行業主要上市公司：光格科技(688450);南京聚隆(300644)等。

低空經濟產業發展現狀及價值鏈分布

——全國低空經濟產業發展規模

1、產業整體規模

低空經濟作為戰略性新興產業，產業鏈條長，涵蓋了航空器研發制造、低空飛行基礎設施建設運營、飛行服務保障等各產業;應用場景豐富，既包括傳統通用航空業態，又融合了以無人機為支撐的低空生產服務方式。在工業、農業、服務業等領域都有廣泛應用，發展空間極為廣闊。

近年來，我國低空經濟市場規模快速增長，據國新辦數據，2023年中國低空經濟規模超5000億，增速達到33.8%。此外，中央在十四五規劃發布的《國家立體交通網絡規劃綱要》中明確，到2035年國家支撐經濟發展的商用和工業級無人機預期達到2600萬架，同期，無人機駕駛員也將增長到63萬名。據中國民用航空局預計，到2035年，中國低空經濟的市場規模預計將達3.5萬億元，市場前景廣闊。

注：1)2022年數據依據增長率倒推得到;2)國新辦統計數據為低空經濟核心產業規模，不含下游應用產業

2、eVTOL產業規模

2024年，低空經濟的發展被首次寫入政府工作報告，低空經濟的快速發展為電動垂直起降飛行器(eVTOL)提供了廣闊的市場需求。作為實現低空經濟的重要物理載體之一，從產業鏈上游的動力電池企業，到下游的航空、物流配送等行業，eVTOL飛行器受到了廣泛關注。2023年，受到低空經濟政策驅動以及eVTOL商業化進程的提速影響，中國eVTOL產業規模達到9.8億元，同比増長77.3%。

——低空經濟產業價值鏈分布

1、通用航空器制造

依據技術難度高低、供需現狀及潛力，通用航空價值鏈重點在研發、采購和制造。其中，設計研發、采購與制造環節是通用航空創造價值的主要環節;隨著研發技術的提升和產品性能的提升，產品的附加值也隨之提升;銷售環節相對于生產制造和研發的附加值較低。

2、無人機制造

根據無人機各產業鏈環節的毛利率情況可知，上游無人機分系統供應商的毛利率較高，大多在80%-90%之間;中游環節，無人機系統制造商的毛利率較高，基本在50%-60%之間，行業盈利能力較強;無人機服務提供商的毛利率較低，在13%左右。

3、低空經濟產業

低空經濟產業從低空基礎設施建設開始，產業鏈延伸至低空航空器制造(飛行器制造)、低空運營服務、低空飛行保障等，在整條低空經濟產業價值鏈中，關鍵零部件攻關驅動低空航空器及無人機零部件的附加值提升，應用場景逐步開拓，人工智能等新一代信息技術的發展將持續提升產業附加值。

江蘇省低空經濟產業政策環境

江蘇省的政策制定早期先從臨空經濟、無人機、民用航空器出發，政策路線是先發展智能制造產業，為低空經濟提供設備支持;再扶持一批低空題材相關企業以及發展相關產業集群，用來為下游電力、農業、旅游、測繪以及救援等領域進行服務，這是一系列早期的試行和對低空經濟的市場探索。隨后在“十四五”期間，通過各市的政策鼓勵以及支持，低空經濟已出具雛形，以南京為首的地區開始展開城市低空空間的開發利用以及無人機產業高質量發展的探索。

2024年，各市制定了一系列低空經濟高質量發展的指導性政策，主要是以蘇南地區為主實施從2024年開始的三年行動計劃。2024年8月，江蘇省人民政府頒發《關于加快推動低空經濟高質量發展的實施意見》，是全省首部關于低空經濟的政策，目標是到2027年，全省低空空域協同管理機制運轉高效，低空經濟發展規模全國領先。

江蘇省低空經濟產業鏈現狀圖譜

——江蘇省低空經濟產業鏈圖譜

在政策指引和市場需求的驅動下，江蘇省低空經濟產業鏈不斷完善。在低空航空飛行器的上游企業共有786家，從排序來看，前五企業數量依次為金屬材料>發動機>元器件>雷達>復合材料，而底盤、芯片、傳感器、航空器架等企業數量低于50家，相對較少;在中游低空航空飛行器制造企業中，eVTOL企業224家，無人機企業798家，是全國數量相對較多的省份。地面設施及系統企業數量14家，航空運營企業數量66家，從數量上看這些地面指揮調度和運營企業需要負責10家以上航空器和無人機企業的管理。而下游應用領域中布局低空物流和低空旅游等。

注：上游產業企業的搜索來源為企查貓，搜索邏輯主要針對對應關鍵詞及所屬行業進行搜索，所統計的企業數量并非完全聚焦于低空經濟產業;中游及下游產業的企業是根據前瞻招商系統中統計得出的代表性企業情況。

——江蘇省低空經濟產業鏈企業地圖

從產業鏈各環節的代表性企業分布地圖來看，目前江蘇省低空飛行器的主要布局區域在南京、蘇州一片。南京在整體產業鏈上較為完善，企業相互協作效應較好。蘇州從地理區位上與上海承接，芯片、復合材料、地面系統、航空器企業聚集。其他地區也各具優勢，在復合材料、機電設備、地面運營、無人機以及航空器等環節均有領先企業帶動產業發展。

