（圖片來源：攝圖網）

作者|趙晉杰 來源|字母榜(ID：wujicaijing)

在ChatGPT引領的AIGC技術浪潮中，有兩個領域在新一輪技術競賽中表現格外激烈：一個是科技互聯網，另一個便是汽車。

自特斯拉年初更新端到端自動駕駛技術新版本FSD V12后，一場全新的智能駕駛技術比拼在造車新勢力間打響，這次的主舞臺從生產制造轉向了軟件技術。

為了讓更多人體驗到端到端系統的好處，特斯拉CEO馬斯克甚至給特斯拉銷售們下達了一個全新指令，即在交付新車和取車維修時，必須向車主展示如何使用端到端新系統，并載著車主在街區里轉一圈。

“一旦人們開始使用它，他們就會繼續使用它。” 包括馬斯克在內，越來越多車企大佬開始將智能駕駛視為一個巨大的需求驅動因素。

圍繞智能駕駛，進入智能化比拼下半場的新勢力們，展開了又一輪新的基建大戰。“蔚小理”在相繼發布自己的端到端智能駕駛方案后，近期又紛紛對外發布或爆出自研智駕芯片的消息。

激進如蔚來，更是在自研芯片成功流片的時候，還對外發布了行業首個整車全域操作系統SkyOS·天樞。

上一輪充換電等基建給蔚來帶來的紅利釋放，或許給了蔚來在新一輪技術基建中再次搶先布局的底氣。

9月5日，蔚來發布了2024年第二季度財報，當季研發投入32.2億元，自2016年起累計研發投入已達500億元。

逐漸迎來回報期的蔚來，在8月份再次完成月銷超2萬輛的成績，達到20176輛，這已是蔚來連續4個月交付超2萬輛。

二季度財報中，蔚來也給出了史上最強季度指引，即預計三季度交付量達6.1萬臺至6.3萬臺，這意味著9月份蔚來交付量也將保持在2萬輛以上。

初具規模效應的蔚來，離盈虧平衡線僅差一步之遙。今年一季度財報會上，蔚來創始人李斌再次明確，“實現月銷3萬輛，整車毛利率20%左右，蔚來品牌在中國的核心業務就能夠實現盈虧平衡了。”

更重要的是，規模優勢還將使得車企技術擴張的邊際成本，變得無限低，從而攤薄前期高昂的智能化研發成本。

如何賣出更多車，依然成了這輪新技術之戰的決勝點。

一

進入2024年，被特斯拉引燃的端到端智駕新路線，成為繼“BEV＋Transformer＋OCC占用網絡”智駕方案之后，車企競逐的技術競賽新目標。

不想落后特斯拉一步的新勢力車企們，紛紛行動起來：4月份華為發布乾崑ADS 3.0架構時，也開始強調“端到端”技術；7月份的理想智能駕駛夏季發布會上，官方也發布了基于端到端模型、VLM視覺語言模型和世界模型的全新自動駕駛技術架構；NIO IN 2024上，蔚來官宣其端到端智能駕駛技術架構NADArch2.0，并正式發布中國首個智能駕駛世界模型 NWM；小鵬在近期更是喊出了全球唯二、中國唯一實現端到端大模型量產落地車企的口號。

想要實現端到端，車企的視覺神經網絡就需要采集更大量、更多樣化和更真實的數據樣本，同時用更低時延的算力對數據加以解析利用。

為了更好滿足上述需求，并高效推進智駕系統迭代，不少車企開始動起自研智駕芯片的心思。

在智能汽車領域，為了實現更好的性能優化，從芯片、算法到操作系統，一體化自研已經成為越來越多車企攻克的方向。在頭部新能源車企身上，表現尤為明顯。

2021年特斯拉量產D1芯片3年后，“蔚小理”的四年造芯路，也終于有了成果：蔚來在今年7月舉行的NIO IN 2024上，宣布行業首個整車全域操作系統SkyOS·天樞正式全量發布，首款自研5nm車規級智能駕駛芯片——神璣NX9031成功流片，一舉在成為全球首家“有芯有魂”車企的路徑上，率先邁出了一步。

