菜鳥網的建設對改善供應鏈意義不大

京東可以通過流量，預判可能的訂單量，提前 3天把商品從總庫發出，物流成本大幅度下降，物流速度卻能大幅度提升，而這個阿里即便自建物流，依然不可能做到。原因在于，阿里是平臺化經營，流量數據并不掌握在阿里手里，商品調度權也不在阿里的手里。既然不能依照數據預判，來整合物流優勢，那么阿里自建物流的作用，可能僅限于降低阿里系商家的成本，或者增加阿里自身的收益，對于提升用戶體驗和整合產業鏈并無太大幫助。整合不了產業鏈，很難相信阿里僅靠自建物流，就能成功遏制京東的發展勢頭。

倉儲是“大數據”的核心節點，輕資產的淘寶或“天貓”數據質量與京東相比不可同日而語。美國 Amazon 完勝 EBay 的案例可以充分說明兩種模式的高下。從產成品到消費者手中，是一個商流鏈條。在這個鏈條中，任意一個節點上，能夠抓取出大數據的地方，只有倉儲。 它前端連接供應商，下游連接消費者，中間還可以成為質量控制的中心和供需缺口的緩沖，成為數據交換的中心。

此外，美國由于傳統零售渠道發達，電商商品長尾效應明顯；而我國則恰恰相反，電商對高頻商品的傳統渠道具有較強的競爭力和替代性，因此能夠借助大數據實現供應鏈優化的 B2C 商家競爭優勢將更加凸顯。支付寶競爭優勢收窄前瞻產業研究院監測數據顯示，2013 年二季度支付寶在第三方支付平臺點擊訪問市場份額中占比 62.9%，但騰訊旗下的財付通占比亦高達 29.4%。但是支付寶的競爭優勢正在因京東與騰訊成為戰略合作伙伴而被蠶食。京東與騰訊達成戰略合作后騰訊將為京東提供微信和手機 QQ 客戶端的突出入口位置以及其他關鍵平臺支持，此外，雙方還將在在線支付服務領域進行合作。

圖表 2：2013年互聯網金融市場結構（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理