行業(yè)主要公司：五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、洋河股份(002304)、今世緣(603369)、水井坊(600779)、古井貢酒(000596)、伊力特(600197)、舍得酒業(yè)(600702)、皇臺(tái)酒業(yè)(00995)、迎駕貢酒(603198)、金種子酒(600199)、貴州茅臺(tái)(600519)、山西汾酒(600809)、天佑德酒(002646)、順鑫農(nóng)業(yè)(000860)、酒鬼酒(000799)、口子窖(603589)、老白干酒(600559)、金徽酒(603919)。

本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展歷程、競(jìng)爭(zhēng)格局、產(chǎn)量

行業(yè)概況

1、定義

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(GB/T 4754-2017)》中的定義，白酒是指以高粱等糧谷為主要原料，以大曲、小曲或麩曲及酒母等為糖化發(fā)酵劑，經(jīng)蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、陳釀、勾兌而制成的蒸餾酒產(chǎn)品。

白酒市場(chǎng)主要產(chǎn)品按照不同價(jià)格帶可以分為高端型、次高端型、中端型和低端型四種。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

從白酒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游來(lái)看，白酒行業(yè)上游包括生產(chǎn)白酒所需原材料，主要包括高粱、大米、小麥等谷物的生產(chǎn)，此外，存放白酒成品的玻璃或陶瓷容器以及紙盒紙箱等紙制品也屬于產(chǎn)業(yè)鏈上游;中游主要是指白酒生產(chǎn)企業(yè);白酒行業(yè)下游則是白酒的消費(fèi)市場(chǎng)，我國(guó)白酒主要以直銷或經(jīng)銷的形式通過(guò)各種渠道銷售至大眾消費(fèi)者手中。白酒產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成如下圖所示：

在上游領(lǐng)域，我國(guó)白酒生產(chǎn)主要原料為高粱、大米、玉米等谷物農(nóng)產(chǎn)品，作為農(nóng)業(yè)大國(guó)，相關(guān)原料供應(yīng)充足，相關(guān)原料種植代表企業(yè)有北大荒、新賽股份、金健米業(yè)等;在包裝材料領(lǐng)域，主要分為紙制品包裝制造以及玻璃陶瓷瓶制造，其中紙制品包裝制造領(lǐng)域代表企業(yè)有裕同科技、合興包裝、景興紙業(yè)、萬(wàn)順新材等;白酒玻璃陶瓷瓶制造領(lǐng)域代表企業(yè)有瑞升玻璃、晶玻集團(tuán)、宜賓環(huán)球集團(tuán)、華聯(lián)瓷業(yè)等。

在中游白酒生產(chǎn)領(lǐng)域，隨著我國(guó)白酒消費(fèi)的不斷提升，我國(guó)白酒種類也在不斷豐富，目前來(lái)看，以濃香型白酒為主的生產(chǎn)企業(yè)居多，代表企業(yè)有五糧液、瀘州老窖、洋河股份、劍南春等。

在下游消費(fèi)市場(chǎng)，白酒批發(fā)與零售業(yè)通過(guò)直銷或經(jīng)銷商代銷等方式將白酒產(chǎn)品最終銷售至終端消費(fèi)者，主要參與者即大眾消費(fèi)者。

行業(yè)發(fā)展歷程：進(jìn)入利稅千億時(shí)代

白酒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展始于酒廠國(guó)營(yíng)制改革下工業(yè)化生產(chǎn)的推進(jìn)。1947年12月，人民政府對(duì)釀酒行業(yè)進(jìn)行公營(yíng)改造。1948年1月，新中國(guó)第一家公營(yíng)釀酒廠——石家莊公營(yíng)釀酒廠在石家莊永安街上誕生。1949-1953年(新中國(guó)成立之初)，區(qū)域國(guó)營(yíng)酒廠成立，步入工業(yè)化初期;1954-1978年(改革開(kāi)放之前)，白酒產(chǎn)業(yè)加快技術(shù)革新;1979-1989年(改革開(kāi)放至20世紀(jì)末)，白酒產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展階段;1990-2002年(20世紀(jì)末-21世紀(jì)初)：危機(jī)之下，白酒企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展與上市潮;2002-2011年，白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入黃金時(shí)代;2012-2016年，白酒產(chǎn)業(yè)回歸理性，步入調(diào)整期;2017年至今，白酒產(chǎn)業(yè)逐漸復(fù)蘇，進(jìn)入利稅千億時(shí)代。

行業(yè)政策背景

自2010年以來(lái)，市場(chǎng)監(jiān)督總局等多部門陸續(xù)印發(fā)了白酒行業(yè)從生產(chǎn)到銷售各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)管政策，實(shí)現(xiàn)白酒質(zhì)量安全順向可追蹤、逆向可溯源、風(fēng)險(xiǎn)可管控，發(fā)生質(zhì)量安全問(wèn)題時(shí)產(chǎn)品可召回、原因可查清、責(zé)任可追究，切實(shí)落實(shí)質(zhì)量安全主體責(zé)任，保障白酒質(zhì)量安全。同時(shí)，政策支持白酒主產(chǎn)區(qū)發(fā)展地方特色白酒產(chǎn)業(yè)集群，發(fā)揮品牌優(yōu)勢(shì)。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、白酒行業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量逐年下降

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2017-2022年，我國(guó)白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年減少的趨勢(shì);2022年白酒規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為963家，較2017年下降了39.55%，其中虧損企業(yè)169個(gè)，虧損面達(dá)17.55%。

