行業(yè)主要上市公司：鵬鼎控股(002938.SZ)、東山精密(002384.SZ)、深南電路(002916.SZ)、景旺電子(603228.SH)、滬電股份(002463.SZ)、興森科技(002436.SZ)、世運電路(603920.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：印制電路板產(chǎn)業(yè)鏈;印制電路板市場規(guī)模;印制電路板發(fā)展趨勢等

行業(yè)概況

1、定義及分類

印制電路板(Printed Circuit Board，簡稱“PCB”)，又稱印制線路板、印刷電路板、印刷線路板，是在電路中起固定各種元器件，提供各項元器件之間的連接電路，由絕緣隔熱、有一定強度的材質(zhì)制作而成的板材。廣義上講：是在印刷電路板上搭載LSI、IC、晶體管、電阻、電容等電子部件，并通過焊接送到電氣連通的成品。狹義上講：是未安裝元器件，只有布線電路圖形的半成品板。

PCB產(chǎn)品種類豐富，按照基材的柔軟性可以分為剛性板(R-PCB)、柔性板(FPC)、剛?cè)峤Y(jié)合板;按照導電圖的層數(shù)分，可分為單面板、雙面板、多層板;另外，還有特殊產(chǎn)品分類，如高速高頻板、高密度連接板(HDI)、封裝基板等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)聯(lián)系緊密

印制電路板制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長，專用木漿紙、電子級玻璃纖維布、電解銅箔、覆銅板(CCL)和印制電路板(PCB)為一條產(chǎn)業(yè)鏈上緊密相連、唇齒相依的上下游產(chǎn)品。

從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，印制電路板(PCB)上游主要為銅箔、銅箔基板、玻纖布、樹脂等原材料行業(yè);中游為印制電路板(PCB)制造環(huán)節(jié)，是指通過蝕刻等工藝將覆銅板制作成PCB板的過程;下游主要為印制電路板(PCB)應(yīng)用領(lǐng)域，包括通信、光電、消費電子、汽車、航空航天、軍用、工業(yè)精密儀表等領(lǐng)域。

從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)代表性企業(yè)來看，上游原材料環(huán)節(jié)主要有諾德股份、嘉元科技等銅箔供應(yīng)商，中國巨石、長海股份等玻璃纖維布企業(yè)，中國石化、三木集團、東材科技等環(huán)氧樹脂企業(yè)，以及建滔積層板、生益科技、南亞新材等覆銅板企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要有鵬鼎控股、東山精密、深南電路、滬電股份、景旺電子等PCB制造商。下游應(yīng)用廣泛，包括通訊領(lǐng)域、計算機、汽車電子、消費電子等。

行業(yè)發(fā)展歷程：處于產(chǎn)業(yè)升級階段

中國經(jīng)濟的快速增長和通信、計算機等下游行業(yè)的高速發(fā)展為印制電路板(PCB)的快速發(fā)展和滲透率的提升提供了有力支持。自起步至今，中國印制電路板行業(yè)從“跟跑”到“并跑”，逐步突破“卡脖子”環(huán)節(jié)，整體來看，其發(fā)展歷程大致可分為四個階段：萌芽、成長、爆發(fā)以及產(chǎn)業(yè)升級期。

行業(yè)政策背景：政策加持，助力印制電路板(PCB)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

印制電路板(PCB)是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互聯(lián)件，被譽為“電子產(chǎn)品之母”。工信部、國家發(fā)展改革委、科技部等部門相繼印發(fā)《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2021-2023年)》《中國電子元器件行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃(2021-2025)》《制造業(yè)可靠性提升實施意見》等政策規(guī)劃，鼓勵發(fā)展高性能、高頻高速印制電路板，引導行業(yè)加強技術(shù)攻關(guān)、提升產(chǎn)品性能，以促進印制電路板(PCB)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、 中國產(chǎn)值占比超50%，已成為全球最大的PCB生產(chǎn)基地

根據(jù)Prismark的數(shù)據(jù)，2016-2023年，中國大陸PCB產(chǎn)值占全球產(chǎn)值比重保持在50%左右波動，占比從2016年的50%波動上升至2023年的接近55%，已成為全球第一大PCB制造基地。

