得益于近40年經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代機(jī)遇，中國(guó)已形成規(guī)模達(dá)147萬(wàn)億人民幣的巨大財(cái)富管理市場(chǎng)。中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)令世界矚目的高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，拉動(dòng)了人均可支配收入的上漲及居民財(cái)富的迅速積累。

目前近半數(shù)高凈值客戶已經(jīng)邁過(guò)了50歲的門(mén)檻，其主要的理財(cái)需求正由追求財(cái)富快速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向追求財(cái)富的穩(wěn)健、保值，以及財(cái)富的有序傳承。

居民個(gè)人可投資金融資產(chǎn)總額不斷增長(zhǎng)

根據(jù)BCG數(shù)據(jù)，截至2018年底，國(guó)內(nèi)居民個(gè)人可投資金融資產(chǎn)總額達(dá)到147萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)8.09%，但增速較2013-2017年平均增速(16%)水平有明顯下降。未來(lái)五年，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)，國(guó)內(nèi)私人財(cái)富整體規(guī)模的增長(zhǎng)仍將延續(xù)，但增速將延續(xù)階段性放緩的趨勢(shì)。預(yù)計(jì)在克服經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)之后，2023年個(gè)人可投資金融資產(chǎn)有望達(dá)到243萬(wàn)億人民幣，2019-2023年復(fù)合增速約為11%。

中國(guó)高凈值家庭數(shù)量有所減少

根據(jù)胡潤(rùn)研究院調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，大中華區(qū)擁有千萬(wàn)資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到198萬(wàn)戶，較2017年減少3萬(wàn)戶，同比增減少1.5%，其中擁有千萬(wàn)可投資資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到106萬(wàn)戶。

擁有億元資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到12.7萬(wàn)戶，較2017年減少6000戶，同比下降4.5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到7.5萬(wàn)戶。

擁有3000萬(wàn)美金的“國(guó)際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到8.4萬(wàn)戶，較2017年減少4800戶，同比減少5.4%，其中擁有3000萬(wàn)美金可投資資產(chǎn)的“國(guó)際超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到5.3萬(wàn)戶。

實(shí)業(yè)創(chuàng)富是高凈值客戶主要財(cái)富來(lái)源

中國(guó)市場(chǎng)的獨(dú)特宏觀環(huán)境和發(fā)展階段造就了中國(guó)高凈值人群的眾多共性特點(diǎn)。與歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)的個(gè)人財(cái)富積累已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)代紀(jì)更迭不同，中國(guó)的高凈值人群是1979年改革開(kāi)放后的產(chǎn)物，財(cái)富積累時(shí)間最長(zhǎng)不過(guò)40年。

從高凈值客戶群體來(lái)看，中國(guó)高凈值人群的主體是一代企業(yè)家，通過(guò)經(jīng)營(yíng)企業(yè)獲得分紅或通過(guò)企業(yè)股權(quán)變現(xiàn)一直是高凈值客戶個(gè)人金融資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要來(lái)源。地產(chǎn)投資和金融投資對(duì)于高凈值人士財(cái)富的貢獻(xiàn)和外部市場(chǎng)環(huán)境高度相關(guān)，波動(dòng)性也較強(qiáng)。在經(jīng)歷了過(guò)去幾年國(guó)內(nèi)股市牛熊變幻、房市起落之后，實(shí)業(yè)創(chuàng)富作為高凈值客戶主要財(cái)富來(lái)源的地位愈發(fā)鞏固。

另一方面，工資和福利占高凈值人群財(cái)富來(lái)源的比例穩(wěn)步提升。隨著社會(huì)分工更加精細(xì)，高級(jí)專(zhuān)業(yè)人才的市場(chǎng)價(jià)值也越來(lái)越高，企業(yè)正在以更市場(chǎng)化的激勵(lì)手段獲取和挽留高級(jí)人才。預(yù)計(jì)企業(yè)高管、專(zhuān)業(yè)人士等群體在高凈值客戶中將不斷發(fā)展壯大。

高凈值人群需求轉(zhuǎn)向穩(wěn)健、保值以及有序傳承

根據(jù)BCG調(diào)研結(jié)果顯示，近半數(shù)高凈值客戶已經(jīng)邁過(guò)了50歲的門(mén)檻，這表明高凈值人群的主體已經(jīng)進(jìn)入了財(cái)富管理生命周期的新階段，其主要的理財(cái)需求正由追求財(cái)富快速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向追求財(cái)富的穩(wěn)健、保值，以及財(cái)富的有序傳承。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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