目前我國健康保險行業(yè)的上市公司主要有：中國平安(601318.SH)、中國太保(601601.SH)、新華保險(601336.SH)、中國人壽(601628.SH)、中國人保(601319.SH)等。

本文核心數(shù)據(jù)：發(fā)病率;賠付支出在醫(yī)療支出占比;基本醫(yī)療保險報銷比例;各類產(chǎn)品數(shù)量

日益增長的老年人口與極度匱乏的健康保障矛盾突出

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2014-2020年，我國老齡人口從2.1億增加至2.64億，年復(fù)合增長率達(dá)到3.72%;2020年60歲以上的人口達(dá)到2.64億，占總?cè)丝诒戎貫?8.70%，其中65歲人口占比13.5%。中國早已經(jīng)步入老年社會。

2021年至2040年將是中國人口老齡化高速增長期。預(yù)計2026年60歲以上人口將超過3億，成為超老年型國家。考慮到70年代末，計劃生育工作力度的加大，預(yù)計到2040年中國人口老齡化進(jìn)程達(dá)到頂峰。而如此龐大的老年群體對健康保障的需求與日俱增，然而實際適合老年群體的健康保險產(chǎn)品嚴(yán)重不足。

——老年群體發(fā)病率最高，健康保障需求最高

我國人口老齡化問題日趨嚴(yán)峻，2020年60歲以上的人口達(dá)到2.64億，占總?cè)丝诒戎貫?8.70%，中國早已經(jīng)步入老年社會。2021年至2040年將是中國人口老齡化高速增長期。老年人群患病率也越高，慢性病是一種終身性疾病，已經(jīng)成為全世界范圍內(nèi)最主要的疾病負(fù)擔(dān)。

各個年齡段均出現(xiàn)不同幅度的增長，其中老年人口患病率遠(yuǎn)高于其他年齡層，2013-2018年65歲以上人口慢性疾病的患病率維持在50%以上，5年間上漲15.3%。伴隨著人口老齡化的進(jìn)程加速，我國醫(yī)療支出壓力更重。

慢性疾病極易導(dǎo)致重大疾病的發(fā)生，且隨著年齡的增長患病率越高，老年重大疾病的患病率高于年輕群體。而所產(chǎn)生醫(yī)療費用已經(jīng)極大超過我國居民的承受能力，治療期間居民不僅需要面臨高額醫(yī)療費用還有持續(xù)的康復(fù)費用和收入損失。

2020年，根據(jù)中國精算師協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，目前常見的重大疾病醫(yī)療費均在8萬元以上，其中癌癥僅醫(yī)療費用就高達(dá)22-80萬之多，其他需要長期治療的重大疾病如昏迷甚至每年高達(dá)12萬元。

——基本醫(yī)療保障不足，健康險補充保障有限

我國醫(yī)療保障體系由托底層、基本醫(yī)保層、補充保險層等多層次構(gòu)成。其中，基本醫(yī)療保險的保障能力有限。盡管基本醫(yī)保的計劃報銷比例可高達(dá)90%，但居民的實際自付比例仍較高。根據(jù)《2020年全國醫(yī)療保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，全國職工醫(yī)療保險的住院醫(yī)保實際報銷比例為85.2%，個人支付14.8%;而城鄉(xiāng)居民的住院醫(yī)保實際報銷比例僅為70%，個人自付占比30%。

同時，我國的醫(yī)保基金的支出增速大于收入增速，醫(yī)保基金面臨透支。而居民的醫(yī)療費用支出持續(xù)增加，健康險成為緩解醫(yī)療保障支付壓力的重要組成部分。然而雖然近年來我國健康險的賠付支出高速增長，但由于我國健康險發(fā)展較晚，其所發(fā)揮的補充保障作用依然較低。截至2020年，健康險的賠付金額占比為5.8%，而發(fā)達(dá)國家的商業(yè)健康險賠付占比早在2017年已達(dá)10%。

——老年健康險產(chǎn)品極為匱乏

當(dāng)前，市場上的健康險產(chǎn)品的目標(biāo)人群集中在標(biāo)準(zhǔn)體，且多數(shù)的保險產(chǎn)品限制被保險人的年齡需小于60歲，僅部分醫(yī)療意外險產(chǎn)品可覆蓋60歲以上人群。這意味著60歲以上人口面臨著保險缺失，老齡化人口的保障需求未被滿足。

具體數(shù)據(jù)來看，我國健康保險主要以疾病和醫(yī)療保險為主力產(chǎn)品為主。截至2020年，中國保險行業(yè)協(xié)會產(chǎn)品庫中的人身險公司的健康險產(chǎn)品共計4669款，其中疾病保險2036款，醫(yī)療保險2470款。而醫(yī)療保險產(chǎn)品中，1461款為不可單獨購買的附加險產(chǎn)品，醫(yī)療保險的主險產(chǎn)品相對較少。另外，老成年人需求較大的失能收入損失保險、護(hù)理險和醫(yī)療意外險數(shù)量僅為28、98、2款，產(chǎn)品數(shù)量極為有限。若再考慮以上險種的投保年齡限制，適合老年人的健康險產(chǎn)品更是鳳毛麟角。

——惠民保能緩解部分老年健康保障需求，但依然存在諸多不足

為適應(yīng)市場需求，保險公司圍繞健康險產(chǎn)品，激發(fā)出許多創(chuàng)新舉措。包括新型產(chǎn)品的設(shè)計和經(jīng)典產(chǎn)品的更新迭代。各類新型產(chǎn)品接連上市，則趨向于覆蓋更廣泛的人群。然而，不論是新型產(chǎn)品的出現(xiàn)或是經(jīng)典產(chǎn)品的迭代，都仍在探索中，尚未有本質(zhì)突破。相比之下，2020年各地紛紛推出“廉價版百萬醫(yī)療保險”-惠民保，相較于百萬醫(yī)療保險，該產(chǎn)品增添了新特色，如產(chǎn)品的年保費基于當(dāng)?shù)氐娜巳簲?shù)據(jù)計算，保費大多僅需數(shù)十元，不限制投保人年齡，無需健康告知，非標(biāo)準(zhǔn)體可保。

作為首款廣泛覆蓋老年群體、帶病人群、保額高、保費低廉的產(chǎn)品。惠民保險迅速成為商業(yè)健康險中的明星產(chǎn)品，在上線之后呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。截至2021年8月24日，慧擇網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，惠民保險產(chǎn)品覆蓋全國27個省份，已上線城市307個，涉及130款產(chǎn)品，在線銷售17款。但產(chǎn)品集中在我國中、東部地區(qū)，參保人數(shù)達(dá)2296萬人。

但該產(chǎn)品也存在諸多不足，如保障期仍多為一年，且免賠額高，報銷比例受限，不保證續(xù)保等，同時支付方式屬于個人墊付報銷制，并不能及時解決經(jīng)濟(jì)不充裕的患者家庭的燃眉之急。

未來健康險產(chǎn)品有望實現(xiàn)不同人群全覆蓋

健康險產(chǎn)品仍在不斷探索階段，保障性具較大提升空間。隨著人群的需求提升和技術(shù)的發(fā)展，以及近期銀保監(jiān)會的對健康險種集中規(guī)范，保險產(chǎn)品面臨轉(zhuǎn)型。健康險產(chǎn)品創(chuàng)新將會迎來加速，將覆蓋更多的帶病及老年群體，產(chǎn)品的綜合保障性和保障期限將大幅度提升，長期有望實現(xiàn)不同人群全覆蓋。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國健康保險行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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