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作者|遠禾 來源|格隆匯APP(ID：hkguruclub)

相比最近越南房地產暴雷、趕超中國遙遙無期，印度可謂是占盡風光。

除了在政治上左右逢源，最近馬斯克與印度總理的會談，也讓外界對于印度的情緒走向高潮。

在中國受到熱烈歡迎后返美的馬斯克，與訪美受到隆重歡迎的印度總理莫迪，在美國碰頭。

一貫熱衷社交媒體的馬斯克在各社交媒體也流出相當多的視頻，讓這次會談幾乎以視頻的形式向全球網友直播。

在會談中，馬斯克不僅表示自己是莫迪的粉絲，還大方表示，特斯拉不僅會進入印度，并且還會盡快進入。

馬斯克在會談中稱，印度在包括太陽能、固定電池包和電動汽車在內的可持續能源未來方面擁有巨大潛力。

盡管目前統計數據還未明晰，但是毫無疑問，印度已經成為超越中國的第一大人口大國，這樣的人口體量，不管在哪一方面，潛力都不容小覷。

但一直以來，印度都被成為“跨國公司墳場”，只要是在印度經營的跨國公司，路過都得被扒一層皮。

最近，小米就在印度被扣押了555.1億盧比的資金，約合人民幣48.2億元。福特汽車去年也宣布退出印度市場，損失達到20億美元。

盡管跨國公司在印度遭受重重阻礙，但是不少巨頭仍舊前仆后繼，電商零售巨頭亞馬遜和沃爾瑪更是將在美國的戰場再次搬到了印度，這均是看準了印度市場的巨大潛力。

作為全球網購人數第三大的國家，印度這樣大的網購市場，能否像中國一樣誕生一個類似于阿里巴巴的電商巨頭呢？

01

高速增長，競爭激烈

2015年以前的電商1.0階段，印度的電商消費僅僅局限于來自一線城市的高收入家庭。2015年到2020年，印度電商經歷2.0階段，隨著智能手機的普及，電商消費者迅速增長，電商熱潮蔓延到了二線乃至中小城市的中等收入者。

現在，印度正在經歷疫情之后的高速增長3.0階段。

貝恩公司與Flipkart聯合編寫的報告數據顯示,印度電商市場的規模預計將實現25-30%的年增長率，到2027年達到1500-1700億美元的規模。到2027年，印度的電商滲透率將從2021年的4.5%翻番至9-10%左右。

目前，印度有1.8-1.9億網購用戶，是世界上第三大電商消費者群，僅次于中國和美國。印度還極有可能在未來1-2年內超過美國，成為全球電商消費者第二多的市場。

如此龐大的市場注定擁有更為激烈的競爭。

印度的電商市場主要由Flipkart、Amazon、Paytm Mall等大型電商平臺主導。

其中，Flipkart是印度最大的在線購物平臺，成立于2007年，2016年被沃爾瑪收購，目前已經成為印度電子商務市場的領導者。Amazon于2013年進入印度市場。Paytm Mall在2016年成立，背后也有阿里的多次投資支持。

除了這些，印度官方還在積極地推廣自己的ONDC計劃，跟這些電商平臺“搶”業務，這自然讓電商市場競爭加劇。

因此完全的本土電商平臺如Snapdeal、IndiaMart等，占據的市場份額一直相對低迷。

在整個電商市場，巨頭吃肉，政府喝湯，而本土小企業，什么也撈不著。

02

對比中國，差得還遠

其實對比中國電商的發展歷程，可以明顯看出，市場發展和環境有著相當大的關系。

中國的電子商務市場起步較早，自2003年阿里巴巴成立以來，經過多年的發展，已經成為全球最大的電子商務市場。而印度，在諸多方面，都相對不足。

首先就是政策上，自從電商行業興起以來，中國政府出臺了一系列利好政策，比如免征增值稅、免征營業稅等，同時并未進行太多干涉。

而印度則正好相反，盡管印度政府出臺了相當多政策想要促進電商發展。但是印度政府同樣也在大刀闊斧地整頓市場，利用大量限制政策避免出現壟斷巨頭，同時還推出了官方電商平臺，想要統一電商市場。

這樣的操作讓人不得不欽佩，等于是農場主按照標尺訂一批收割標準，不管國內國外的企業，超過這個標準都得被割，農場主自己還在大棚里養蔬菜。

除了政府的“騷操作”，印度這塊市場的“土壤”也并不良好。

中國電商市場迅速成長，得益于智能手機和數字支付兩方面的發展。

2015年，中國的智能手機用戶已經占到全國人口的38%。到2019年，中國有近一半的人口使用智能手機。

而印度智能手機用戶盡管已經達到了4.9億，但是時至今日普及率僅為36%，對比之下，中國目前已經達到了63%，美國為76%。

相比千禧年初盛行的電腦網站購物，現在越來越多的電商交易發生在手機上，智能手機的用戶群決定了電商發展的上限。畢竟沒有智能手機的人，更不可能擁有更為昂貴的電腦。

支持電商發展的另一技術——數字支付和數字貨幣，在印度的發展也仍舊薄弱。

一直以來，印度的支付方式十分局限，紙幣支付一直占到主導地位。

2016年，印度政府突然宣布回收當時市面上面值最大的500和1000面額的紙鈔，這次回收的紙幣規模達到當時流通貨幣總值的86%。雖說是為了打擊洗錢等經濟犯罪，但是這也是為了莫迪在2015年推出的“無現金印度”的計劃。

