生物醫(yī)藥行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)的上市公司主要有天壇生物(600161)、華蘭生物(002007)、智飛生物(300122)、康泰生物(300601)、沃森生物(300142)、上海萊士(002252)等。

本文核心數(shù)據(jù)：產(chǎn)業(yè)鏈圖譜 政策 市場規(guī)模 市場份額等

行業(yè)概況

1、定義：生物醫(yī)藥是用于人類疾病預(yù)防、診斷、治療的醫(yī)藥產(chǎn)品

生物醫(yī)藥指人們運用現(xiàn)代生物技術(shù)生產(chǎn)用于人類疾病預(yù)防、診斷、治療的醫(yī)藥產(chǎn)品，包括基因工程藥物、基因工程疫苗、新型疫苗、診斷試劑、微生態(tài)制劑、血液制品及代用品等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：疫苗、診斷試劑領(lǐng)域近兩年增速快，單抗領(lǐng)域附加值高

生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的上游為基礎(chǔ)研究的開展，通常是由獨立醫(yī)學(xué)實驗室，即第三方檢測中心完成，有部分醫(yī)院亦設(shè)有獨立實驗室，可承擔(dān)一部分醫(yī)藥外包的項目。中游為生物醫(yī)藥制造，包含疫苗、血液制品、診斷試劑以及單克隆抗體領(lǐng)域。下游為消費終端，分別為醫(yī)療機構(gòu)(含醫(yī)院、基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)、專業(yè)公共衛(wèi)生機構(gòu))以及醫(yī)藥零售終端(包括實體藥店以及電商平臺)。

在上游醫(yī)藥研發(fā)行業(yè)，國外獨立實驗室Quest以及Labcorp是全球知名企業(yè)，國內(nèi)以迪安診斷、金域醫(yī)學(xué)、凱普生物等企業(yè)為主。從中游生物醫(yī)藥制造來看，疫苗領(lǐng)域以智飛生物、沃森生物等企業(yè)為主，單抗領(lǐng)域以復(fù)星醫(yī)藥、三生國健等企業(yè)為主，診斷試劑領(lǐng)域以科華生物、邁克生物等企業(yè)為主，血液制品領(lǐng)域以上海萊士、天壇生物等企業(yè)為主。下游消費終端以醫(yī)療機構(gòu)和零售藥店為主。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在全面發(fā)展階段

國內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)起步較晚但發(fā)展迅速。國內(nèi)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)從20世紀(jì)80年代開始起步發(fā)展，經(jīng)歷2005-2017年的快速發(fā)展階段后，從2017年開始進入爆發(fā)增長階段。

目前中國已有80多個地區(qū)(城市)已經(jīng)建設(shè)了一批醫(yī)藥科技園、生物園、藥谷。其中比較成熟產(chǎn)業(yè)園有吉林通化醫(yī)藥城、上海生物醫(yī)藥科技產(chǎn)業(yè)基地、中關(guān)村生命科學(xué)園、北大生物城等。隨著眾多生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園區(qū)取得豐碩成果，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為國內(nèi)園區(qū)經(jīng)濟增長的新亮點。

中國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為中國一個具有極強生命力和成長性的新興產(chǎn)業(yè)，也是醫(yī)藥行業(yè)中最具投資價值的子行業(yè)之一。隨著行業(yè)整體技術(shù)水平的提升以及整個醫(yī)藥行業(yè)的快速發(fā)展，生物醫(yī)藥行業(yè)仍具備較大的發(fā)展空間。

行業(yè)政策背景：政策加持，生物醫(yī)藥邁入加速通道

自2006年以來，國務(wù)院、國家發(fā)改委、藥監(jiān)局、市場監(jiān)督局等多部門都陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范生物醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展政策，內(nèi)容涉及生物醫(yī)藥發(fā)展技術(shù)路線、生物醫(yī)藥研發(fā)生產(chǎn)規(guī)范、資金扶持等內(nèi)容。另外，從生物醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域如疫苗、診斷試劑等，國家也出臺相對應(yīng)的政策扶持發(fā)展。

地方省市加快招商引資，出臺重大項目產(chǎn)業(yè)化扶持政策，加快生物醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)企業(yè)在當(dāng)?shù)匦纬杉刍?yīng)。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國生物醫(yī)藥行業(yè)規(guī)模平穩(wěn)發(fā)展

根據(jù)工業(yè)和信息部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年我國規(guī)模以上生物醫(yī)藥企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2479.2億元，同比上升10.3%。前瞻保守估計2020年我國規(guī)模以上生物醫(yī)藥企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入約為2727.1億元。

2、細(xì)分疫苗領(lǐng)域批簽發(fā)量逐年遞增

隨著我國疫苗市場的快速發(fā)展，尤其是幾次重大的疫情之后，從政府到民眾對疫苗的認(rèn)識都得到不同程度的提高。從批簽發(fā)總量來看，2013-2019年，我國疫苗批簽發(fā)量呈波動態(tài)勢，2019年約為5.65億支/瓶/粒，與2018年基本持平，略低于2017年批簽發(fā)量。2018年長生疫苗事件對2019年上半年略有影響，目前已經(jīng)逐漸恢復(fù)。

