常言道：人靠衣裝，佛靠金裝。同樣道理，車(chē)也要靠涂裝。汽車(chē)涂料不僅在外觀造型上直接視覺(jué)傳達(dá)了車(chē)主的個(gè)性情懷，在應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的環(huán)境、氣候、道路條件時(shí)也對(duì)車(chē)子起到最大的防護(hù)作用。汽車(chē)產(chǎn)品被人們形象地稱(chēng)之為流動(dòng)的工藝品，其中涂裝質(zhì)量是關(guān)鍵因素。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，汽車(chē)涂料上游為化工原材料，其價(jià)格與原油價(jià)格直接或間接相關(guān)，同時(shí)還受到市場(chǎng)供求關(guān)系變化的影響；中游為各類(lèi)汽車(chē)涂料產(chǎn)品；下游為實(shí)際應(yīng)用市場(chǎng)，除了轎車(chē)、吉普車(chē)、大客車(chē)、大卡車(chē)等各種類(lèi)型的汽車(chē)外，還包括農(nóng)機(jī)產(chǎn)品如拖拉機(jī)、聯(lián)合收割機(jī)和摩托車(chē)涂料等。

汽車(chē)涂料產(chǎn)品按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可劃分為不同種類(lèi)，僅從整車(chē)上漆的角度看，當(dāng)前最普遍的分類(lèi)為汽車(chē)原廠漆（OEM）和汽車(chē)修補(bǔ)漆兩大類(lèi)，其在產(chǎn)品用途、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、涂裝要求、終端客戶、銷(xiāo)售模式等方面有著較大的差異。

汽車(chē)涂裝工藝經(jīng)歷了百年發(fā)展，其作業(yè)方式已由最初的作坊式簡(jiǎn)單涂刷進(jìn)化到如今大量流水生產(chǎn)的現(xiàn)代化工業(yè)涂裝；其作業(yè)內(nèi)容也從僅在需保護(hù)的工件表面刷上一層油漆到在工件表面先刷防銹漆再?lài)娒嫫岚l(fā)展到現(xiàn)在的“漆前處理——電泳——中涂——面漆”等。當(dāng)前汽車(chē)涂料車(chē)身涂層至少包括四層：電泳底漆層、中涂層、色漆層和清漆層。每一層都包含復(fù)雜的工藝步驟，且上涂層前要經(jīng)過(guò)脫脂、除銹、磷化等漆前處理，上漆完畢后要對(duì)涂裝質(zhì)量進(jìn)行檢測(cè)和評(píng)判。與“人穿衣裝”相比，“車(chē)上涂裝”可謂是一項(xiàng)浩大工程。

當(dāng)前我國(guó)涂料行業(yè)市場(chǎng)里，建筑涂料占據(jù)最大比重，達(dá)到36.59%；發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車(chē)涂料一般占本國(guó)涂料產(chǎn)量的20%以上，而我國(guó)只有9.63%，主要由于國(guó)內(nèi)汽車(chē)涂料的質(zhì)量和品種不及國(guó)外品牌，依賴(lài)進(jìn)口涂料或以進(jìn)口半成品及原材料配置的產(chǎn)品現(xiàn)象嚴(yán)重。

細(xì)分領(lǐng)域看，汽車(chē)涂料市場(chǎng)中，汽車(chē)原廠漆占的比重最大，達(dá)到44%；其次為汽車(chē)修補(bǔ)漆，占比26%左右。

2010年以來(lái)，我國(guó)涂料產(chǎn)量保持波動(dòng)增長(zhǎng)。2018年中國(guó)涂料行業(yè)1336家規(guī)上企業(yè)產(chǎn)量達(dá)1759.79萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.9%（2017年涂料產(chǎn)量數(shù)據(jù)修正為1661.8萬(wàn)噸）。2018年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入方面，1998家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總額達(dá)3268.1億元，同比增長(zhǎng)6.5%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額236.48億元，同比增長(zhǎng)5.1%。涂料行業(yè)下游依賴(lài)性較大，被動(dòng)性較強(qiáng)，創(chuàng)造性不高。對(duì)于細(xì)分市場(chǎng)汽車(chē)涂料來(lái)說(shuō)，下游汽車(chē)尤其是近幾年新能源汽車(chē)的蓬勃發(fā)展，對(duì)涂料行業(yè)的影響十分顯著。

注：2016、2017年涂料產(chǎn)量均為調(diào)整后數(shù)據(jù)

2018年國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)不及預(yù)期

汽車(chē)涂料市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿o(wú)疑來(lái)自國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。一直以來(lái)國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，2018年，購(gòu)置稅優(yōu)惠政策全面退出，外加宏觀經(jīng)濟(jì)增速回落、中美貿(mào)易戰(zhàn)以及消費(fèi)者信心等影響，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速不及預(yù)期。2018年全年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別為2781.9萬(wàn)輛和2808.1萬(wàn)輛，同比下降4.16%和2.76%。

