行業主要上市公司：歐普照明(603515)、陽光照明(600261)、佛山照明(000541)、木林森(002745)等

本文核心數據：全國LED產業產值規模;中山市LED產業產值規模;中山市LED照明應用市場結構

LED照明產業發展現狀及價值鏈分布

——全國LED照明產業發展規模

當前，中國LED通用照明滲透率已達高位，半導體照明行業從高速增長邁入中低速增長區間。2015-2022年，中國LED照明行業整體產值規模呈現先上升觸頂，而后波動震蕩趨勢。2021年，受國內經濟持續復蘇及出口轉移替代效應持續，全年LED照明行業產值規模達到7773億元的歷史高點，同比增長了10.8%。2022年，受宏觀經濟增長放緩及出口效應較弱的影響，LED照明行業產值規模為6750億元，同比下降13.16%。2022年LED照明產業細分市場中，LED外延芯片產值281億元、封裝市場產值778億元、應用市場產值5691億元。

——LED照明產業應用市場結構

根據CSA數據，2022年中國LED照明行業應用市場主要以通用照明、顯示屏、背光應用三類應用為主，其市場產值占比分別達到46%、15%及8%。

——LED照明產業價值鏈分布

LED照明產業鏈上游為核心原材料，包括LED芯片、外延片等，輔助材料則是熒光粉等;中游是LED封裝;下游應用領域包括通用照明產品、背光模組、景觀照明、汽車照明。根據LED照明各產業鏈環節的毛利率狀況可知，目前，上游LED芯片及下游通用照明、景觀照明環節的利潤水平相對較高，其中通用照明的代表性上市公司毛利率高達35%-40%。

注：上述毛利率區間以行業代表性上市公司2019-2021年毛利率區間填列

中山市LED照明產業政策環境

2014-2022年，中山市每年均制定了LED照明推廣應用財政支持政策，鼓勵和支持LED照明在制造領域的應用;2022年，中山市共有4條相關政策公布。

2022年5月，中山市出臺中山市政府發布的《中山市工業和信息化發展“十四五”規劃》提出，做強做優光源照明、五金鎖具、板式家具等三大特色優勢產業。光源照明產業重點聚焦新一代光源、電源驅動、產品設計及智能制造等共性環節，擦亮“古鎮燈飾”品牌，升級發展燈飾產業。

中山市LED照明產業鏈現狀圖譜

——中山市LED照明產業鏈圖譜

在政策指引和市場需求的驅動下，中山市LED照明產業鏈不斷完善，其中，在上游LED芯片、輔助材料，中游LED封裝/模組，下游LED照明各類應用領域均有所布局：

——中山市LED照明產業鏈企業地圖

從產業鏈各環節的代表性企業分布地圖來看，目前中山市多個鎮街有LED封裝、LED照明產品制造等環節的企業分布，而LED照明產業代表企業主要分布在中山市西部，主要包括古鎮鎮、橫欄鎮、小欖鎮等地，該片區聚集了產業鏈上下游多家企業，產業聚集效應較好。此外，火炬開發區布局了較多LED照明產業鏈上游企業。

——中山市LED照明產業發展載體圖譜

光源照明產業是中山市規劃的優勢特色產業之一，中山市在《中山市工業和信息化發展“十四五”規劃》政策中鼓勵推動LED照明推廣應用，當前已形成了以橫欄、古鎮、小欖三鎮為基地的LED照明產業聚集區，其中古鎮擁有中國燈飾之都稱號、橫欄鎮則是中國照明燈飾制造基地、小欖鎮則是中國半導體智能照明創新基地。

中山市LED照明產業發展現狀

——中山市近年LED產業產值小幅下滑

2015-2022年，中山市LED產業產值規模整體呈現出先上升觸頂，而后震蕩波動，略有下滑;從市場增速來看，在2021年后市場增速有轉而向下的趨勢。在2018年之前，中山市LED產業為中山市整體經濟增長起到了明顯的促進作用，而今，已發展至產業轉型的關鍵時期。

——中山市LED產業主要應用品類是家居照明

根據中山市半導體照明協會、中國照明網調研數據，2022年上半年中山市LED照明行業應用品類結構匯總，家居照明、商業照明、流通照明、戶外照明四大類占據了接近90%的產值，其中，家居照明產值占比40%，成為最重要的應用品類。

——中山市LED企業集中在橫欄、古鎮、小欖

根據中國照明網數據，截至2022年6月，中山市LED照明產品的生產型企業共計約12786多家，占廣東LED照明產品生產型企業總數的27.9%。其中又以橫欄、古鎮、小欖為主要聚集地，三鎮LED生產制造企業數占了總數的87%以上，橫欄鎮的LED產品生產企業數量居首，共計約4436多家，約占全市LED企業總數的35%;古鎮位居第二，共計約4065多家，約占全市LED企業總數的32%;小欖鎮居第三，共計約2621多家，約占全市LED企業總數的20%。

中山市LED照明產業發展前景及規劃

——中山市LED照明產業發展前景

根據2022年5月中山市工業和信息化局出臺的《中山市工業和信息化發展“十四五”規劃》，中山市將繼續做優做強光源照明產業，重點聚焦新一代光源、電源驅動、產品設計及智能制造等共性環節，擦亮“古鎮燈飾”品牌，升級發展燈飾產業。

——中山市LED照明產業發展規劃

2021-2025年，中山市發展光源照明產業，明確了LED照明等新一代光源是重點發展領域之一。對于燈飾照明產業，其將聯動家電、五金鎖具等產業整合發展智能家居產業集群。具體至燈飾照明產業而言，由于目前中山市燈飾照明產業發展到了關鍵的轉型階段，政策規劃將是引導產業往智能化、品牌化發展，并推動產業數字化試點。

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