2014-2020年，我國醫(yī)療美容市場規(guī)模增長迅速，由501億元增加至1795億元。其中，非手術(shù)類的輕醫(yī)美占比不斷提升，已經(jīng)成為我國醫(yī)美行業(yè)的主流。醫(yī)美人群的擴大化和輕醫(yī)美的高復購率是驅(qū)動我國醫(yī)美行業(yè)增長的主要因素。未來輕醫(yī)美的市場規(guī)模將不斷增加，成為我國醫(yī)美行業(yè)的主要增量市場，預計到2026年，我國輕醫(yī)美市場規(guī)模將突破3000億元。

醫(yī)療美容主要上市公司：目前國內(nèi)醫(yī)療美容行業(yè)的上市公司主要有：愛美客(300896)、華熙生物(688363)、昊海生科(688366)、國際醫(yī)學(000516)、朗姿股份(002612)、華東醫(yī)藥(000963)、瑞麗醫(yī)美(02135)、華韓整形(430335)等。

本文核心數(shù)據(jù)：醫(yī)美市場規(guī)模、主要醫(yī)美機構(gòu)用戶數(shù)及客單價、醫(yī)美消費者年齡分布、醫(yī)美市場滲透率、輕醫(yī)美市場規(guī)模預測

中國醫(yī)療美容行業(yè)市場規(guī)模不斷增加

醫(yī)療美容服務是指運用手術(shù)、醫(yī)療器械、藥物以及其他醫(yī)學技術(shù)方法對人體不同部位形態(tài)進行的修復與再塑的服務。近年來，我國醫(yī)療美容市場規(guī)模增長迅速。2014-2020年，我國醫(yī)美市場規(guī)模由501億元增長至1795億元，年化增長率為24%左右。

經(jīng)濟的發(fā)展、人均可支配收入的增加、購買力和個人醫(yī)美意識的提升，為中國醫(yī)療美容市場的增長提供了強有力的支撐。

非手術(shù)類輕醫(yī)美的市場份額不斷提升

從項目類型來看，醫(yī)療美容主要分為手術(shù)類醫(yī)療美容和非手術(shù)類醫(yī)療美容兩大類。手術(shù)類醫(yī)療美容主要是通過手術(shù)等直接改變或改善胸、鼻、眼、眼皮等部位的外觀，非手術(shù)類醫(yī)療美容主要包括注射填充類、無創(chuàng)年輕化和激光美容等微整形。

手術(shù)類整形項目一般具有價格較高、創(chuàng)傷較大、恢復周期長、風險較高、效果明顯且具永久性等特點，適合需要進行大幅調(diào)整的消費者。

非手術(shù)類輕醫(yī)美項目具備單次價格較低、風險相對較小、創(chuàng)傷小、恢復期短及可多次進行醫(yī)美調(diào)整需求的特征，但不具備永久性療效，例如玻尿酸、肉毒素注射等維持時間有限，消費者在間隔一段時間之后需再次消費以維持效果。

因此，非手術(shù)類醫(yī)美項目具備較高復購率，適合醫(yī)美風險承受力較低、追求方便快捷、調(diào)整幅度小或需求變化頻繁的消費者。

從細分市場規(guī)模來看，我國手術(shù)類醫(yī)美的市場規(guī)模由225億元增加至556億元，但其市場規(guī)模占比由2014年的45%下降至2020年的31%。我國非手術(shù)類輕醫(yī)美的市場規(guī)模由276億元增長至1238億元，其市場規(guī)模占比不斷提升，由2014年的55%上升至2020年的69%，已經(jīng)成為我國醫(yī)美市場的主流。

美容醫(yī)院診療人次與機構(gòu)數(shù)攀升迅速，輕醫(yī)美市場增長明顯

根據(jù)我國衛(wèi)健委發(fā)布的《衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒》，2010-2019年，我國整形外科醫(yī)院和美容醫(yī)院的診療人次持續(xù)增長，其中，整形外科醫(yī)院的診療數(shù)由31.18萬人次增加至101.54萬人次，年均復合增長率為14%;美容醫(yī)院的診療數(shù)由53.15萬人次增加至837.71萬人次，年均復合增長率為36%。

從機構(gòu)數(shù)來看，2010-2019年我國整形外科醫(yī)院數(shù)量由38家增長至48家，保持平穩(wěn)的增長態(tài)勢;而美容醫(yī)院數(shù)量由82家增加至450家，呈現(xiàn)出迅速增長的趨勢。

相比于手術(shù)類的整形診療，非手術(shù)類美容診療具有安全性高、康復時間短、價格大眾化等特性優(yōu)勢，診療供需明顯攀升。非手術(shù)類的輕醫(yī)美正在受到越來越多消費者的青睞，社會接受度不斷提高，消費人群持續(xù)拓寬。2020年仍延續(xù)這一趨勢，初步統(tǒng)計整形外科醫(yī)院診療數(shù)突破110萬人次，美容醫(yī)院診療數(shù)突破1000萬人次。輕醫(yī)美已進入快速發(fā)展期。

