場以關(guān)西涂料、立邦涂料為主；韓系以KCC涂料為主；歐美系以艾仕得涂料、PPG涂料、巴斯夫涂料、阿克蘇諾貝爾為主。國外汽車涂料品牌進入中國市場后，生產(chǎn)基地主要圍繞國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)設立。

綜觀國際上五大涂料巨頭2018年財報，除了阿克蘇諾貝爾凈銷售額下降了4%之外，宣偉、PPG、立邦、艾仕得銷售額均實現(xiàn)不同幅度增長。2018年，宣偉以175.3億美元的銷售額穩(wěn)居第一，繼2017年蟬聯(lián)榜首，收購威士伯的協(xié)同效應逐漸顯現(xiàn)。從數(shù)據(jù)看來，涂料三巨頭之間的差距越來越大，2017年宣偉、PPG的銷售額分別為149.8億美元和149億美元，差距甚小；2018年宣偉與PPG已經(jīng)相差近20億美元。

根據(jù)《涂界》發(fā)布的“2018年中國涂料行業(yè)單項冠軍企業(yè)榜單”中，汽車涂料領域市場占有率國內(nèi)第一的涂料企業(yè)為美國PPG，其汽車涂料（乘用車）在中國市場占有率達到30%左右。

2016-2018年，PPG在亞太地區(qū)的銷售額穩(wěn)定增長，2018年實現(xiàn)26.18億美元，同比增長約3.9%。其中亞太地區(qū)高性能涂料保持較好的增長勢頭，2018年實現(xiàn)銷售額10.71億美元，同比增長10.35%；而工業(yè)涂料業(yè)績出現(xiàn)0.04%的微降，銷售額為15.47億美元。由于中國和歐洲汽車市場需求疲軟，2018年P(guān)PG汽車原始設備制造商（OEM）涂料銷量較上年同期下滑約5%，與全球汽車產(chǎn)量增速一致。

金力泰是中國自主品牌中唯一一家能向汽車工業(yè)同時大規(guī)模提供陰極電泳及面漆涂料的全系列供應商，其在商用車涂裝市場已占據(jù)主流地位，但在乘用車涂裝市場才剛起步，市場占比非常小。2014-2018年，金力泰營業(yè)收入逐年上升，營收增速趨緩，2018年營收實現(xiàn)8.09億元；2014-2018年，金力泰的凈利潤卻呈快速下滑態(tài)勢，2018年下滑至1107.42萬元，同比下滑77%。

2019年5月6日金力泰發(fā)布公告稱，公司董事長、總經(jīng)理以及代財務總監(jiān)潘愷于近日遞交辭職書，其履職時長才剛剛一年多。近三年金力泰董事長、總經(jīng)理等重要領導職位更迭頻繁，公司三任董事長、總經(jīng)理皆任期未滿，提請辭職。公司總體經(jīng)營情況不容樂觀，盈利能力持續(xù)下滑。根據(jù)2018年公司財報，除了受到汽車行業(yè)整體下滑的影響，化工原材料大幅上漲影響了公司利潤。

過去一年我國國民經(jīng)濟總體穩(wěn)中有進，但是外部環(huán)境不確定性因素此起彼伏，導致國內(nèi)經(jīng)濟增速回落。受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟變化影響，中國汽車工業(yè)也出現(xiàn)總體下滑，給以汽車涂料為主營業(yè)務的企業(yè)造成一定的經(jīng)營壓力。而企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量、產(chǎn)品質(zhì)量以及產(chǎn)品服務等方面不能適應汽車涂料向環(huán)保、經(jīng)濟、高性能升級換代的競爭態(tài)勢，將在市場競爭中處于不利之地。

根據(jù)最新消息，2019年5月6日，特朗普推特上發(fā)文宣布，美國將會把第二批2000億美元自華進口貨物額外加征關(guān)稅稅率從10%提升到25%，并警告會對另外3250億美元的中國貨物同樣開始征收25%的關(guān)稅。原本暫時停火的中美貿(mào)易戰(zhàn)，經(jīng)過多輪貿(mào)易磋商后戰(zhàn)況反而升級。特朗普的推特發(fā)布后，亞洲股市應聲重挫。對于國內(nèi)一直依賴進口的汽車涂料行業(yè)，無疑也將陷入充滿挑戰(zhàn)的漩渦當中。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國汽車涂料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預測分析報告》

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