這一動作加速了數字支付在印度的發展進程，目前印度最大的支付公司Paytm和印度官方推出的UPI也是在此時開始發展并在疫情期間壯大。預計到2026年，印度的數字支付市場將達到10萬億美元。

但看似蓬勃發展的數據背后，印度龐大的未被統計的人口使得這些數據僅僅停留在表面，更多人根本沒有接觸數字支付的條件。

印度缺乏必要的基礎金融設施，底層民眾文盲率高、生活高度依賴紙幣交易。因此，盡管印度一再發布“廢鈔令”，推動無紙化支付，但是忽略現實，這些舉動都只能是揠苗助長，部分推動數字支付發展后也將很快觸及天花板。

同樣停留在紙面上的數據還有印度的物流、配送等電商相關產業鏈的發展。

盡管規模在不斷增長，但是由于印度的基礎公路、鐵路運輸等基礎設施建設不足，印度的物流、配送等產業發展對比中國，實在看不上眼。

僅從印度內部看，就可以發現，印度電商的迅速發展背后，是數以萬億沒有成為數據的底層民眾，這樣的發展注定很快就會陷入停滯。

03

內外夾擊，難成氣候

近幾年來，印度的獨角獸公司迎來大型爆發。

僅2021年，印度就跑出44家獨角獸，相當于此前10年的總和。2022年，印度更是幾乎一兩周就誕生一家獨角獸。目前，印度獨角獸總數已經在全球排名第三，僅次于美國和中國。

這讓不少人對于印度企業抱有極大的信心。

稍微分析之后，或許會有不一樣的結論。

因為，這些獨角獸公司大多是隨著印度政府于2015年推出“創業印度”和“數字印度”這兩項倡議跟風而建，許多獨角獸均是在復刻中國乃至海外的商業模式。已經被驗證成功的模式固然很難失敗，但同樣難以攪動風云。

除了“印度版微信”ShareChat，印度還有“印度版拼多多”DealShare，以及“印度版支付寶＋淘寶”Paytm。作為目前印度最大的數字支付公司之一，Paytm上市時融資1830億盧比，約合25億美元，創下印度最大IPO的記錄。其創始人夏爾馬就是因為在香港聽到了關于淘寶和支付寶的演講，才大受啟發，創立了Paytm。

盡管Paytm看起來頗有成為下一個阿里巴巴的勢頭，但是從某種角度看，Paytm更像是阿里巴巴的衣缽傳承。

因為按照Paytm的股權結構，其創始人夏爾馬擁有Paytm母公司One97 14.61%的股份，而螞蟻集團為第一大股東，甚至阿里巴巴也間接持有股份。

因此，這個潛在的“印度版阿里巴巴”其實是在阿里巴巴的掌握之下。

這也是印度盡管獨角獸頻出，但是巨頭寥寥的原因之一。在印度市場上，跨國巨頭參與太多，不管是親自入局，還是通過收購、投資參與當地市場，這些跨國巨頭的參與使得印度市場變得風起云涌。

就比如Paytm曾經獨占鰲頭的數字支付市場，現在，由于入局UPI支付（印度統一數字支付系統）不需要申請預付工具（PPI）牌照，谷歌、沃爾瑪、小米乃至Realme等公司都在印度推出了支付應用。

而在UPI領域，曾經專注于數字錢包的Paytm現在的發展遠不如占據了幾乎所有手機系統的谷歌和占據一半零售市場的沃爾瑪。而印度官方研發推廣的UPI支付，注定將逐漸淘汰Paytm曾經的數字錢包模式，一旦這樣發展下去，Paytm或將成為被跨國巨頭逼退的又一頭猛獸。

因此，盡管印度對于跨國公司并不友好，但是在真正會限制這些公司發展的關鍵點上，印度政府參與不足。這些模式并不成熟、資金也不算充足的本土企業，在體系成熟資金雄厚的海外公司手下，毫無招架之力。

04

結語

未來幾年，印度市場可以在未來五年內保持15%至25%的強勁兩位數年增長率，這足以說明印度電子商務市場具有巨大的潛力和發展空間。

然而遺憾的是，在產業發展和企業培養上，印度電商市場實際已經被外國巨頭瓜分得所剩無幾，印度的電商市場已經沒有誕生阿里巴巴的空間。不僅是電商，在許多仍有待發展的領域，跨國巨頭都已經早早布局，幾乎碾壓。

不過，隨著印度和美國關系拉近，印度市場必將進一步發揮潛力， “印度版阿里巴巴”也許很難，但是一家足夠成功的印度互聯網公司，或許已經在來的路上了。

編者按：本文轉載自微信公眾號：格隆匯APP(ID：hkguruclub)，作者：遠禾