2、順鑫農(nóng)業(yè)產(chǎn)能相對(duì)較高

由于行業(yè)協(xié)會(huì)等官方渠道尚未公布白酒行業(yè)產(chǎn)能情況，前瞻匯總了白酒行業(yè)代表性公司的產(chǎn)能情況，以作參考。2022年，順鑫農(nóng)業(yè)、洋河股份、瀘州老窖和山西汾酒的產(chǎn)能情況在行業(yè)內(nèi)處于較高水平。

3、我國(guó)白酒產(chǎn)量連年下降

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016-2022年，中國(guó)白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。2022年，中國(guó)白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量為671.2萬(wàn)千升，同比下降6.20%，這也是自2017年以來(lái)全國(guó)白酒連續(xù)第六年下跌，與2016年高峰時(shí)相比近乎“腰斬”。2023年1-7月，中國(guó)白酒(折65度，商品量)產(chǎn)量236.7萬(wàn)千升，同比下降13.3%。

4、2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)6626.45億元

2016-2019年，我國(guó)白酒行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈下降趨勢(shì)。2019年，白酒行業(yè)加速推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，隨著去產(chǎn)能和調(diào)結(jié)構(gòu)的逐步深化，行業(yè)總體呈現(xiàn)產(chǎn)出規(guī)模穩(wěn)中有降、產(chǎn)出效益逐步提升的新特征，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入5617.82億元，同比增長(zhǎng)4.74%。

2020-2022年，與白酒產(chǎn)量和企業(yè)數(shù)量下降趨勢(shì)相反，我國(guó)白酒行業(yè)營(yíng)利雙增，且增幅明顯。根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)披露，2022年我國(guó)白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入為6626.45億元，同比增長(zhǎng)9.84%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、2022年四川省市場(chǎng)份額超50%

2022年，全國(guó)納入到統(tǒng)計(jì)局范疇的規(guī)模上白酒企業(yè)完成釀酒總產(chǎn)量?jī)H為671萬(wàn)千升，較2017年(1198萬(wàn)千升)下降約44%。

其中，白酒產(chǎn)量頭部六省合計(jì)釀酒產(chǎn)量495.94萬(wàn)千升，占總產(chǎn)量的73.89%。排名第一的是四川省，2022年產(chǎn)量348.05萬(wàn)千升，同比下降5.22%，市場(chǎng)份額達(dá)51.85%;湖北省1-12月白酒產(chǎn)量36.28萬(wàn)千升，排名第二，同比下降11.85%，市場(chǎng)份額為5.41%;北京市排名第三，1-12月白酒產(chǎn)量29.84萬(wàn)千升，同比微增1.78%，市場(chǎng)份額為4.45%;貴州省1-12月份白酒產(chǎn)量28.89萬(wàn)千升，同比下降22.27%，下降幅度最大，市場(chǎng)份額為4.30%。值得一提的是，貴州以占比4.3%的產(chǎn)量，實(shí)現(xiàn)了行業(yè)銷售收入的30%，貢獻(xiàn)了行業(yè)利潤(rùn)總額的43.9%，與行業(yè)“量減質(zhì)提”的趨勢(shì)相比，貴州白酒始終保持“量少質(zhì)優(yōu)”的發(fā)展特點(diǎn)，在全國(guó)白酒行業(yè)的重要地位鞏固提升。

在頭部六省當(dāng)中，僅有位于第五、第六名的安徽省和山西省在產(chǎn)量上有所增長(zhǎng)，兩省的產(chǎn)量分別在26.55萬(wàn)千升、26.32萬(wàn)千升，且保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額分別為3.96%和3.92%。

2、貴州茅臺(tái)市場(chǎng)份額最高

目前，中國(guó)白酒行業(yè)兩大龍頭企業(yè)分別是貴州茅臺(tái)和五糧液，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯。根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)規(guī)模以上白酒生產(chǎn)企業(yè)銷售收入為6626.45億元。按代表性企業(yè)白酒業(yè)務(wù)營(yíng)收占規(guī)模以上企業(yè)整體銷售收入的比重來(lái)看，貴州茅臺(tái)以18.68%的占比穩(wěn)居第一;五糧液排名第二，市場(chǎng)份額為10.20%;洋河股份、山西汾酒以及瀘州老窖分列第三至五位，占比分別為4.43%、3.93%和3.74%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、白酒社會(huì)屬性將繼續(xù)保持

從消費(fèi)品品類屬性金字塔看，具備深厚酒文化底蘊(yùn)的白酒帶有明顯社交屬性，在高端商務(wù)應(yīng)酬、重要聚會(huì)等社交場(chǎng)景扮演重要角色，白酒高端和次高端消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。白酒產(chǎn)量雖有所下滑，但隨著白酒的社交屬性增強(qiáng)，其話題熱度只增不減，且在假期節(jié)點(diǎn)有明顯的熱度暴漲現(xiàn)象。

注：色塊顏色越深，代表該消費(fèi)區(qū)間占比越大。

2、預(yù)計(jì)2028年銷售規(guī)模接近1.3萬(wàn)億

根據(jù)《中國(guó)酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)上，預(yù)計(jì)2025年，白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入達(dá)到9500億元，比“十三五”末增長(zhǎng)62.8%，年均遞增10.2%。根據(jù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率進(jìn)一步測(cè)算，2028年白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入將達(dá)到12714億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)白酒行業(yè)市場(chǎng)需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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