2018年，工程機械行業再度迎來全面繁榮，基建投資規模不斷提升，帶動工程機械下游產業需求不斷增長；加之國家層面政策頻發，兩者共同推動我國工程機械市場規模飛速增長。從全球范圍來看，中國工程機械市場規模再次超過美國，躍居世界第一。我國工程機械種類繁多，挖掘機、起重機、推土機、壓路機構成了主要工程機械市場，形成了四大梯隊的競爭格局；在不同細分領域，行業集中度、市場份額和龍頭企業各不相同。

工程機械產業簡介：覆蓋范圍廣，參與企業多

工程機械是裝備工業的重要組成部分。概括地說，凡土石方施工工程、路面建設與養護、流動式起重裝卸作業和各種建筑工程所需的綜合性機械化施工工程所必需的機械裝備，稱為工程機械。

從產業鏈角度來看，工程機械產業上游主要為提供制造工程機械產品提供原材料及零部件的材料行業、電機行業和零部件制造業，如工程機械用鋼材、內燃機、液壓系統、軸承、輪胎等。中游包括挖掘機、起重機、壓路機、推土機等不同類型的工程機械制造企業；下游主要為對電線電纜有需求的行業，如基礎設施建設、房地產、礦山挖掘、水泥以及農村建設等。

市場規模飛速增長，全球占比或超美國

由于基建投資規模不斷提升，帶動工程機械下游產業需求不斷增長；加之國家層面政策頻發，兩者共同推動我國工程機械市場規模飛速增長。根據《中國工程機械工業年鑒》數據顯示，2017年，中國工程機械銷售額達到183.15億美元，較上年同比增長81.11%。根據工程機械主要組成部分挖掘機、推土機、壓路機等產品2018年銷量增長幅度預計，2018年，中國工程機械銷售額將會繼續保持飛速增長，預計銷售額將會超過315億美元，同比增長71.99%。

從全球來看，無論從工程機械銷量還是銷售收入來看，中國都已經成為名副其實的工程機械制造大國；裝載機、挖掘機、汽車起重機、壓路機、叉車、推土機、混凝土機械等一大批工程機械產品產量躍居世界首位。在央視《大國重器》欄目中，一批行業企業研制出的一系列超級裝備解決世界級施工難題，在極端工況下展示著中國制造的實力與魅力，彰顯我國工程機械制造水平和能力。

2011-2017年，我國工程機械行業在2011年大批更新換代之后進入了長達5年的蟄伏期，在2017年國家加大基礎設施建設投資的基礎上，工程機械行業再次迎來爆發，根據《中國工程機械工業年鑒》數據顯示，2017年，全球工程機械市場約880億美元（該統計數據范圍主要以土方機械、路機為主），中國市場銷售工程機械收入183.15億美元，僅次于美國排名全球第二。2018年中國工程機械主要品類銷量增長在30%以上，預計銷售收入將達到290億美元，超過美國，再次躍升全球第一。

從銷量上看，2011-2017年，中國工程機械銷量僅在2015年、2016年兩年時間低于美國，其余時間均牢牢占據全球銷量第一的寶座。根據《中國工程機械工業年鑒》數據，2017年，中國工程機械銷量為21.71萬臺，比美國17.32萬臺的銷量高出近5萬臺；2018年，中國工程機械銷量預計將達到35萬臺，與美國工程機械銷量差距將進一步拉大。

中國的工程機械企業通過引進、消化、吸收到自主創新，在市場經濟的浪潮中力爭上游。通過并購、重組，激發競爭活力，強強聯合，優勢互補，實現了資源優化配置。以國內各大主機企業為代表的自主知名品牌，在國外市場占有率不斷提升。根據國際權威統計機構KHL發布的2018年全球工程機械制造商排行榜中，前十名中國有2家企業上榜，分別是徐工機械和三一重工；前二十強中國有3家企業上榜，中聯重科排名第13位。在全球前二十強工程機械企業榜單中，美國、日本和中國分庭抗禮，美國和日本各占據四個席位，中國占據了三個席位，中國工程機械制造企業排名較2017年均有不同程度的上升，再次凸顯我國工程機械制造強國實力。

工程機械種類繁多，市場格局分為四大梯隊 

我國工程機械種類繁多，是全球工程機械產品類別、產品品種最齊全的國家之一，擁有20大類，109組，450種機型，1090個系列，上萬個型號的產品設備。正因為我國工程機械品類齊全，系列化、成套化優勢突出，為國家經濟建設提供了工程機械裝備保障。

從市場結構來看，挖掘機、起重機、壓路機以及推土機這四個工程常用器械占據了我國工程器械市場上絕大部分的份額，其中，挖掘機為工程機械中的明星產品，占據市場絕對主流地位，2018年銷量占比為57.22%；其次為起重機，占比12.94%；壓路機和推土機銷量略低，分別占比5.18%和2.14%。四種產品合計占比77.47%。