目前我國(guó)汽車(chē)行業(yè)仍處于普及期，市場(chǎng)空間依舊廣闊。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年3月，我國(guó)工業(yè)利潤(rùn)增速大幅回升，包括汽車(chē)在內(nèi)的重點(diǎn)行業(yè)利潤(rùn)明顯回暖。國(guó)家《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》預(yù)計(jì)2025年將中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量將達(dá)到3500萬(wàn)輛左右。汽車(chē)行業(yè)已經(jīng)邁入品牌向上，高質(zhì)量發(fā)展的增長(zhǎng)階段，對(duì)于汽車(chē)涂料各方面的要求也將拔高。

2012-2017年國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量不斷提高，增速均不超過(guò)10%。2018年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下滑，消費(fèi)環(huán)境不明朗，國(guó)內(nèi)汽車(chē)保有量為2.37萬(wàn)輛，增速變緩，低于10%。但是2018年全國(guó)新能源汽車(chē)保有量達(dá)261萬(wàn)輛，占汽車(chē)總量1.09%，與2017年相比，增加107萬(wàn)輛，增長(zhǎng)70%。未來(lái)國(guó)六政策逐步落地，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)保有量將不斷擴(kuò)容，汽車(chē)涂料市場(chǎng)容量也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

環(huán)保涂料漸成主流

環(huán)境污染的問(wèn)題日益嚴(yán)重，國(guó)家的環(huán)保政策也在步步逼緊。對(duì)于汽車(chē)而言，除了汽車(chē)尾氣排放造成空氣污染外，汽車(chē)涂裝生產(chǎn)線的VOCs排放問(wèn)題也不容忽視。2017年12月，中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心按照《行動(dòng)計(jì)劃》要求，制定了《汽車(chē)行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物削減路線圖》，提出汽車(chē)行業(yè)VOCs削減的目標(biāo)、技術(shù)路線和示范案例等。2018年12月31日起，汽車(chē)涂裝車(chē)間里乘用車(chē)、貨車(chē)駕駛艙、貨車(chē)車(chē)廂和客車(chē)的單位涂裝面積VOCs排放量應(yīng)分別控制在35、75、90、180 g/m2以?xún)?nèi)。

在節(jié)能減排、低碳環(huán)保理念和政策的推動(dòng)下，水性涂料、粉末涂料和高固體分涂料在我國(guó)汽車(chē)涂裝線越來(lái)越普及。其中，在國(guó)際上水性汽車(chē)涂料整體技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟。與傳統(tǒng)的溶劑型涂料相比，水性涂料的分散介質(zhì)為水，涂料施工后，從涂膜中揮發(fā)的是水和少量助劑，具有環(huán)保、安全等性能，但是其成本較高，耐用年限較短，物理化學(xué)性質(zhì)不及油性涂料，對(duì)于施工環(huán)境的要求也比較高。

近些年,汽車(chē)用水性涂料的涂膜性能和施工性能都得到了根本的改善，未來(lái)水性涂料等環(huán)保涂料將逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)溶劑型漆，成為汽車(chē)涂裝線的主流。

在《汽車(chē)行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物削減路線圖》提出的技術(shù)路線中，從材料工藝、涂裝車(chē)間到最后的回收管理都對(duì)涂料及涂裝線提供技術(shù)改造方向。在材料及工藝選擇上，大力推廣使用環(huán)保涂料；涂裝車(chē)間內(nèi)，鼓勵(lì)推動(dòng)傳統(tǒng)涂裝線進(jìn)行水性或高固體份改造，提高涂裝自動(dòng)化程度，優(yōu)化噴涂工序；在回收及綜合處理環(huán)節(jié)，鼓勵(lì)企業(yè)設(shè)置廢漆集中收集裝置。

國(guó)內(nèi)PPG市占率最高 自主品牌負(fù)重前行

我國(guó)加入WTO以來(lái)，國(guó)際大型涂料生產(chǎn)商紛紛在我國(guó)以合資或獨(dú)資的形式建廠，占領(lǐng)我國(guó)汽車(chē)涂料領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，在提高行業(yè)整體技術(shù)水平和生產(chǎn)能力的同時(shí)，也加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度。目前國(guó)內(nèi)可自主研發(fā)并規(guī)模生產(chǎn)的自主品牌汽車(chē)涂料企業(yè)屈指可數(shù)，形成以國(guó)外著名涂料企業(yè)與國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)格局。

從中國(guó)整個(gè)汽車(chē)涂料市場(chǎng)格局來(lái)看，中國(guó)汽車(chē)涂料市場(chǎng)相對(duì)封閉，且大部分企業(yè)集中在低端市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)高檔汽車(chē)涂料市場(chǎng)幾乎被國(guó)外品牌壟斷。外資品牌中，日系汽車(chē)涂料市場(chǎng)以關(guān)西涂料、立邦涂料為主；韓系以KCC涂料為主；歐美系以艾仕得涂料、PPG涂料、巴斯夫涂料、阿克蘇諾貝爾為主。國(guó)外汽車(chē)涂料品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，生產(chǎn)基地主要圍繞國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)設(shè)立。

