行業(yè)主要上市公司：寶豐能源(600989);中國石化(600028);三峽能源(600905);金風(fēng)科技(002202);中國能建(601868)等

本文核心數(shù)據(jù)：可再生能源制氫產(chǎn)能;可再生能源制氫產(chǎn)量;氫氣消費(fèi)結(jié)構(gòu);可再生能源制氫產(chǎn)能區(qū)域分布;可再生能源制氫成本

行業(yè)概況

1、定義

可再生能源是指在自然界中可以不斷再生、永續(xù)利用、取之不盡、用之不竭的資源，它對(duì)環(huán)境無害或危害極小，而且資源分布廣泛，適宜就地開發(fā)利用。可再生能源主要包括太陽能、風(fēng)能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮芎秃Ｑ竽艿取?/p>

可再生能源制氫指的是利用風(fēng)能、太陽能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮堋⒑Ｑ竽艿确腔茉粗迫涞姆绞健８鶕?jù)中國產(chǎn)學(xué)研合作促進(jìn)會(huì)發(fā)布的《低碳?xì)洹⑶鍧崥渑c可再生氫的標(biāo)準(zhǔn)與評(píng)價(jià)》中的界定，“可再生氫”指當(dāng)氫氣生產(chǎn)所消耗的能源為可再生能源，且單位氫氣碳排量小于等于4.9kgCO2e/kgH2時(shí)制取出的氫氣。

在可再生能源中，風(fēng)能、海洋能、水力能、地?zé)崮芫豢梢灾苯荧@得氫氣，需先利用其進(jìn)行發(fā)電，再使用電能進(jìn)行電解水制氫。而太陽能、生物質(zhì)能既可以發(fā)電制氫，也可以直接制氫。根據(jù)制氫方式劃分，基于可再生能源發(fā)電的電解水制氫和可再生能源直接制氫。在可再生能源發(fā)電制氫中，發(fā)展相對(duì)領(lǐng)先的技術(shù)是風(fēng)電制氫和光伏制氫技術(shù)，地?zé)崮芎秃Ｑ竽苌胁痪邆湟?guī)模化制氫技術(shù)條件;可再生能源直接制氫主要包含太陽能直接制氫和生物質(zhì)提純制氫。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

可再生能源制氫產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括可再生能源電力供應(yīng)、電解水制氫設(shè)備及其關(guān)鍵部件供應(yīng);中游可再生能源制氫主要包括四個(gè)細(xì)分市場(chǎng)電解水制氫、太陽能直接制氫及生物質(zhì)提純制氫;下游主要包括氫氣儲(chǔ)運(yùn)及工業(yè)、交通(燃料電池)、儲(chǔ)能、發(fā)電等應(yīng)用領(lǐng)域。

可再生能源制氫產(chǎn)業(yè)鏈上游的參與者主要包括遠(yuǎn)景能源、大唐集團(tuán)、金開新能等可再生能源電力供應(yīng)商;中船派瑞氫能、隆基氫能、陽光氫能等電解水制氫設(shè)備及其關(guān)鍵部件供應(yīng)商。

可再生能源制氫產(chǎn)業(yè)鏈中游的參與者主要包括寶豐能源、中國石化、三峽集團(tuán)等可再生能源制氫項(xiàng)目投資建設(shè)企業(yè)

可再生能源制氫產(chǎn)業(yè)鏈下游的參與者主要包括中材科技、集安瑞科、達(dá)興業(yè)等氫氣儲(chǔ)運(yùn)供應(yīng)商及億華通、國鴻氫能、重塑能源、云天化等各氫氣應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程

我國可再生能源制氫技術(shù)研發(fā)起步較晚，進(jìn)展較為緩慢。目前大規(guī)模可再生能源制氫示范工程設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)不足，在系統(tǒng)的關(guān)鍵性技術(shù)、效率提升和經(jīng)濟(jì)性方面未能取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。但在全球應(yīng)對(duì)氣候之戰(zhàn)的大背景下，氫能作為實(shí)現(xiàn)“碳中和”的重要抓手已是全球共識(shí)，國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展也已進(jìn)入快車道，可再生能源制氫行業(yè)也將迎來加速增長。

從中國可再生能源制氫項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展來看，2009-2014年，可再生能源制氫還處于技術(shù)應(yīng)用研究階段;2015年起，陸續(xù)有風(fēng)電制氫項(xiàng)目啟動(dòng)建設(shè);2019年，國內(nèi)首個(gè)風(fēng)電制氫項(xiàng)目才正式投產(chǎn);之后內(nèi)蒙古、河南等地區(qū)紛紛將可再生能源制氫項(xiàng)目納入重點(diǎn)示范項(xiàng)目清單，預(yù)計(jì)2023年中國可再生能源制氫將迎來項(xiàng)目投產(chǎn)高峰。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：可再生氫產(chǎn)量仍很低

當(dāng)前中國氫氣產(chǎn)能仍以化石能源制氫為主，但氫源結(jié)構(gòu)向“可再生氫”傾斜，可再生能源制氫項(xiàng)目取得顯著突破。

從產(chǎn)能來看，根據(jù)中國氫能聯(lián)盟發(fā)布的信息，截止2023年11月，我國可再生能源制氫項(xiàng)目中，建成運(yùn)行項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)7.14萬噸/年，在建項(xiàng)目產(chǎn)能超80萬噸/年，規(guī)劃項(xiàng)目產(chǎn)能超640萬噸/年，合計(jì)產(chǎn)能超720萬噸/年。隨著各階段項(xiàng)目的推進(jìn)，未來幾年我國可再生能源制氫產(chǎn)能將快速擴(kuò)張。

