TWS耳機電池行業主要上市公司：鵬輝能源(300438)、億緯鋰能(300014)、國光電子(002045)、瓦爾塔(德國上市)、LG化學、贛鋒鋰業(002460)、欣旺達(300207)

本文核心數據：微型電池產能、TWS耳機電池行業市場份額

1、中國TWS耳機電池行業競爭層次

一副TWS耳機需要2顆耳機電芯和1顆充電盒電芯，一套TWS耳機共有3顆電芯。目前TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包(圓柱)電池兩大類。針式軟包電池能量密度低于扣式電池，主要是因為疊片工藝生產的電池中會留有縫隙，降低能量密度。

TWS耳機和對應充電倉均需要集成電池，其中充電倉對于集成度要求相對不高，以傳統軟包電池為主(與手機電池技術路徑一致，原手機電池廠商可以供應)，而耳機端由于空間小、集成度高，同時需要電池具備高容量密度以支持長續航，結構逐步由傳統軟包電池發展為扣式電池。

目前，國內生產TWS耳機電池的上市公司包括：鵬輝能源(300438)、億緯鋰能(300014)、國光電子(002045)、贛鋒鋰業(002460)，以及非上市公司：紫建電子、微電新能源、ATL新能源：

目前TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包(圓柱)電池兩大類。針式軟包電池能量密度低于扣式電池，主要是因為疊片工藝生產的電池中會留有縫隙，降低能量密度。除了ATL新能源和LG化學生產針狀軟包(圓柱)電池，市面上大部分鋰電池廠商生產的均為扣式電池。技術路線上，扣式電池有卷繞工藝和疊片工藝，疊片工藝扣式電池生產效率和良率弱于卷繞工藝扣式電池，卷繞工藝扣式電池廠商有瓦爾塔、億緯鋰能、鵬輝能源;疊片工藝扣式電池廠商為紫建電子。

我國TWS耳機電池廠商主要集中在廣東省一帶。

2、中國TWS耳機電池行業產能情況

目前TWS耳機扣式電池的主要供應商為瓦爾塔(德國上市)、億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子(擬上市)、國光電子(國光電器子公司)、贛鋒電子(贛鋒鋰業子公司)。其中德國瓦爾塔是扣式電池的技術領先者，對蘋果、三星等優質客戶供貨。但瓦爾塔目前產能不足，其2020和2021年產能分別達到8000萬顆/年和1億顆/年，現有的產能主要集中于供貨蘋果。

億緯鋰能在突破了專利壁壘后正在積極擴建產能，2020年底產能達到約2億只，產能位居全球首位，考慮到產能爬坡等因素，三星訂單大批向億緯鋰能轉移。紫建電子年產能達到約6000萬只;鵬輝能源年產能為約4000萬只。

針狀軟包(圓柱)電池的主要供應商為ATL新能源和LG化學，2020年年產能分別為3000萬顆和7000-8000萬顆。

3、中國TWS耳機電池行業市場份額

目前，TWS耳機電池行業整體的市場集中度較高，尤其是海外品牌的集中度較高，LG化學在2019年的市場份額高達48%，是由于其當時為蘋果的 AirPods 1和 AirPods 2供應電池，2020年下跌是由于AirPods Pro改用了扣式電池;隨著微型電池市場的結構升級，LG也在拓展扣式電池產品線。

4、中國TWS耳機電池行業企業布局及競爭力評價

從產品類型來看，盡管針狀軟包(圓柱)電池的成本較低，但是其能量密度低，相同容量電池體積大的短板被扣式電池解決后，扣式電池的市占率飆升。LG化學TWS耳機電池的市場份額急劇下降，但是據悉，LG新能源即將完成新型紐扣電池(Button Cell)的開發，正在準備新建一條試驗生產線。或于2021年晚些時候開始出樣，并于2022年的某個時候正式開啟量產，曾經的王者LG新能源又重新加入斗戰，屆時，這家韓國巨頭便有能力瓦爾塔(Varta)和億緯鋰能等競爭對手搶奪更多的TWS耳機電池訂單;TWS耳機電池市場將引來一場腥風血雨的“戰爭”。

從企業合作的品牌來看，瓦爾塔在技術上處于領先地位，蘋果AirPods使用的紐扣電池，主要來自瓦爾塔;億緯鋰能與三星保持良好合作;鵬輝能源主要供給JBL體系;紫建電子客戶群體覆蓋較廣，主要有小米、華為、OPPO、LG、谷歌、哈曼、森海塞爾等國際知名品牌。下游有大品牌的支撐，保證了需求量，因此扣式電池的競爭者除了德國Varta，國內競爭者則有億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子。

5、中國TWS耳機電池行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，由于TWS耳機電池屬于技術密集型產品，對裝備制造、科學研究等領域的發展十分重要，其替代品威脅較小;在現有產品領域，市場集中度較高，海外品牌占據大部分市場，加上產品差異較小，競爭激烈;上游供應商一般為原材料、鋰資源開發企業，鋰資源廠商的議價能力較強;下游消費市場主要是TWS耳機、智能音響、汽車等領域，下游市場議價能力較高;同時，因TWS耳機電池屬于技術密集型行業，綜合而言潛在進入者威脅較小。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國TWS耳機行業市場前景預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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