行業(yè)主要上市公司：愛普股份(603020);華寶股份(300741);新和成(002001);亞香股份(301220);華業(yè)香料(300886);新化股份(603867);中國波頓(03318.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國香精香料產(chǎn)量;中國香精香料行業(yè)收入規(guī)模;中國香精香料企業(yè)營收排名

行業(yè)概況

1、定義

香精是一種經(jīng)過調(diào)制由多種香料的混合體的芳香物質(zhì)，香料是從帶香物質(zhì)中提取或以人工合成方法得到的致香物質(zhì)的總稱，是精細(xì)化學(xué)品的重要組成部分。

根據(jù)原料的來源，香精香料可以分為天然香精香料和合成香精香料;根據(jù)下游的應(yīng)用領(lǐng)域，香精香料可以分為食品用香精香料、日用香精香料、煙草用香精香料等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游應(yīng)用較為集中

香精香料的原材料主要包括薄荷、檸檬、玫瑰、薰衣草等香料植物，和麝香、龍涎香等動物香料，以及化工原材料。行業(yè)中游為香精香料生產(chǎn)企業(yè);下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為食品飲料、日用品以及煙草行業(yè)。

香精香料上游原材料供應(yīng)商主要包括石油化工企業(yè)例如中國石化等，也包括香料植物種植企業(yè)例如虹越花卉等;中游香精香料生產(chǎn)企業(yè)主要包括國外企業(yè)奇華頓、德之馨等，國內(nèi)企業(yè)新和成、華寶股份、中國波頓等;下游應(yīng)用領(lǐng)域的代表性企業(yè)有美妝日化領(lǐng)域的上海家化、珀萊雅，食品領(lǐng)域的光明乳業(yè)、三只松鼠等。

行業(yè)發(fā)展歷程

新中國成立后，中國香精香料行業(yè)經(jīng)歷了從統(tǒng)購包銷到公私合營的改造，行業(yè)經(jīng)歷了一系列的改革。1956年-1977年，中國香料工業(yè)科學(xué)研究所建立，榕、杭、寧、桂、蓉等地陸續(xù)建立天然香料生產(chǎn)基地，中國的香精香料工業(yè)化發(fā)展加速。1978年-20世紀(jì)80年代，輕工業(yè)部制定了香料領(lǐng)域生產(chǎn)、科研、基地、出口的五年發(fā)展計劃，行業(yè)進(jìn)入秩序發(fā)展階段，之后學(xué)術(shù)交流、展覽會等開始增加。20世紀(jì)80-20世紀(jì)90年代，中國香精香料行業(yè)處于快速發(fā)展期，標(biāo)準(zhǔn)制定、基地建設(shè)、人才培養(yǎng)等多方面成果顯著。21世紀(jì)以來，中國食品、日化等行業(yè)騰飛帶動了香精香料需求的飛速增長，行業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品數(shù)量增長較快，中國企業(yè)的競爭實力也在逐漸增強(qiáng)。

行業(yè)政策背景：被列為鼓勵類行業(yè)

2019年以來，香料被列為鼓勵類行業(yè)，受到國家政策的支持。《香料香精行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》、《全國林下經(jīng)濟(jì)發(fā)展指南(2021-2030年)》等政策陸續(xù)發(fā)布，明確了行業(yè)發(fā)展的目標(biāo)和重點發(fā)展方向。中國香精香料行業(yè)重點政策匯總解讀如下：

行業(yè)供給現(xiàn)狀：產(chǎn)量保持增長

1、新增注冊企業(yè)：波動變化

2016-2022年中國香精香料行業(yè)新增注冊企業(yè)數(shù)量波動變化，其中2017年為最近7年來注冊企業(yè)數(shù)量最多的年份，達(dá)到70家。2022年香精香料制造企業(yè)注冊數(shù)量較少，僅為10家。2023年截至6月16日，注冊企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到11家。

注：數(shù)據(jù)截止2023年6月16日;篩選關(guān)鍵詞為“香精香料”，篩選范圍為企業(yè)名稱、產(chǎn)品、經(jīng)營范圍和企業(yè)簡介，所屬行業(yè)為“香料、香精制造業(yè)”。

2、產(chǎn)量分析：不斷增長

2016-2020年，國內(nèi)香精香料行業(yè)產(chǎn)量逐步增長，自2016年45萬噸增長至2020年53.5萬噸。2020年國內(nèi)香料產(chǎn)量約21.8萬噸，香精產(chǎn)量約31.7萬噸。初步統(tǒng)計，2022年中國香精香料產(chǎn)量達(dá)到約57萬噸。

注：2021-2022年根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算獲得。

行業(yè)需求現(xiàn)狀：行業(yè)營收處于低速增長狀態(tài)

根據(jù)中國香料香精化妝品工業(yè)協(xié)會不完全統(tǒng)計，2016-2022年，中國國香料香精行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入由352億元增長至424億元左右，復(fù)合增速在3%左右。

行業(yè)競爭狀況分析：新和成營收排名第一

2022年，中國香精香料行業(yè)上市公司中新和成以29.67億元的香精香料業(yè)務(wù)營收規(guī)模排名第一，華寶股份、安德利、愛普股份、亞香股份和新化股份香精香料相關(guān)業(yè)務(wù)營收均超過5億元，排名較為領(lǐng)先。

注：安德利的收入為果汁和香精的營收總和。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、行業(yè)品牌建設(shè)加強(qiáng)、集中度提升，健康產(chǎn)品需求增加

從行業(yè)集中度看，未來隨著香料香精行業(yè)龍頭企業(yè)的競爭實力提升，渠道布局加快，產(chǎn)量持續(xù)增長，行業(yè)內(nèi)將逐漸培育出能夠和國際龍頭奇華頓、德之馨、國際香精香料、芬美意展開競爭的企業(yè)，行業(yè)集中度將逐漸提升。

國內(nèi)企業(yè)的品牌建設(shè)目前和國際巨頭的差距仍然較大，但是中國的香精香料企業(yè)品牌意識已經(jīng)逐漸增強(qiáng)，品牌培育、推廣等能力提升較快。行業(yè)內(nèi)將逐漸涌現(xiàn)出更多產(chǎn)品質(zhì)量好、品牌信譽(yù)高、市場占有率大的產(chǎn)品。

近年來，銷費者的健康需求增加，復(fù)合消費理念的天然香精香料產(chǎn)品的需求也隨之增長，健康產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)將逐漸成為行業(yè)內(nèi)企業(yè)的重點。

2、到2028年香精香料行業(yè)收入有望達(dá)到580億元

總體來看，香料香精工業(yè)在中國是市場廣、用量大的產(chǎn)業(yè)，可以稱之為朝陽工業(yè)。中國具有得天獨厚的天然香料資源，是世界最大的天然香料生產(chǎn)國，具有原料成本低的優(yōu)勢。隨著國內(nèi)需求的穩(wěn)步增長和行業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步，中國的香料香精工業(yè)一定會得到健康快速發(fā)展。到2028年中國香精香料行業(yè)主營收入有望達(dá)到580億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國香精香料行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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