作者|楊知潮 來源|略大參考(ID：hyzibenlun)

如果說2023年爆款齊出的騰訊視頻、愛奇藝、優酷之間是難分高下的三足鼎立，那么截至目前的2024年，愛奇藝略顯落后，長視頻戰場的競爭更像是騰訊和優酷的雙雄逐鹿。

2016年，樂視資金鏈問題爆發，象征著長視頻的亂戰時期結束。自此，長視頻行業進入了長達八年的三足鼎立狀態。

但在商業世界里，“三角形”從來都不夠穩定——老大和老二打仗，老三經常會出局，比如百度外賣、和其正涼茶。

長視頻行業，動搖的訊號也已經在最近出現。

愛奇藝二季度財報出現了明顯的凈利潤下滑，其上半年多款劇集沒有達到預期結果。與此同時，騰訊視頻卻涌現了四部爆款，優酷僅一個白夜劇場，就連出了《邊水往事》《微暗之火》《新生》三部口碑好劇。今年上半年，根據酷云《2024H1劇集全端播放量報告》，優酷劇集播放量升至行業第二。

很難說騰訊視頻和優酷之間誰更優秀。但僅就2024年上半年來說，愛奇藝的爆款生產能力已經暫時落后。不難看到，這個趨勢如果持續，那么，長視頻也會進入到雙雄逐鹿的競爭格局——就像互聯網行業的多數賽道一樣。

01 長視頻進入最后淘汰賽?

相比于“你死我活”的電商、汽車、本地生活行業，長視頻的競爭烈度顯得沒有那么高。這個行業一直擁有足夠的增量，使得三家平臺同時擁有漂亮的業績。

但眼下，長視頻行業釋放出了進入淘汰賽的訊號。一個明顯的變化是，長視頻平臺的業務開始出現分化。

上周，愛奇藝發布了二季度財報，收入同比下滑5%、凈利潤同比下滑81%。財報發布后，愛奇藝當個交易日迎來了15.58%的大跌，第二個交易日再次大跌10%。

回望2022年，愛奇藝首次實現了全年盈利，意氣風發的龔宇發布了一封《致投資人的一封信》。在信里，龔宇提到：我們實現了由“愛奇藝能夠打造爆款”到“愛奇藝是爆款制造營”的轉變。

愛奇藝能夠打造爆款，當然是事實，但“爆款制造營”的能力，仍然有待觀察。

2022-2023年，愛奇藝涌現了包括《狂飆》在內的5部“熱度破萬”的劇集。但今年上半年，愛奇藝僅涌現了一部這樣的劇集，即一季度開播的《追風者》。

更重要的是，愛奇藝“迷霧劇場”今年口碑不佳，在懸疑廠牌大戰中輸給了優酷“白夜劇場”。

2024年上半年，包括《錯位》《看不見影子的少年》《不可告人》在內的劇集，均沒有復刻過去迷霧劇場爆款劇集的神話。

而另一邊，2024年，優酷的“白夜劇場”連出三個爆款。《微暗之火》開分就獲得了豆瓣評分7.6分的高分。《邊水往事》播出后票房口碑雙豐收，最新的豆瓣評分已經漲到8.2分，是豆瓣歷史上開分最高的國產網劇。《新生》集均播放量一度獲得2024純網播劇、精短類劇集和懸疑劇集第一的成績。

古裝劇集方面，優酷上半年《花間令》、《惜花芷》、《墨雨云間》迎來三連爆。其中《墨雨云姐》成為上半年“劇后”，綜藝方面，《這是我的島》上線38小時熱度破萬，《無線超越班》在全網收獲數千熱搜。

騰訊那邊，今年一季度，騰訊視頻接連推出《繁花》《慶余年2》《與鳳行》《玫瑰的故事》四部爆款。其中，《慶余年2》更是成為了上半年的“劇王”。

如果說2023年爆款齊出的騰訊視頻、愛奇藝、優酷之間是難分高下的三足鼎立，那么截至目前的2024年，愛奇藝略顯落后，長視頻戰場的競爭更像是騰訊和優酷的雙雄逐鹿。

02 爆款的持續密碼

在早期的長視頻行業，愛優騰之間的差異化并不明顯，他們都在尋找古裝戀愛劇集這樣的共同最優解。由此帶來的一個局面就是：用戶更像是“候鳥”，哪里有好劇，就開哪個平臺的會員。