——江蘇省低空經濟產業發展載體圖譜

目前江蘇省各市均有相關航空飛行制造產業，產業基礎和配套設施完善。尤其是南京市擁有省級低空飛行服務中心作為保障，能為全省低空產業提供運維支持。淮安2024年三季度成立了長三角低空經濟虹橋產業園，有利于智能飛行器企業聚集;徐州臨空新城是都市圈中的重要載體，有利于低空產業進行可持續發展;蘇州工業園低空經濟產業園，目前園區已集聚空天產業鏈相關企業100多家，包括蘇州航空航天產業優選培育企業60家。無錫、揚州等地目前低空經濟特色產業園進入了建設規劃。

江蘇省低空經濟產業發展現狀

——高校及科研院資源豐富

江蘇有全國航空四大名校之一的南京航空航天大學。南航在航空宇航科學與技術、飛行器設計與工程等專業領域處于國內領先地位，因此有著較好的高校科研和人才資源。南京有51所普通高校、95名兩院院士，在寧科研院所61家。其中，南航、南理工、東大以及中國電科14所、28所和融通第60所等多所院校和科研院所都從事航空航天技術研究，科創資源相當豐富。

南京理工以及南京工業大學兩所大學都能為低空經濟產業提供科研支持。江蘇航空職業技術學院是全省首家航空類專業高職院校，也是江蘇省唯一一所航空高職院校，有利于培養復合型航空職業技術人才。

此外重點科研院所有中國航空研究院(609所)以及江蘇省航空航天領域工業設計研究院，兩所研究院為國內的航空器設計和技術提供了高端設計支持。

——新增注冊企業波動趨勢

根據企查貓查詢數據顯示，近年來低空經濟產業歷年新注冊企業數量也快速增長。截至2024年10月，江蘇低空經濟產業相關的注冊企業超2000家，其中2019年新注冊企業數量創歷史高峰，超過600家;2020年開始江蘇省低空經濟企業逐步轉向高質量發展。2023年全年，江蘇省新增低空產業相關企業數量為290家。2024年前10月，低空經濟新成立企業超過280家，接近2023年全年水平。

注：1)查詢關鍵詞：“無人機”、“低空”;2)篩選條件：產品名;經營范圍;企業名;品牌產品：3)登記狀態：存業/在續。

——低空經濟投融資2024年熱度大漲

從2011-2024年江蘇省低空經濟行業相關融資事件數量及金額情況來看，該行業融資整體呈現波動趨勢，超過億元規模的年份有2020年、2021年以及2023年。但每年事件數量相對較少，投資相對謹慎。但2024年開始投融資熱度激增，1-10月融資金額創新高，達7.42億元，投融資數量14件。

2024年以來江蘇省低空經濟行業投融資事件匯總如下：

——江蘇省低空經濟產業專利熱度持續

江蘇省低空經濟產業專利申請熱度較高，截止2024年10月20日，江蘇省低空經濟專利超過5000件，和其他傳統制造業專利近年下降趨勢不同，低空產業專利申請數量持續上升，2019年以前是加速上升趨勢，2023年達到最高數量885件，體現出區域內積極的研發氛圍。2023年專利公開數量最高，達1009件。

注：查詢截至日期2024年10月20日，關鍵詞“低空經濟”、“無人機”、“evtol”，區域為江蘇省，專利有效狀態為審中、有效、PCT期內。

——江蘇省低空經濟產業發展布局清晰

結合對江蘇省低空經濟產業各個方面的信息進行匯總，了解到江蘇省具備較好的基礎設施優勢;省內的專業人才及創新企業相對充足，2023年無人機操控員執照頒發數量3914張，排名全國第五。通用類航空企業6180家，占比7.3%，排名全國第二，僅次廣東。未來將打造低空經濟發展“路線圖”，從重點城市、重點領域和特色場景入手，探索開發特色應用場景。

江蘇省低空經濟產業發展前景及規劃

——江蘇省低空經濟產業發展前景

2024年8月，江蘇省人民政府發布《江蘇省低空經濟產業高質量發展行動方案(2024-2027年)》，提出到2027年，低空空域協同管理機制運轉高效，低空經濟發展規模全國領先。到2030年，智能互聯、功能完善、安全高效的低空設施網基本建成，覆蓋上中下游的特色產業鏈基本形成，低空飛行應用融入生產生活，低空經濟成為全省戰略性新興產業新增長極，努力建成具有世界影響力的低空經濟發展高地。

——江蘇省低空經濟產業發展規劃

2024-2030年期間，江蘇省將從“六項重點任務”發展低空經濟產業，分別是推動低空空域管理改革、加快低空基礎設施建設、增強低空產業創新能力、打造低空制造產業高地、積極拓展低空飛行應用場景以及提升綜合服務保障能力。具體內容如下：

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《全球及中國低空經濟產業發展前景展望與投資戰略規劃分析報告》

同時前瞻產業研究院還提供產業新賽道研究、投資可行性研究、產業規劃、園區規劃、產業招商、產業圖譜、產業大數據、智慧招商系統、行業地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業研究院）。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。更多企業數據、企業資訊、企業發展情況盡在【企查貓APP】，性價比最高功能最全的企業查詢平臺。