注：以上統(tǒng)計(jì)日期截至2023年11月底。

從產(chǎn)量來看，根據(jù)中國氫能聯(lián)盟披露的信息，2022年中國可再生能源電解水制氫產(chǎn)量約10萬噸，占我國氫氣總產(chǎn)量的0.28%。

2、需求：合成氨及合成甲醇是主要消費(fèi)領(lǐng)域

根據(jù)中國氫能聯(lián)盟披露的數(shù)據(jù)，2022年，我國氫氣產(chǎn)量為3533萬噸。根據(jù)對(duì)氫能進(jìn)出口的分析可知，當(dāng)前由于氫氣儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)限制，我國氫氣進(jìn)出口規(guī)模很小，2022年，我國氫氣進(jìn)口量為6千克，出口量為6135千克。由此可得，我國氫氣表觀消費(fèi)量和氫氣產(chǎn)量基本保持一致，2018-2022年，我國氫氣表觀消費(fèi)量整體呈增長態(tài)勢(shì)，2022年，我國氫氣表觀消費(fèi)量約為3527萬噸。

注：中國氫氣表觀消費(fèi)量由氫氣進(jìn)出口數(shù)據(jù)及產(chǎn)量數(shù)據(jù)測(cè)算得出。

從我國可再生能源制氫行業(yè)需求特征來看，2022年，合成氨和合成甲醇是我國氫氣的主要消費(fèi)領(lǐng)域，占比分別約為31%和26%。

3、成本：可再生能源制氫成本呈下降趨勢(shì)

根據(jù)中國氫能聯(lián)盟披露的信息，2018-2023年，我國可再生能源制氫成本持續(xù)走低，2023年9月，我國可再生氫價(jià)指數(shù)為18.95元/kg。但對(duì)比來看，可再生能源制氫成本還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于綜合制氫成本及清潔氫制氫成本。

注：中國氫能聯(lián)盟的氫價(jià)指數(shù)指制氫成本。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：西北部可再生能源制氫產(chǎn)能領(lǐng)先

從已投產(chǎn)可再生能源制氫項(xiàng)目產(chǎn)能分布來看，截至2023年11月，寧夏、新疆、內(nèi)蒙古占比最高，合計(jì)占已投產(chǎn)項(xiàng)目總產(chǎn)能之比近80%。整體來看，我國可再生能源制氫生產(chǎn)集中在風(fēng)光資源豐富的西北部地區(qū)。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：中國石化、寶豐能源及三峽集團(tuán)領(lǐng)先

從企業(yè)市場(chǎng)份額占比來看，根據(jù)中國氫能聯(lián)盟披露的數(shù)據(jù)，截止2023年11月，我國可再生能源制氫投運(yùn)項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)7.14萬噸/年;其中，中國石化已投運(yùn)項(xiàng)目產(chǎn)能規(guī)模最大，占比約28%;其次是寶豐能源和三峽集團(tuán)，占比分別為20%和14%左右。但近兩年各市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者規(guī)劃和在建項(xiàng)目呈爆發(fā)式增長，預(yù)計(jì)未來隨著相關(guān)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，市場(chǎng)份額占比情況會(huì)發(fā)生變化。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：可再生能源電解制氫成本將逐步下降

設(shè)備成本和用電成本是綠氫價(jià)格偏高的主要因素，短期內(nèi)風(fēng)電、光伏發(fā)電制氫較并網(wǎng)發(fā)電并不具備經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)性。IEA分析發(fā)現(xiàn)，由于可再生能源成本下降和氫氣生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，到2030年，可再生電力生產(chǎn)氫氣的成本可能會(huì)下降30%。隨著太陽能光伏和風(fēng)力發(fā)電成本的下降，即使考慮到從(通常是偏遠(yuǎn)的)可再生能源地點(diǎn)運(yùn)輸氫氣的傳輸和分配成本，在具有良好可再生資源條件的地點(diǎn)建造電解槽也可能成為氫氣的低成本供應(yīng)選擇給最終用戶。

PEM電解水制氫的系統(tǒng)響應(yīng)速度快，適應(yīng)動(dòng)態(tài)操作的特點(diǎn)非常適用于可再生能源，如風(fēng)能、太陽能發(fā)電的不均勻性、間歇性，未來應(yīng)用優(yōu)勢(shì)明顯。相比于堿性電解槽，PEM電解槽由于設(shè)備成本過高，制氫成本相對(duì)較高，但隨著氫能行業(yè)的發(fā)展，氫氣需求的增加，以及技術(shù)的進(jìn)步，會(huì)帶來PEM電解槽成本的下降，疊加可再生能源電力成本的下降和產(chǎn)氫數(shù)量的增加，最終PEM電解槽制氫成本會(huì)低于堿性電解槽。由于其效率高、能耗少、響應(yīng)快、負(fù)載高等優(yōu)勢(shì)，PEM電解槽將是未來可再生能源電解制氫的主流方向。

2、行業(yè)發(fā)展前景：可再生能源電解制氫成本將逐步下降

2022年，我國已投產(chǎn)可再生能源制氫項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)到6.5萬噸/年，同比上漲65%。2023年1-11月，我國已投產(chǎn)可再生能源制氫項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)到7.14萬噸/年。結(jié)合現(xiàn)有的項(xiàng)目及政策支持力度，前瞻保守估計(jì)，2024到2029年，中國可再生能源制氫產(chǎn)能至少能保持65%的年均復(fù)合增長率，到2029年，中國可再生能源制氫產(chǎn)能有望突破百萬噸，可再生能源制氫將成為未來氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大受益者。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國可再生能源制氫行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。