行業主要上市公司：三花智控(002050)、盾安環境(002011)、東方電熱(300217)、海立股份(600619)、天銀機電(300342)、漢宇集團(300403)、華翔股份(603112)、秀強股份(300160)、長虹華意(000404)、星帥爾(002860)、同星科技(301252)、立霸股份(603519)、東貝集團(601956)等

本文核心數據：家電產量、家電零部件上市公司營收、家電零部件產量、競爭格局、發展趨勢預測等

產業概況

1、定義

家電即家用電器，是指以電能來進行驅動(或以機械化動作)的用具，在家庭及類似場所中所使用的各種電器;除了家庭環境外，也可用于公司行號或是工業的環境里。家電零部件是家用電器產品的組成部分，是構成家電產品的重要組成要素，主要用于構成、支撐和實現特定功能的單個部件或組件;包括電子元器件、機械零件等各種類型。

從家電零部件下游應用來看，家用電器主要分為大型家電(白色家電、黑色家電)和小家電，除外殼、按鈕等通用零部件外，不同的家電根據其特定功能和特性還會采用不同類型的零部件，如冰箱、空調用制冷/冷藏零部件、彩電用顯示面板等。各類家電零部件共同組成家用電器產品核心技術、功能部分，因此需對家電零部件質量和性能進行嚴格把控，以確保家電產品的穩定性、安全性和可靠性。

2、產業鏈剖析：各環節專業分工

家電零部件產業鏈上游主要為基礎原材料生產，如冰箱壓縮機主要原材料有塑料粒類、金屬類等大宗材料及 PTC 芯片類等材料;產業鏈中游為家電零部件的生產，包括家電零部件及配件，如壓縮機、離合器、排水泵、覆膜板、顯示產品等;產業鏈下游主要為各類家電制造，包括白電、黑電及各類小家電。

從產業鏈各環節主要企業來看，產業鏈上游原材料公司數量較多，其中金屬類原料代表企業有中國鋁業、海亮股份、金田股份等，塑料、橡膠、膜材料以及包裝紙等其他原料代表企業有金發科技、皖維高新、松煬資源等;產業鏈中游為家電零部件制造市場，具體包括配套市場和非配套市場，其中，配套市場主要指家電整機制造商自建零部件產線，如美的、格力等，非配套市場代表性企業有三花智控、盾安環境、秀強股份、金海高科等;產業鏈下游為家電制造，代表性企業有美的、格力、海信、海爾、蘇泊爾、創維、科沃斯等。

行業發展歷程：家電零部件行業“再啟程”

隨著新中國成立后，家電工業開始起步，在之后的幾十年里，中國家電零部件市場主要受家電產品需求推動，由于技術水平的限制，生產關鍵零部件的廠家很少，冰箱壓縮機等生產技術和設備依賴進口;2000年以來，中國家電取得較好的進展，家電產品集中在冰箱、彩電、洗衣機、空調等產品，家電零部件生產企業數量逐漸增加，產能不斷擴建，技術水平得到提升，家電零部件發展規模越來越大，國際競爭力提高。2019年以來，國內家電市場增速相對較慢，家電零部件業務增長受限，加之“雙碳”戰略下，新能源汽車、光伏等行業景氣度較高，許多公司轉型布局汽車零部件、光伏組件等業務，實現多元化經營，構建起第二增長曲線。

行業政策背景：聚焦核心基礎零部件及元器件技術攻關

近年來，我國政策持續推動家電下鄉、推動家電消費，重點發展智能家電和綠色家電;在家電零部件領域，聚焦軸承、齒輪、緊固件、液氣密件、液壓件、泵閥、模具、傳感器等核心基礎零部件及元器件，加快關鍵技術突破。2022-2023年國家層面家電零部件行業政策匯總如下：