但長視頻競爭到今天，用戶忠誠度正在變得更加重要——它直接關系到用戶質量。平臺也在通過多維度的發力，爭取更高質量的忠誠用戶。

改變體現在多個方面。

以優酷為例，它的發力核心是人才——這也是全球內容產業通用的密碼。優酷提出過一個觀點：好內容+好主創+演員適配，是優酷增加爆款概率的唯一公式。

在內部，優酷已經逐步建立了劇集工作室制和制片人中心制，其主題是一致的：給予內容一線更多靈活性和主導權。《邊水往事》制片人張元歡在采訪中提到：“這類具有冒險性質的項目能夠成行，一定是平臺和創作者的理念高度契合”。這種理念契合，能夠為創作者帶來創作安全感。

在外部，優酷與許宏宇、周木楠等優秀創作者，特別是上升期的新銳創作者合作。在合作的過程中，優酷善于挖掘新演員、新導演、新編劇，比如李宏毅、孫珍妮在與優酷合作之前，都還只是剛剛嶄露頭角的年輕演員——好的創作者永遠是稀缺的，因此只有擁有自己的“造血能力”，才能真正“永遠擁有”優質的創作者。

騰訊視頻同樣看重創作者，他們給予了創作者充分的打磨時間與創作自由度，允許高投入、長周期和創新性。這一理念在《三體》《繁花》《漫長的季節》等劇集中都得到成功的驗證。

愛奇藝這邊，也在2024年開始改變網絡電影分賬模式，試圖優化平臺和內容創作者的關系。但在新模式見到明顯成效之前，愛奇藝有關創作者的煩惱似乎更明顯——老朋友米未傳媒倒戈騰訊，綜藝制片人譚娜跳槽優酷。

好的創作者帶來好的內容，而持續的好內容最終會沉淀為“品牌心智”，也就是差異化。畢竟，前者只能換來候鳥型用戶，后者才能帶來持續性的訂閱。

03 誰會出局?

三角形是物理上最穩定的結構，但商業競爭里，二元競爭才是常態。

行業里可以有許多第二梯隊玩家，但第一梯隊，通常只有兩家：比如外賣行業的美團-餓了么、直播行業的斗魚-虎牙、飲料行業的可口-百事、支付行業的微信-支付寶、短視頻行業的抖音-快手。

企鵝電競就是這種規律的“受害者”。在虎牙、斗魚分走了絕大部分的游戲直播用戶的前提下，市場無法容納、也不需要第三家主流直播平臺，這家平臺最終于2022年6月關停。

“TOP2”才是互聯網世界的常態。

“三足鼎立”多年的長視頻行業，在過去的很長時間里曾經成為異類。

愛奇藝、優酷、騰訊視頻一直牢牢占據第一梯隊的位置。很多時候，三家平臺的業績都是“共進退”的。比如2017年，優酷推出了《白夜追兇》這一可以競爭最近十年最佳的網劇，間接帶來了網劇的黃金時代，三家平臺都競相發力，相繼推出了大量優質內容。三個競爭對手看起來更像是“盟友”。

直到今年，“TOP2”定律在長視頻競爭中的存在感越發明顯。

這背后深層次的原因是，在當下的環境中，和平共處永遠是表象，激烈競爭才是常態。騰訊視頻坐擁最大的用戶體量，優酷在懸疑、古裝等品類“多箭齊發”，同時面臨半年一部“熱度破萬”、優質創作資源出走危機的愛奇藝明顯在這一輪的競爭中顯出頹勢。

2023年愛奇藝世界大會上，CEO龔宇曾經感慨：這個行業最難的時候過去了。

“應該是過去了。”他隨即補充道，特意加上了“應該”兩個字。如今看來，長視頻行業最難的時候確實過去了，但對于愛奇藝而言，新的艱難劇本或許正在開啟。

編者按：本文轉載自微信公眾號：略大參考(ID：hyzibenlun)，作者：楊知潮