2020年疫苗合計批簽發(fā)6.5億支，同比增長15.89%，增速為近十年來最高，疫情影響逐漸減弱后，隨著疫苗接種需求的復(fù)蘇，疫苗批簽發(fā)呈現(xiàn)上升趨勢。2021年第一季度，中檢所共批簽發(fā)1.12億支/瓶/粒/盒疫苗，同比下降14.01%。

3、細(xì)分血液制品領(lǐng)域成本高

不同于普通藥品生產(chǎn)，血液制品生產(chǎn)成本中原材料成本的比重占到總成本的65%-80%(而普通藥品僅占10%-20%)，這不僅是因為漿源有限，需要給予獻漿員一定的經(jīng)濟補償，也是因為嚴(yán)格的行業(yè)質(zhì)控使得漿站運營費用及血漿處理費用居高不下。這就迫使企業(yè)盡可能充分利用血漿，從同批次血漿中提取盡量多種類的產(chǎn)品并提高產(chǎn)品得率。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：廣東為生物醫(yī)藥行業(yè)上市企業(yè)聚集地

從生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)的區(qū)域分布情況來看，中國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)分布在廣東、浙江、江蘇、上海、北京等地區(qū)，且規(guī)模較大，廣東省產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)較為明顯，長三角地區(qū)一體化趨勢明顯，政策扶持生物醫(yī)藥行業(yè)協(xié)同發(fā)展。

2、企業(yè)競爭：參與者眾多，各領(lǐng)域競爭者

生物醫(yī)藥行業(yè)是一個龐大的行業(yè)，市場參與者眾多，每個領(lǐng)域的優(yōu)勢競爭者各不相同。

在疫苗領(lǐng)域，按批簽發(fā)量測算，中生集團旗下成都所、上海所等各大所占有優(yōu)勢，疫苗批簽發(fā)量占比達18.7%;其次為沃森生物，批簽發(fā)量占比為6.9。

在血液制品領(lǐng)域，按批簽發(fā)量測算，天壇生物占據(jù)了主要份額，占比約為31.6%;其次是上海萊士，批簽發(fā)量為16.1%。

在診斷試劑領(lǐng)域，國內(nèi)大部分產(chǎn)品以外資主導(dǎo)，本土品牌如達安基因、科華生物正在迅速崛起。

在單克隆抗體領(lǐng)域，行業(yè)集中度不高，康弘藥業(yè)市場份額占比約為10.5%，其次是信達生物、復(fù)星醫(yī)藥，市場占比分別為7.5和4.7%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、“十四五”規(guī)劃繼續(xù)推進，基因技術(shù)成研發(fā)熱點

生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是近年來中國成長性最好、發(fā)展最為活躍的經(jīng)濟領(lǐng)域之一。根據(jù)《“十四五”規(guī)劃和2035遠景目標(biāo)綱要》，國家將重點強化國家戰(zhàn)略科技力量，科技前沿領(lǐng)域攻關(guān)，基因與生物技術(shù)納入前沿領(lǐng)域范疇。未來，中國生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)以下趨勢：

2、“十四五”規(guī)劃著重布局實驗室、產(chǎn)業(yè)園，發(fā)揮集聚效應(yīng)

根據(jù)《“十四五”規(guī)劃和2035遠景目標(biāo)綱要》，我國將重點強化戰(zhàn)略科技力量，聚焦生物醫(yī)藥等重大創(chuàng)新領(lǐng)域組建一批國家實驗室，重組國家重點實驗室，形成結(jié)構(gòu)合理、運行高效的實驗室體系。優(yōu)化提升國家工程研究中心、國家技術(shù)創(chuàng)新中心等創(chuàng)新基地。加大科技前沿領(lǐng)域公關(guān)，其中包括基因與生物技術(shù)。

3、新冠疫情為生物醫(yī)藥行業(yè)提速

從疫苗領(lǐng)域來看，由于我國中生集團下屬武漢所，科興控股等疫苗研發(fā)產(chǎn)品成功投入市場，疫苗細(xì)分領(lǐng)域也迎來新一輪增長點，對疫苗行業(yè)的影響如下表所示。

從血液制品領(lǐng)域來看，血液制品是我國生物醫(yī)藥行業(yè)的細(xì)分產(chǎn)品，直接影響著生物醫(yī)藥行業(yè)市場前景。2020年，受疫情推動血制品領(lǐng)域重回景氣上升期。疫情促進血制品企業(yè)2020年提速增長，部分產(chǎn)品存在提價可能性。國內(nèi)外新冠疫情爆發(fā)，對血液制品行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在兩方面。

綜合上述分析，新冠疫情加大了對疫苗、血制品及相關(guān)試劑的需求，“十四五”規(guī)劃對生物醫(yī)藥這一新興產(chǎn)業(yè)大力扶持，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，2021-2026年我國生物醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模將保持10%-15%的增速，預(yù)計到2026年我國生物醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模將超過5000億元。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國生物醫(yī)藥行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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