作者|周潔 來源|時代周報(ID：timeweekly)

繼六大國有銀行在日前調整存款掛牌利率以及各項存款產品利率調整后，中信銀行、平安銀行、光大銀行、民生銀行、廣發銀行、浦發銀行、浙商銀行、恒豐銀行、華夏銀行、渤海銀行等股份制銀行在12月25日起，也對人民幣存款掛牌利率進行了下調。

具體來看，中信銀行、平安銀行、光大銀行、浙商銀行、廣發銀行、民生銀行等銀行的1年定期存款利率普遍調降10個基點至1.65%；2年定期存款利率普遍調降20個基點，中信銀行降至1.7%，民生銀行降至1.75%，光大銀行、廣發銀行降至1.8%，平安銀行降至1.9%；3年定期存款利率普遍下降25到30個基點至2%，浙商銀行則降至2.25%；5年期存款利率普遍下降20到25個基點至2.05%，浙商銀行降至2.3%。

12月22日至25日，時代周報記者走訪了上海多家國有行、股份行等銀行的營業網點，了解利率調整的現場情況、細節和影響。

一

“存定期會更加劃算”

12月22日，時代周報記者首先來到了建設銀行上海陸翔路支行。記者了解到，該行當日就進行了利率調整，目前一年期定期存款利率為1.7%，兩年期為1.9%，三年期為2.35%。一位大堂經理表示：“如果您的資金暫時不用，存定期會更加劃算。”

△圖片來源：建設銀行上海陸翔路支行

而在農業銀行顧村支行，記者發現，銀行的存款利率也已經調整，與建設銀行的利率基本一致。記者進一步了解到，這次調整涉及多個存款期限。一位工作人員詳細解釋了調整前后的利率變化：“一年期的利率、兩年期、三年期的利率分別下調了0.1%、0.2%、0.25%。”可以看出，存款期限越長，調整幅度也越大。

一位正在咨詢的客戶告訴記者，他是今天早上才知道利率下調的消息，他原本打算存入一年期的定期存款，但現在覺得不太劃算，想要換成兩年期或者三年期的。“我覺得利率下調對我們這些小存戶還是有影響的，畢竟利息收入少了，錢也不值錢了。”他說。

△圖片來源：農業銀行上海顧村支行

在工商銀行上海顧村公園支行，記者看到，銀行的掛牌上也顯示出了調整后的存款利率，與其他銀行相同。此外，5年期定期存款的利率為2.4%。“這是今天剛下調的，利率下調暫時現在還沒影響理財產品。目前5年的保險預息3.2%，可能也要降。”工作人員表示。

此外，一位正在辦理業務的客戶表示，她是昨天晚上在手機上看到銀行的通知，說今天開始存款利率下調，她趕緊來銀行存入了一筆五年期的定期存款。“我覺得五年期的利率還可以，比其他期限高一點，而且我也不急著用這個錢，就當是個保險吧。”她說。

△圖片來源：工商銀行顧村公園支行

招商銀行顧村支行工作人員表示，客戶可以通過手機APP查看具體的存款利率變化。他表示，存款與理財是兩個不同的業務，存款利率下調不會直接影響理財收益。對于是否繼續存款，他建議客戶比對不同銀行利率后再決定。

12月24日，在五角場的中國銀行支行，時代周報記者了解到，該行的利率已經是調整以后的利率了，且四大行調整后的利率基本相同。中國銀行一位大堂經理表示，理財與存款業務無關，存款利率下調后客戶是否繼續存款要看個人情況。

在三門路的交通銀行支行，記者遇到了一位替父母來問存款利率的年輕人。一位工作人員告訴他，現在的利率是上周五下調的，下調了多少只能告訴基準利率，沒調之前利率更高一點。具體來看，一年方面，一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款的基準利率分別為1.45%、1.65%、1.95%、2.00%，而存款5萬以上都會有相應的特別利率。

交通銀行三門路支行的一位工作人員也表示，下調了以后，建議存款，“錢閑著也是閑著，不如存起來”。

△圖片來源：交通銀行三門路支行

12月22日，招商銀行顧村支行的一位工作人員向時代周報記者證實，該行的存款利率已經下調。他說：“客戶可以登錄手機APP，查看最新的存款利率。”他還解釋道：“存款和理財是兩種不同性質的業務，存款利率的下調并不意味著理財收益也會降低。”至于是否應該繼續存款，他建議客戶在決定之前，先對比一下不同銀行的利率水平。

值得注意的是，并非所有銀行都參與了這次利率下調。

12月22日，在上海銀行顧村支行，時代周報記者得知，銀行的存款利率并沒有調整，與其他銀行有所不同。

但就在25日，時代周報記者再次詢問該行存款利率情況，一位工作人員透露，雖然目前還未調整，但“本周會下調的，具體時間尚未確定”。可見，上海銀行存款利率調整也已箭在弦上，有望跟進落實。

△圖片來源：上海銀行顧村支行

光大證券預計，商業銀行有追求“開門紅”的傳統，“因此不免會有一些銀行于明年三月中下旬階段性地小幅提高其個別存款產品的利率，而且一些小行甚至可能要在完成明年‘開門紅’任務后（即四月份）才開始本輪存款利率的調整。”

二

存款利率下調影響多方面

那么，存款利率下降究竟會產生怎樣的影響呢？

對于銀行而言，興業證券認為：“存款利率下降一方面有利于緩解銀行負債端成本和息差壓力，另一方面，也可能是為后續LPR 調整預留空間。”

光大證券則從不同的角度進行了解讀，一方面來說，“部分投資者認為，本次存款利率的下調標志著新一輪寬松周期的開始。我們認為，如果以LPR及存款利率作為衡量貨幣政策寬松的標準，那么我們一直處于寬松的大周期中，所以談不上是個新周期的開始。”

另一方面來說，“部分投資者認為，存款利率的下降會帶動整個金融市場利率的下移，從而利多債券市場。我們認為，以中長期的時間跨度來看這個邏輯是成立的，但存款利率的下降較難在短期內充分傳導至債券市場。從實證上看也是如此，去年9月和今年9月主要銀行均下調過存款利率，但兩次存款利率下調之后的一段時間10Y國債收益率卻是上行的。”光大證券表示。

對于保險行業的影響，中信建投證券指出，“年金險、增額終身壽險等儲蓄險產品吸引力有望相對提升，利好壽險公司2024年‘開門紅’和一季度業績表現。”

至于國債期貨，招商期貨在其研報中認為，“上周央行重啟14天逆回購，未市場跨年資金保駕護航。市場7天回購利率小幅回落，但是隔夜繼續維持高位。而銀行下調存款利率也顯示整體利率下行的壓力較大。國債期貨維持此前強勢，繼續走高，尤其是10年期國債期貨價格已經突破前高，在價格中蘊含了較多降息預期。整個10年期國債收益率水平已經降至2.6%附近。操作層面我們觀點未變，操作上依舊建議考慮多單持有。”

通過這次時代周報記者的走訪，可以看出部分銀行的存款利率確實出現了下調。不過，不同銀行的存款利率略有差異，儲戶可以選擇利率相對更高的銀行。另一方面，銀行工作人員普遍建議儲戶將閑置資金存入定期，獲得一定收益。

編者按：本文轉載自微信公眾號：時代周報(ID：timeweekly)，作者：周潔