醫(yī)美人群擴大化和年輕化是輕醫(yī)美市場增長的重要支撐

根據(jù)我國醫(yī)美機構(gòu)主要上市公司的數(shù)據(jù)，其中，瑞麗醫(yī)美的手術(shù)類項目活躍用戶數(shù)先上升后下降，非手術(shù)類項目活躍用戶數(shù)持續(xù)上升，兩類項目的客單價均呈下降趨勢;醫(yī)美國際的總用戶數(shù)呈上升趨勢，手術(shù)類和非手術(shù)類項目的客單價也持續(xù)下降;華韓整形主要業(yè)務是手術(shù)類整形項目，客單價也小幅下降。我國整體醫(yī)美人數(shù)持續(xù)快速增長。

因此，由于醫(yī)美技術(shù)進步、市場競爭日趨激烈等，我國醫(yī)美項目的客單價整體呈下降趨勢，我國醫(yī)美市場規(guī)模的增加主要由用戶數(shù)量的增長驅(qū)動。而輕醫(yī)美具有客單價低、風險小的優(yōu)勢，其潛在客戶更多，用戶數(shù)量增加更快。

注：醫(yī)美國際2020年用戶數(shù)據(jù)未計入其子公司漢飛的用戶數(shù)。

各類互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美平臺也在逐漸打破醫(yī)美行業(yè)信息不對稱的局面，年輕人接受度和認可度提升。根據(jù)新氧數(shù)據(jù)顏究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年我國醫(yī)美消費者以年輕人為主，20-25歲占比最高，達到36.84%;26-30歲次之，占比為26.64%。

同時，在18-40歲的女性當中，醫(yī)美用戶滲透率在持續(xù)上升?？蛦蝺r低的入門級輕醫(yī)美項目更容易被年輕人所接受，多元化和個性化的審美趨勢，也促使醫(yī)美行業(yè)從流水線式的、單一的操作方法不斷地向更有針對性的操作演變，從以手術(shù)為主的重工形式向以非手術(shù)的輕工形式轉(zhuǎn)變。同時，隨著國內(nèi)消費者對醫(yī)美的認知加深，對安全更加關(guān)注，在選擇時會做一些風險系數(shù)較小的項目進行嘗試。

從消費者的性別分布上來看，女性仍然是消費的主力，占據(jù)醫(yī)美消費人群的90%左右。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和女性自我意識的覺醒，女性消費升級、追求品質(zhì)生活的需求日益旺盛，“她經(jīng)濟”迸發(fā)出蓬勃的活力，也成為醫(yī)美消費的主力軍。

高復購率是驅(qū)動輕醫(yī)美市場增長的重要因素

醫(yī)美同時具有醫(yī)療屬性和消費屬性，手術(shù)類醫(yī)美更具有醫(yī)療屬性，非手術(shù)類輕醫(yī)美的消費屬性則更強，項目風險較低、起效快、單次項目價格低，因此購買決策鏈路較短，輕醫(yī)美在一定程度上是生活美容的消費升級，需要持續(xù)投入以改善皮膚或延緩衰老，因此消費者粘性較強，復購率高。對于服務機構(gòu)來說，非手術(shù)類輕醫(yī)美項目操作更簡單，消費頻次更高，且開設資質(zhì)門檻更低，推廣力度也更大。

根據(jù)德勤和美團聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，輕醫(yī)美項目熱度遠高于手術(shù)類項目，其中，光子嫩膚的復購率遙遙領(lǐng)先，皮秒激光、皮膚美容、抗衰老、玻尿酸、水光針、熱瑪吉等同樣受到消費者的喜愛，甚至成為醫(yī)美爆品項目。

根據(jù)新氧數(shù)據(jù)顏究院發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年皮膚美容消費規(guī)模同比增長近4成，2021年1-2月，皮膚美容項目的消費規(guī)模和增速均位于品類第一，尤其是2月份，皮膚美容的消費規(guī)模同比增長962%。輕醫(yī)美項目帶來的醫(yī)美護膚理念持續(xù)受到大眾消費者的歡迎。

我國醫(yī)美市場滲透率偏低，輕醫(yī)美有望成為主要增量市場

盡管我國醫(yī)美行業(yè)發(fā)展迅速，但與醫(yī)美市場發(fā)達的其他國家相比，我國的滲透率顯著偏低。2014-2019年，我國醫(yī)美市場滲透率由2.4%增加至3.6%。2020年，我國醫(yī)美市場滲透率接近4%，日本、美國、韓國的醫(yī)美市場滲透率分別為11.1%、16.8%和21%。

要達到日本醫(yī)美的滲透率，我國醫(yī)美市場還有接近3倍的發(fā)展空間。隨著行業(yè)的發(fā)展以及消費者認可度的提高，中國的醫(yī)美市場滲透率顯示出巨大的增長潛力。

在整個行業(yè)擴張的過程中，輕醫(yī)美的受眾面廣、門檻低、復購率高，更有可能提升市場整體滲透率，成為我國醫(yī)美行業(yè)的主要增量市場。根據(jù)我國醫(yī)美市場發(fā)展規(guī)模和現(xiàn)狀，預計我國非手術(shù)類的輕醫(yī)美市場規(guī)模占比持續(xù)提升，同時，預計輕醫(yī)美市場將保持年化16%的增速，到2026年，我國輕醫(yī)美市場規(guī)模將突破3000億元，未來增長空間巨大。

更多數(shù)據(jù)可參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國醫(yī)療美容行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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