2、國際榜樣難言樂觀

美國是當(dāng)前民營銀行業(yè)最發(fā)達(dá)的國家。目前美國民營銀行主要是社區(qū)銀行，全美約有7000家社區(qū)銀行，占銀行總數(shù)的96.6%，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量超過50000家。不過，從美國社區(qū)銀行和大型銀行的收益對比來看，社區(qū)銀行的回報(bào)并沒有那么理想。過去20多年的情況來看，紐約的社區(qū)銀行ROA總體上低于較大型銀行，而且均處于1.5%以下。因此，從中長期來看，國內(nèi)銀行業(yè)也將告別高回報(bào)時(shí)代，而民營銀行的回報(bào)明顯要低于大型銀行，特別是在國有銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量已占絕對優(yōu)勢的背景之下。

圖表2：紐約社區(qū)銀行和大型銀行ROA對比分析（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

3、競爭壓力逐漸加大

央行今年3月中旬決定擴(kuò)大外匯市場人民幣兌美元匯率浮動(dòng)幅度，自2014年3月17日起，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由1%擴(kuò)大至2%。匯率波動(dòng)幅度加大將給利率波動(dòng)帶來壓力，利率市場化的步調(diào)越行越近。當(dāng)前國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)收入主要還是來自利差，利率市場化將給銀行間的競爭添上一勺油。雖然利率市場化不會(huì)是導(dǎo)致銀行業(yè)利潤顯著下滑甚至虧損的主要原因，但如果大量民間資本進(jìn)入，在競爭本來有所趨緊的銀行業(yè)將可能出現(xiàn)以縮小利差來爭奪市場份額的惡性競爭，而惡性競爭才是導(dǎo)致利潤急劇下滑的主因。

此外，2008年以來國內(nèi)銀行業(yè)存貸比明顯地大幅上升，2013-2014年間隔夜同業(yè)拆借利率幾次攀高，資金面壓力難言寬松。因此，如果民營銀行的進(jìn)入節(jié)奏沒能很好地控制，業(yè)務(wù)差異化沒能得到有效的體現(xiàn)和被市場所接受，這場蛋糕分食的盛宴難免不會(huì)淪為互相搏殺的戰(zhàn)場。