行業主要上市公司：中國廣核(003816;01816.HK);中國核電(601985);大唐發電(601991);浙能電力(600023);申能股份(600642);華能國際(600011;HK.00902);皖能電力(000543);福能股份(600483)等

本文核心數據：核電行業在運機組數量;核電行業裝機容量;核電行業發電量;核電行業發展前景預測

行業概況

——按選址可分為內陸核電站、沿海核電站

核電作為一種安全、清潔和高效的能源，是我國能源供給體系的重要分支。在我國，根據核電站選址的區別，可分為內陸核電站、沿海核電站。這兩類核電站在安全目標、評價準則均一致，核電站建設所需的大構件也基本相同，且我國也具備建設這兩類核電站的技術能力。不同的是，內陸核電站由于位于內陸地區，其安全性監控、防控的要求更高，另在設備運輸和冷卻方式等方面也有所區別。

核電是我國能源供應體系的重要分支，也是新能源的重要組成部分。核電產業的上游包括核電設備、核燃料核材料的供應等;中游包括核電站的建設、運營;下游主要涉及發電、維修和后處理市場。

目前，核電產業鏈上游參與者類型廣泛，核燃料環節的代表企業有中廣核礦業、中核國際，核材料的代表企業有中鹽化工、方大碳素、東方鋯業、沃爾核材等，核島關鍵設備的代表企業有東方電氣、上海電氣、佳電股份、中國一重等;核電產業鏈中游主要為核電站建設及運營方，其中核電站運營的代表企業有中國廣核、中國核電、大唐發電等;核電產業鏈下游涉及發電及后處理，其中，核廢料處理代表性企業包括通裕重工、中廣核技、遠達環保等。

行業發展歷程：從第一代至第三代

核電是戰略高科技產業，是大國必爭之地。在我國，核電站的發展在國家政策的推動和引導之下，經歷了第一代至第三代的發展階段：

行業政策背景：“安全穩妥發展”是主旋律

根據我國國民經濟“八五”計劃至“十四五”規劃，國家對核電行業的支持政策經歷了從“適當發展”到“積極推進發展”再到“安全穩妥發展”的變化。

“八五”計劃(1991-1995年)至“十五”計劃(2001-2005年)時期，國家層面提倡：適當、適度發展核電;從“十一五”規劃開始，規劃明確了將積極推進核電建設，且重點建設百萬千瓦級核電站;“十二五”至“十三五”期間，規劃明確了要安全高效發展核電，并突出了沿海核電建設這一重點。到“十四五”時期，根據《“十四五”規劃和2035年遠景目標剛要》，安全穩妥推動沿海核電建設成為“十四五”時期的重要任務。

行業發展現狀

“十三五”時期以來核電裝機容量穩步增長

數據顯示，2015年以來，我國核電行業在運機組數量不斷增長、裝機容量穩步增長，截至2022年6月30日，我國運行核電機組共54臺(不含臺灣地區)，裝機容量為55805.74MWe(額定裝機容量)。

——2022年上半年在運核電站均為沿海核電站

截至2022年6月底，中國共有1座核電站投入運行，運行核電機組達54臺。其中，裝機容量排名前三的是紅沿河核電廠、福清核電廠、田灣核電廠。

從核電站類型來看，截至2022年上半年，全國在運的核電站均為沿海核電站，內陸核電站的數量為0。

——2022年上半年核電占全國發電量比重為5.02%

2022年1-6月，全國累計發電量為39631.1億千瓦時，運行核電機組累計發電量為1989.99億千瓦時，占全國累計發電量的5.02%。

同時，與2021年上半年相比，2022年上半年我國核電站的發電量、上網電量均有所增長，其中，發電量同比增長2.00%，上網電量同比增長1.90%。

——核電設備利用率總體提升

從核電設備利用小時數變化趨勢來看，2017-2021年，利用小時數均在7000小時以上，并呈總體提升趨勢，2021年同比增長4.72%。2022年上半年，核電設備利用小時數為3621.77小時。

行業競爭格局

——區域競爭格局：廣東省裝機容量居首位

從核電站的區域分布來看，目前我國所有在運核電站均分布在沿海地區。其中，廣東省的裝機容量最大，其次是福建省，裝機容量均超過1萬MWe;從在運核電站數量上來看，浙江省的核電站數量最多，達5個，其次是廣東省，共有4個核電站，我國核電站建設進程中的第一個、第二個核電站分別位于浙江省、廣東省。

——企業競爭格局：中國廣核、中國核電局行業龍頭地位

目前，我國核電行業-核電站運營企業的數量不多，因存在嚴格的行政準入門檻、資金門檻和技術門檻等，主要公司包括：中國廣核、中國核電、國家電投大唐發電等。

市場份額方面，中國核電行業兩大龍頭企業分別是中國核電、中國廣核。2021年，按在運機組數量來看，中國廣核的市場份額達47%，中國核電的市場份額達45%;按在運裝機容量來看，中國廣核的市場份額達53%，中國核電的市場份額達42%;按發電量來看，中國廣核、中國核電的市場份額分為為53%、43%。

行業發展前景及趨勢預測

——行業發展前景預測

根據《“十四五”規劃和2035遠景目標綱要》，至2025年，我國核電運行裝機容量達到7000萬千瓦。此外，根據中國核能行業協會發布的《中國核能年度發展與展望(2020)》中的預測數據顯示，到2025年，我國在運核電裝機達到7000萬千瓦，在建3000萬千瓦;到2035年，在運和在建核電裝機容量合計將達到2億千瓦;核電建設有望按照每年6至8臺機組穩步推進。

——行業發展趨勢預判

未來，我國核電行業仍將保持安全穩妥的發展節奏，以發展“沿海核電”為主，并將逐步提升核能科技自主創新能力，具體內容如下：

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