在國內外競爭日趨激烈的背景下，證券行業監管對金融科技的重視程度逐漸提升，鼓勵券商加大信息技術和科技創新投入。2019年，我國證券行業的信息技術投入達 205.01億元，同比增長10.49%，目前券商數字化轉型已經進入到智慧券商階段，但國內券商對金融科技的應用仍然不夠深入，與國外存在較大差距。未來深度挖掘數據價值、提高財富管理智能化水平以及發揮類區塊鏈技術的功能將是我國智慧券商發展的主要方向。

監管推動行業數字化轉型和高質量創新

2016 年國務院頒布《十三五國家科技創新規劃》，提出要“促進科技金融產品和服務創新，建設國家科技產融創新中心”，在此背景下，證券行業監管對金融科技的重視程度日益提升。從政策導向看，證監會提出鼓勵證券公司加大信息技術和科技創新投入，“在確保信息系統安全可靠的基礎上，加大金融科技領域研究，探索人工智能、大數據、云計算等技術應用，提高金融科技開發和應用水平”，多家券商將金融科技納入公司可持續發展戰略與核心競爭力，頭部券商紛紛加大金融科技領域的人才招聘與資金投入。

各大證券公司加大技術投入

根據中證協公布的行業報告，自2017年以來，證券行業對信息技術的投入力度呈穩步增長之勢，2019年我國證券行業的信息技術投入達 205.01億元，同比增長10.49%，占2018年營業收入比重為8.07%，較上年提高2.03個百分點。

2019年，多家券商均提出，金融科技已經成為驅動券商數字化轉型的重要力量。在此背景下，券商依據各自稟賦，選擇了自主研發、引入外腦和集團賦能等多條金融科技發展道路。從2019年各家券商技術投入水平來看，2019年，國泰君安技術投入金額最高，為123916萬元，其次為華泰證券，為120236萬元，排名第三的為中信證券，為113872萬元。

券商科技轉型進入智慧券商階段

證券公司金融科技轉型從發展特征來看可以分為三個階段： 第一階段，科技主要應用于網上登記、交易、結算。國泰君安、廣發證券等公司開始關注互聯網在證券登記結算中的應用;第二階段，隨著中國互聯網用戶的快速增加，網上證券交易平臺成為了各家券商的標配，“掌上炒股”等新模式帶來的便捷、高效的用戶體驗、股民數量的快速增加;第三階段，金融科技與人工智能、大數據、區塊鏈、云計算等技術結合推動證券行業真正進入數字化轉型，重構了證券行業的金融服務生態。近年來，移動互聯、人工智能、大數據、云計算等數字技術的交叉融合應用逐漸成為證券行業提高運營效率、增強盈利能力的有力抓手。

數字技術在我國證券行業的應用大有可為

目前國內證券公司通過數字技術主要提供并優化遠程開戶、在線交易、智能投顧、智能客服等服務，但與境外領先機構相比數字技術的應用水平仍存在較大差距。以摩根士丹利、摩根大通等為代表的國際一流投行，由于具備雄厚的資本實力和強大的技術能力等優勢，積極探索數字技術在財富管理、支付與結算、數據分析、合規監管、數字貨幣等領域的應用并取得積極成效。未來深度挖掘數據價值、提高財富管理智能化水平以及發揮類區塊鏈技術的功能將是我國智慧券商發展的主要方向。

金融機構應用技術主要應用領域

摩根大通人工智能2019年7月，推出智能投顧產品You Invest，可以根據投資者的風險承受能力、投資目標和目標期限來推薦投資組合，并且可以實時監控市場行情、產品價值等因素的變動，并自動調整投資組合。

區塊鏈2019年2月，推出加密數字貨幣摩根幣(JPM Coin)，用于即時結算客戶間的支付交易。

摩根士丹利人工智能2017年12月，推出數字投資平臺Access Investing，面向投資者提供千人千面的投資顧問服務。

大數據自2010年起開始使用Hadoop技術搭建基礎架構，高效處理結構化非結構化數據，實現為投資者提供投資組合分析和風險動態監控的功能。

高盛集團區塊鏈2018年11月，成為首批使用區塊鏈結算系統CLSNet的公司。

人工智能自動化交易程序取代人工交易，交易員由600名縮減至2名。

以上數據來源于前瞻產業研究院《中國證券行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。

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