我國工程機械行業市場競爭格局大致可以分為四個梯隊。由于工程機械行業具有規模經濟效應，經過60余年的發展，誕生出4大巨頭企業，三一重工、柳工、徐工機械和中聯重科營收規模在100億以上，其中三一重工和徐工機械營收在400億元以上，產品遍布各個細分領域，技術水平領先，多項產品達到國際領先水平；第二梯隊為我國工程機械行業的潛在力量，在智能制造背景下，工程機械智能化是這些企業的發展契機，營收規模在40-100億之間，具有一定的知名度，產品在某個細分領域具有一定的領先優勢。

第三梯隊為營收規模在1-10億的企業，此類企業規模較小，產品研發投入較低，在某個細分領域有一定的知名度，如艾力精密、廈工股份等；第四梯隊為眾多中小企業，產品同質化較高，技術含量較低，依靠價格優勢搶占中低端產品市場。

挖掘機：國產份額提升，三一重工蟬聯銷量冠軍

隨著我國挖掘機行業技術的不斷進步，規模效應進一步彰顯，挖掘機的國產率近年來也不斷攀升。根據中國工程機械協會數據，2018年，挖掘機國產份額上升至56.11%，日韓、歐美品牌份額分別占比27%和20%，國產品牌已成絕對主導。

從挖掘機的市場占有率來看，隨著競爭態勢越發激烈，中小型工程機械企業，實力較弱的外資工程機械企業逐漸被淘汰，龍頭企業市占率不斷提高。目前，我國挖掘機行業集中度較高，CR4為55.54%，CR8為78.29%。2018年，三一重工、卡特彼勒、徐工和斗山市占率分別為23%、13%、11.5%和8%。未來隨著行業競爭進一步加劇，可能出現幾家龍頭劃分市場的多寡頭競爭格局。

起重機：三一重工發展迅猛，徐工機械獨占鰲頭

起重機包括汽車起重機和隨車起重機。2016年以后，起重機銷量增長迅猛，根據中國工程機械協會數據，2017年，中國起重機銷量增速為86.57%；2018年，中國起重機銷量達到4.64萬臺，較上年同比增長48.44%。

在行業集中度和市場占有率上，起重機行業呈現三足鼎立局面。我國汽車起重機銷量前三名企業分別為徐工、中聯重科和三一重工，2018年分別占據45.7%、23.1%和22.4%的市場份額。徐工擁有絕對優勢，三一重工市場份額近年來不斷提升，逐步發展到與中聯重科齊頭并進。行業集中度CR4由2015年的87.12%提升至2018年的95.23%，產品加速向龍頭集中。

推土機：山推一枝獨秀，市場份額超過半數

隨著我國基建投資的不斷加大，市場對推土機的需求也逐漸增大，2015年以后，行業迎來擴張期，推土機銷量飛速增長。2018年，中國推土機銷量為0.76萬臺，較上年增長33.17%。

在行業集中度和市場占有率上，山推占據絕對的龍頭地位，2018年山推推土機銷量占比達到64.5%，占據過半市場份額。推土機市場行業集中度極高，2018年84.74%的銷量由前四家企業壟斷，95.29%的銷量由前八家企業壟斷。

壓路機：市場份額向龍頭集中，徐工機械份額領先

壓路機銷量增長較挖掘機相對平穩，根據中國中國工程機械協會數據，2018年，中國壓路機銷量為1.84萬臺，較上年同比增長5.48%。在市場占有率方面，壓路機行業市場相對集中，CR4為55.61%，CR8為76.87%，徐工作為市場上的絕對龍頭，市場占有率超過18%，從2015年開始，徐工市占率持續上升，到2018年，徐工市占率達到27.49%。壓路機行業市場份額逐漸向行業龍頭集中，呈現“強者恒強”的局面。

競爭趨勢：規模效應凸顯，龍頭競爭力不斷提升

在市場競爭方面，市場份額將繼續向龍頭企業傾斜。2018年國內工程機械行業體現出了比較明顯的強者恒強的趨勢，市場份額向龍頭集中。龍頭企業在產品、渠道、售后等方面比較完備，當行業需求回升，迅速占領市場份額。隨著市場成熟度提高，傳統機械領域的優秀企業通過產品質量、銷售渠道、售后服務等形成正向循環的份額提升。

三一重工作為工程機械行業的絕對龍頭，已經彰顯規模經濟效應，2019年第一季度，公司營業收入增長率達到75.1%，無論是營業收入規模還是營業收入增速繼續領跑整個工程機械行業，市場占有率不斷提高，成為工程機械行業的絕對棟梁。另外，艾迪精密和恒立液壓受益于公司智能化、數字化發展戰略，2019年第一季度營收增速保持在60%以上，未來市場份額將會進一步提升。

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院《中國建筑工程機械行業競爭格局與領先企業分析報告》

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