綜觀國(guó)際上五大涂料巨頭2018年財(cái)報(bào)，除了阿克蘇諾貝爾凈銷(xiāo)售額下降了4%之外，宣偉、PPG、立邦、艾仕得銷(xiāo)售額均實(shí)現(xiàn)不同幅度增長(zhǎng)。2018年，宣偉以175.3億美元的銷(xiāo)售額穩(wěn)居第一，繼2017年蟬聯(lián)榜首，收購(gòu)?fù)坎膮f(xié)同效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。從數(shù)據(jù)看來(lái)，涂料三巨頭之間的差距越來(lái)越大，2017年宣偉、PPG的銷(xiāo)售額分別為149.8億美元和149億美元，差距甚小；2018年宣偉與PPG已經(jīng)相差近20億美元。

根據(jù)《涂界》發(fā)布的“2018年中國(guó)涂料行業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)榜單”中，汽車(chē)涂料領(lǐng)域市場(chǎng)占有率國(guó)內(nèi)第一的涂料企業(yè)為美國(guó)PPG，其汽車(chē)涂料（乘用車(chē)）在中國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)到30%左右。

2016-2018年，PPG在亞太地區(qū)的銷(xiāo)售額穩(wěn)定增長(zhǎng)，2018年實(shí)現(xiàn)26.18億美元，同比增長(zhǎng)約3.9%。其中亞太地區(qū)高性能涂料保持較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2018年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額10.71億美元，同比增長(zhǎng)10.35%；而工業(yè)涂料業(yè)績(jī)出現(xiàn)0.04%的微降，銷(xiāo)售額為15.47億美元。由于中國(guó)和歐洲汽車(chē)市場(chǎng)需求疲軟，2018年P(guān)PG汽車(chē)原始設(shè)備制造商（OEM）涂料銷(xiāo)量較上年同期下滑約5%，與全球汽車(chē)產(chǎn)量增速一致。

金力泰是中國(guó)自主品牌中唯一一家能向汽車(chē)工業(yè)同時(shí)大規(guī)模提供陰極電泳及面漆涂料的全系列供應(yīng)商，其在商用車(chē)涂裝市場(chǎng)已占據(jù)主流地位，但在乘用車(chē)涂裝市場(chǎng)才剛起步，市場(chǎng)占比非常小。2014-2018年，金力泰營(yíng)業(yè)收入逐年上升，營(yíng)收增速趨緩，2018年?duì)I收實(shí)現(xiàn)8.09億元；2014-2018年，金力泰的凈利潤(rùn)卻呈快速下滑態(tài)勢(shì)，2018年下滑至1107.42萬(wàn)元，同比下滑77%。

2019年5月6日金力泰發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及代財(cái)務(wù)總監(jiān)潘愷于近日遞交辭職書(shū)，其履職時(shí)長(zhǎng)才剛剛一年多。近三年金力泰董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等重要領(lǐng)導(dǎo)職位更迭頻繁，公司三任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理皆任期未滿，提請(qǐng)辭職。公司總體經(jīng)營(yíng)情況不容樂(lè)觀，盈利能力持續(xù)下滑。根據(jù)2018年公司財(cái)報(bào)，除了受到汽車(chē)行業(yè)整體下滑的影響，化工原材料大幅上漲影響了公司利潤(rùn)。

過(guò)去一年我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體穩(wěn)中有進(jìn)，但是外部環(huán)境不確定性因素此起彼伏，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速回落。受到國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)變化影響，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)也出現(xiàn)總體下滑，給以汽車(chē)涂料為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)造成一定的經(jīng)營(yíng)壓力。而企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量、產(chǎn)品質(zhì)量以及產(chǎn)品服務(wù)等方面不能適應(yīng)汽車(chē)涂料向環(huán)保、經(jīng)濟(jì)、高性能升級(jí)換代的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利之地。

根據(jù)最新消息，2019年5月6日，特朗普推特上發(fā)文宣布，美國(guó)將會(huì)把第二批2000億美元自華進(jìn)口貨物額外加征關(guān)稅稅率從10%提升到25%，并警告會(huì)對(duì)另外3250億美元的中國(guó)貨物同樣開(kāi)始征收25%的關(guān)稅。原本暫時(shí)停火的中美貿(mào)易戰(zhàn)，經(jīng)過(guò)多輪貿(mào)易磋商后戰(zhàn)況反而升級(jí)。特朗普的推特發(fā)布后，亞洲股市應(yīng)聲重挫。對(duì)于國(guó)內(nèi)一直依賴(lài)進(jìn)口的汽車(chē)涂料行業(yè)，無(wú)疑也將陷入充滿挑戰(zhàn)的漩渦當(dāng)中。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)汽車(chē)涂料行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

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