行業發展現狀

1、需求：家電產量上升，零部件銷售規模增長

空調、冰箱、彩電和洗衣機是最常見的家用電器，隨著中國家電企業數量的增長和產能的提升，這些常用電器的產量也在增長。2022年，家用空調、冰箱、彩電、洗衣機產量分別較上年增加412萬臺、減少328萬臺、增加1082萬臺和增加488萬臺。

從家電零部件A股上市公司營收情況來看，2016-2022年，中國家電零部件行業A股上市公司營收規模整體呈現增長趨勢，2022年，27家上市公司總營收規模突破1000億元，年復合增長率超10%。

注：1)最新成份股會不定時調整，2)財報期不同公司披露財報數據時點不統一。

2、供給：2022年多數企業戰略性降低產量

從各類零部件主要企業產量變化情況來看，2019年以來，受疫情及全球經濟大環境影響，家電零部件市場需求存在諸多不確定性，企業產量波動變化，2022年下半年全國家電“以舊換新”活動、推進綠色智能家電下鄉等政策措施推出，有利于家電需求釋放，但經濟恢復尚未穩固，因此2022年，除三花智控、海立股份等規模較大企業外，多數企業仍根據市場行情戰略性降低產量，減少庫存量。

3、價格：2022年以來主要通用零部件出廠價格呈現下降趨勢

壓縮機、閥門、齒輪等通用零部件是家電零部件的重要組成部分，從泵、閥門、壓縮機及類似機械制造以及軸承、齒輪和傳動部件制造工業生產者出廠價格指數變化情況來看，2021年12月，壓縮機等通用零部件出廠價格總水平達到近年來最高值;2022年以來，壓縮機等通用零部件出廠價格總水平呈現下降趨勢。

注：截至2023年6月。

行業競爭格局

1、區域競爭：長三角、珠三角地區競爭力最強

從家電零部件企業注冊數量來看，據企查貓數據，目前，浙江省注冊企業數量最多，截至2023年7月21日，浙江省企業名、經營范圍、企業簡介、品牌/產品中包含“家電零部件”的制造業企業超過8000家;從家電零部件市場主要競爭者競爭力分析來看，行業上市企業浙江最多，其次為江蘇、廣東。

2、企業競爭：白電零部件企業規模較大

2022年，家用電器零部件行業A股上市公司整體營業收入同比增長6.6%;其中，4家企業營業收入規模突破100億元，三花智控以213.48億元的營收位列第一，其次為海立股份、長虹華意和盾安環境。

注：包括2023年上市的同星科技和海達爾。

行業發展前景及趨勢預測

1、技術加持，基礎材料、零部件及整機產品聯動發展

隨著人工智能、物聯網、大數據、云計算等新興技術的不斷滲透，家電產品向智能互聯發展;同時，“十四五”期間，我國家電零部件政策主要集中在鼓勵家電零部件制造商加快關鍵技術突破和轉型升級，推動家電零部件行業朝著更智能化、高效能耗、環保可持續的方向發展。技術的不斷進步為家電零部件產業帶來了新的機遇與挑戰，而高性能、環保、可靠的材料和零部件是家電產品能夠實現智能化和高效能耗的關鍵，因此，家電零部件產業鏈—基礎材料、零部件以及整機產品的聯動發展愈發凸顯重要。

2、多元化經營推動家電零部件企業營收規模穩定增長

隨著家電市場競爭日益激烈，家電零部件企業逐漸意識到單一業務的局限性，并積極探索多元化經營的發展模式;依據家電零部件特點，等企業通過對外投資和合作，拓展了汽車零部件、新能源領域業務，為企業帶來新的盈利來源，也為企業低碳節能、智能化等技術發展帶來新的機遇。未來，隨著家電消費量不斷增加，推動家電零部件行業需求增加，家電零部件行業將有更多上市企業，同時，“多元化經營”將繼續成為家電零部件企業實現營收規模穩定增長的關鍵因素，到2028年，行業上市公司營收規模將超過1800億元。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國家電行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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