小鵬自研的圖靈智駕芯片也在今年8月流片成功，據36氪爆料，理想汽車的智駕芯片也將于年內完成流片。

智能化所帶來的需求驅動，已經開始征服之前對電車不感冒的車主。

深度參與車企合作16年、任職外企的奔馳車主瘋狂大洋哥（抖音同名），2021年選擇購入第一輛電車蔚來ES6的同一時期，還把家里的奔馳GLC換購成了奔馳GLE，因為他老婆鐘愛油車。

但電車買回家后，有趣的事情發生了，“只要我不開車，周末她就開我的電車。她認為電車的智駕非常方便，這個點打動了她。相比起來，奔馳像傻瓜一樣，什么都不會。有時開啟泊車功能時，她還經常一邊停車一邊涂抹口紅。”

更好地控制成本，也成為新勢力們下場造芯乃至投資技術新基建的主要原因之一。

李斌就曾視技術為提高利潤的一種手段就曾經提到，“后面只要量產了，它的單價肯定就便宜了，所以其實研發是能換毛利的，只不過見效慢。”

從2025年開始，隨著蔚來逐步將產品升級到NT3第三代技術平臺，屆時借助更多如芯片等內部技術的規模投入，李斌預計，基于NT3打造的車型，其毛利率目標是20%左右。

值得一提的是，在英偉達芯片斷供危機之下，新勢力們的芯片自研，還開始承擔起保衛供應鏈安全的戰略價值。

二

打響技術戰之前，車企們驅動需求的主要手段，發生在充電等基礎設施的投入上。

在做出將原本計劃于年內發布的純電SUV，推遲至明年上半年發布的決定中，理想CEO李想給出的原因之一，就是尚未建起足夠的充電站。這一標準，被李想錨定為特斯拉在中國類似的水平，這意味著，理想超充站需要至少建設超1900座。

作為對比，堅持走純電路線的蔚來，目前已在全球建設換電站超2500座，擁有超充樁數量超23000根，并接入超160萬根三方品牌充電樁，成為主機廠中建設運營充電樁、換電站數量最多的汽車品牌。

“可充可換可升級”的獨特補能體系，也一舉成為蔚來打動潛在新用戶的一大殺手锏。

今年1月份，家住杭州的90后保時捷車主奶茶妹妹，購入的人生第一輛電車便是蔚來ET5，后者正是憑借跟油車更為接近的操作體驗，打動了奶茶妹妹。

瘋狂大洋哥購入第一輛電車蔚來ES6時，看重的一個重要原因也是換電，因為后者可以解決他對電池性能衰減的焦慮。

“5年之后，只要有換電技術，接口相同，更換一塊新電池，就跟手機換電池一樣，汽車又滿血復活了。”在瘋狂大洋哥看來，換電，給了自己對抗電池技術迭代升級的底氣。

瘋狂大洋哥的一個朋友，甚至在經歷一次組團自駕游后，萌生了從增程陣營反水到純電的想法。

去年，購入第二輛電車蔚來ES8后，瘋狂大洋哥叫上兩個朋友，他們一個開一輛純電MPV，一個開某新勢力品牌的增程車，自駕了700公里。一路上，蔚來ES8中間換了一次電，純電MPV充了一次電，剩下的都在等待那輛增程。開著增程車的朋友，基本上每到一個服務區都想懟一口電，因為燒油會感到心疼。“你可以觀察到對講機中的內容，他每次都提到想在前面上廁所，（為充電）實際上他想了很多辦法。”結果就是，原本沒有續航焦慮的增程式，成了最焦慮的了。

在其他新能源車企紛紛視增程式為提振銷量良藥之際，蔚來的換電+BaaS（Battery as a Service，電池即服務）模式，不僅給出了自己應對價格戰的獨特策略，還順勢走出了一條新的拉升銷量路徑。

繼去年6月份借助不再捆綁換電服務，使全系車型價格下調3萬元后，今年3月份，隨著碳酸鋰電池原材料大降價，蔚來再次進行BaaS權益調整。

上述策略不僅吸引更多新車主轉投蔚來陣營，而且使得奶茶妹妹等老車主，更快下定了增購第二款蔚來汽車的決心。

2021年入手蔚來ES6后，2023年瘋狂大洋哥又買了輛蔚來ES8。今年1月份購買蔚來ET5約五個月后，6月份，奶茶妹妹又買了一輛空間更寬敞、舒適的SUV車型蔚來ES6。

