中國LED芯片產能占全球73%

LED芯片制造也是屬于持續高投入、規模經濟明顯的行業。隨著LED芯片價格和毛利率的下跌，LED芯片投資回報率逐漸降低，國外LED芯片大廠擴產趨于謹慎，國外芯片供給增長有限，中國LED芯片廠澳洋順昌、華燦光電、三安光電等借助地方政府的支持政策，依靠資金、規模等方面的優勢積極擴產，全球LED芯片產能逐漸向中國大陸轉移。2013年以來，中國LED芯片行業產值規模占全球規模的比例不斷提升，從2013年的27.0%升至2017年的37.1%。

2017年，中國MOCVD保有量超過1600臺，全年凈增加246臺，LED芯片產能占全球的比例達到58%。中國臺灣2017年LED芯片產能排名全球第二，占比15%；其后是日本、韓國、美國，LED芯片產能占比分別為12%、9%、3%。

國內LED芯片市場前四占據70%市場份額

國內LED芯片行業市場集中度在競爭中不斷提升。根據高工LED數據，2015年約有10家芯片企業已停產或退出。根據LEDinsde數據，2016年在國內市場，三安光電、華燦光電等前五大廠商合計市占比為65%。

截至2017年底，國內前四大芯片廠商占據了超過70%的市場份額。居前四位的分別是三安光電（產能為280萬片/每月）、華燦光電（產能170萬片/每月）、澳洋順昌（產能100萬片/每月）和乾照光電（產能55萬片每月），占比分別為32.6%、19.8%、11.6%和6.4%?？傮w來看，我國LED芯片行業集中度較高。

國內LED芯片大廠GaN產能擴張，企業集中度將不斷上升

在晶電、Cree縮減GaN產能、加碼四元產能的背景下，國內LED芯片大廠堅定進行GaN產能擴張。LED芯片企業擴產將主要集中在領先的3-5家企業，未來三年具有一定規模且穩定存在于市場的芯片企業預計會減少至10家以內。

具體來看，在國內LED行業在政府的政策支持下，依靠資金、規模等方面的優勢積極擴產，行業集中度明顯提升。2017年大陸占全球產能的58％，前三大廠商占大陸總體產能的64％。近年來，MOCVD設備的國產化利于國內龍頭鞏固競爭優勢，三安光電、華燦光電等龍頭向上游整合，大陸LED芯片龍頭強者恒強。LED芯片行業的產能集中度2016~2018年是持續上升的趨勢，而到2019年，CR8反映的集中度還在提升，而CR3和CR4反映的集中度卻是下降的，因為第六到第八的玩家有東山再起之意。2019年一些新玩家加大產能投放，以各家廠商產能規劃推算2019年的行業集中度，供給結構將重新趨于分散。LED芯片行業競爭強度相比17年、18年會有所增加，但是不會回到2015年時惡性競爭的水平。

總體來看，LED芯片是我國芯片行業相對發展較好的領域，目前LED芯片基本實現國產化，并且有部分領先企業開始向外擴張。隨著國內芯片大廠陸續擴產，海外企業與國內二三線芯片廠逐步收縮產能，LED芯片行業新格局逐漸形成：產業向大陸聚集、產能向龍頭聚集。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國芯片行業市場需求與投資規劃分析報告》。

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