2、 出口額遠大于進口，PCB長期處于貿(mào)易順差地位

我國印制電路板(PCB)行業(yè)長期處于貿(mào)易順差狀態(tài)，根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2018-2024年，我國印制電路板(PCB)行業(yè)貿(mào)易順差整體呈擴大趨勢，2024年貿(mào)易順差達到125.2億美元，同比增長31.2%。

3、 印制電路板(PCB)市場規(guī)模有所擴大

印制電路板(PCB)在下游領(lǐng)域的應(yīng)用十分廣泛，涉及通訊電子、計算機、消費電子、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、國防及航空航天等領(lǐng)域，近年來，隨著我國工業(yè)的快速發(fā)展，以及新興領(lǐng)域的需求增加，印制電路板(PCB)行業(yè)也迎來了新的發(fā)展機遇。2018-2023年，我國印制電路板(PCB)行業(yè)市場規(guī)模從2163.9億元增長至2662.9億元，復合增長率為4.2%。結(jié)合歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)及市場變動情況，初步統(tǒng)計，2024年我國印制電路板(PCB)行業(yè)市場規(guī)模約2806億元，同比增長5.4%。

注：貨幣單位統(tǒng)一轉(zhuǎn)化為人民幣，匯率按當年美元兌人民幣平均匯率計算，2018-2024年分別為6.6174、6.8985、6.8974、6.4515、6.7261、7.0467、7.1217

行業(yè)競爭格局

區(qū)域競爭：廣東、福建、江蘇分布最集中

從印制電路板(PCB)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)區(qū)域分布來看，我國印制電路板(PCB)企業(yè)分布較為集中，主要分布于經(jīng)濟較為發(fā)達的東部沿海地區(qū)，以廣東省、福建省和江蘇省為代表。

企業(yè)競爭：東山精密、深南電路是行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)

2024年10月，N.T.Information發(fā)布了2023年“世界頂級印制電路板制造商”(NTI-100，常稱世界PCB百強榜)。根據(jù)N.T.Information的數(shù)據(jù)，2023年，中國印制電路板(PCB)行業(yè)中銷售額排名位于全球前50的企業(yè)有15家，其中，東山精密(32.89億美元，全球第三)和深南電路(19.13億美元，全球第八)位列全球前十，具備較強的市場競爭實力，是行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)。

注：鵬鼎控股是臻鼎在中國大陸的控股子公司，N.T.Information將鵬鼎控股的銷售額并入了臻鼎，故上圖未列示;依據(jù)N.T.Information的統(tǒng)計，2023年，臻鼎銷售額為49.18億美元，位列全球第一

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、2030年市場規(guī)模將突破4000億元

在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持、技術(shù)條件逐漸成熟以及下游消費需求釋放的推動下，中國印制電路板(PCB)市場規(guī)模預計在2025至2030年間持續(xù)上升，2030年市場規(guī)模將突破4000億元，2025-2030年的復合年增長率達到6.5%。

)

2、高性能化、環(huán)保化和智能化是主要趨勢

在生成式人工智能、衛(wèi)星通信、自動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)等技術(shù)及新型應(yīng)用的驅(qū)動下，印制電路板(PCB)產(chǎn)品不斷在向高密度、高集成、高速高頻等方向發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)也在不斷提升技術(shù)水平、提高產(chǎn)品性能，從而順應(yīng)下游電子產(chǎn)品集成化、自動化、小型化的發(fā)展趨勢。同時，隨著工業(yè)4.0的深入推進，PCB工廠通過“AI+IoT”實現(xiàn)全流程數(shù)字化升級，推動行業(yè)從“規(guī)模制造”向“智造服務(wù)”轉(zhuǎn)型。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國印刷電路板（PCB）測試行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。更多企業(yè)數(shù)據(jù)、企業(yè)資訊、企業(yè)發(fā)展情況盡在【企查貓APP】，性價比最高功能最全的企業(yè)查詢平臺。