在第二輛蔚來汽車的購買方案上，兩人不約而同選擇了BaaS方案，“對經常換車的人來說，更實惠。”奶茶妹妹解釋道。

隨著越來越多車企加入蔚來的“換電聯盟”，奶茶妹妹追求的與油車一樣的使用體驗，還有望進一步強化。截至目前，官方披露信息顯示，蔚來已與長安、吉利、江淮、奇瑞、路特斯、廣汽、一汽等達成換電合作。

借助上述合作，蔚來不僅有望攤薄換電站建設、運營成本，而且更多換電站的基礎建設，還將有益于鞏固蔚來的服務體系，從而驅動更大需求的爆發。

三

在技術和充換電網絡等基礎設施建設上的前期投入，使得新勢力中的一些先行者，有了將其擴展至新的系列或品牌中的實力，如小鵬推出了MONA系列，蔚來發布了樂道品牌。

不同之處在于，在充換電和技術等基建布局上更為全面的蔚來，暫時成為目前新勢力中唯一一家擁有獨立子品牌的汽車廠商。

這與李斌創立蔚來的理念密不可分。從創業第一天起，李斌就給蔚來制定了清晰的品牌路線圖，從高端市場開始積累技能和經驗，然后推出大眾市場品牌，以接觸和服務更多用戶，希望用多品牌戰略將研發換毛利的效果和價值最大化。

隨著蔚來第二、第三品牌車型上市步伐臨近，在今年一季度財報會上，李斌對此做了更詳細解釋，即先通過蔚來品牌進入高端市場，打下一個技術創新基礎，營造一個技術中臺，再通過大眾市場的第二品牌、第三品牌，借助規模優勢，平攤技術成本。

換電服務和技術復利，在蔚來三個品牌之間有望實現滾雪球效應，共享智能技術、電氣化和車輛工程能力的基本能力。

這是一條已經被特斯拉驗證過的有效路徑。通過Model X/S建立起技術基礎和高端品牌形象后，特斯拉正是靠著后續推出的Model 3/Y兩款走量車型，在大眾市場獲得了成功，并由此成為全球第一家實現盈利的電動車企。

第三品牌Firefly（螢火蟲品牌代稱）預計最快也要到明年上半年開始交付，即將在9月份迎來交付考驗的樂道L60，則成了蔚來自己的“Model Y時刻”。

在5月份樂道L60預售發布會上，李斌在采訪中表示：“現在買Model Y的用戶，我們預售價比它便宜三萬塊，給它一個參考的標桿，比Model Y更長更寬，比它更舒適。至少這樣的話對于Model Y潛在用戶來講，給它一個選擇的可能性。”

除了價格之外，樂道L60的更大優勢還在于蔚來已有充換電網絡等基建的加持。在目前蔚來擁有的超2500多座換電站中，到今年年底，樂道L60將可以享受到超過1000座換電站的兼容服務。

經過蔚來主品牌的十年經營，蔚來內部探索出一個規律，即換電站的數量和區域密度，與門店業績之間存在一定的關聯性。安裝了近900座換電站的長三角地區，擁有著蔚來一半左右的用戶。

相比蔚來的盈虧平衡線，李斌也預測了樂道品牌目標，是月銷量至少達到2萬-3萬輛。在沒有開設任何商店或將產品正式推向市場的情況下，蔚來對外給出的說法是，內部已經收到了超出預期的預購量。

其中就可能有瘋狂大洋哥的助力。他正在考慮為自己的父親購買一輛。目前，他父親開的是一輛奧迪油車。之前為了圓父親和岳父的北京夢，瘋狂大洋哥開車帶他們從西安一路開了1200公里，中間換了三次電，“他們感覺非常爽，比加油速度還要快。”

在追求銷量增長的規模效應中，基建對車企的重要性有增無減。

編者按：本文轉載自微信公眾號：字母榜(ID：wujicaijing)，作者：趙晉杰