行業(yè)主要上市公司：上海電氣(601727)、金風(fēng)科技(002202)、明陽(yáng)智能(601615)、湘電風(fēng)能(600416)、太原重工(600169)等

本文核心數(shù)據(jù)：海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈;海上風(fēng)電發(fā)展歷程;海上風(fēng)電代表性企業(yè)分布;海上風(fēng)電競(jìng)爭(zhēng)力分析

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

海上風(fēng)電是指在潮間帶、近海海域等主要區(qū)域建立風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)，將風(fēng)能轉(zhuǎn)換為電能，是一種使用離岸風(fēng)力能源的方式。中國(guó)東部沿海的海上可開發(fā)風(fēng)能資源約達(dá)7.5億千瓦，不僅資源潛力巨大且開發(fā)利用市場(chǎng)條件良好，只是由于中國(guó)沿海經(jīng)常受到臺(tái)風(fēng)影響，建設(shè)條件較國(guó)外更為復(fù)雜。目前由于中國(guó)陸地可開發(fā)的風(fēng)能資源越來(lái)越少，風(fēng)電場(chǎng)的建立逐步從陸地向海上拓展。海上風(fēng)電行業(yè)可以按運(yùn)行方式、所在海域水深和安裝形式劃分。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)

海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈分為三部分：上游原材料和零部件廠商、中游整機(jī)及設(shè)施制造商、下游運(yùn)營(yíng)商。上游關(guān)鍵原材料及零部件有葉片、軸承、鑄件、主軸、環(huán)氧樹脂和其他零部件(包括風(fēng)電搭架、變流器、發(fā)電機(jī)、回轉(zhuǎn)支承、機(jī)艙罩、主控系統(tǒng)、法蘭等)。中游整機(jī)及設(shè)施制造風(fēng)電機(jī)組組裝和海上變電站建設(shè)，以及海纜和塔筒的生產(chǎn)。整機(jī)制造集成關(guān)鍵部件成完整風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，塔筒提升機(jī)組高度以捕捉風(fēng)力，海纜則連接電網(wǎng)。下游主要為風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和維護(hù)以及風(fēng)電開發(fā)建設(shè)完成后，電力將用于居民用電、工業(yè)用電、農(nóng)業(yè)用電、商業(yè)用電等多個(gè)領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：處在“十四五”轉(zhuǎn)型時(shí)期

我國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展和建立整體以政策為依托，因此前瞻通過(guò)政策角度分析中國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展歷程。我國(guó)海上風(fēng)電共經(jīng)歷了四個(gè)階段歷程：從示范項(xiàng)目階段到特許權(quán)招標(biāo)，再到固定上網(wǎng)電價(jià)階段，最后到達(dá)了競(jìng)爭(zhēng)配置階段。2018年5月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)有關(guān)要求的通知》《風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)配置指導(dǎo)方案》;2019年5月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》。這些政策都指出“從2019年起，新增核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目應(yīng)全部通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià);將陸上、海上風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)均改為指導(dǎo)價(jià)，資源區(qū)內(nèi)新核準(zhǔn)項(xiàng)目通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)方式確定的上網(wǎng)電價(jià)不得高于指導(dǎo)價(jià)。”

產(chǎn)業(yè)政策背景：政策加持，提升技術(shù)水平

2019-2024年以來(lái)，國(guó)務(wù)院、國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部等多部門都陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范海上風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展政策，內(nèi)容涉及降低風(fēng)電項(xiàng)目工程造價(jià)、推動(dòng)風(fēng)電基地建設(shè)、綠色低碳轉(zhuǎn)型和平價(jià)上網(wǎng)等政策內(nèi)容。

自“十四五”以來(lái)，我國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)相關(guān)國(guó)家政策密集出臺(tái)，除國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼全面停止以外，《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》等多項(xiàng)政策規(guī)劃均強(qiáng)調(diào)要重點(diǎn)發(fā)展深遠(yuǎn)海、漂浮式海上風(fēng)電裝備等，整體來(lái)看，提升技術(shù)水平是“十四五”期間我國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的主要方向。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、 中國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)供給強(qiáng)勁：資源豐富，技術(shù)成熟，政策支持

從我國(guó)當(dāng)前海上風(fēng)電整機(jī)制造市場(chǎng)來(lái)看，根據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)CWEA的數(shù)據(jù)，2023年，中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)有新增裝機(jī)的整機(jī)制造企業(yè)共15家，新增裝機(jī)容量7937萬(wàn)千瓦，其中，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量超過(guò)3000萬(wàn)千瓦的整機(jī)企業(yè)有金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份和電氣風(fēng)電5家企業(yè)，合計(jì)容量近3億千瓦，占海上累計(jì)裝機(jī)容量的59.8%。

2、中國(guó)海上風(fēng)電需求激增：清潔能源政策推動(dòng)下的市場(chǎng)擴(kuò)張

根據(jù)CWEA統(tǒng)計(jì)，截止2023年底，我國(guó)海上風(fēng)電市場(chǎng)有新增裝機(jī)的開發(fā)企業(yè)近200家，累計(jì)達(dá)近300家企業(yè)。其中，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到3000萬(wàn)千瓦以上共4家，分別為國(guó)能投、國(guó)電投、華能集團(tuán)和大唐集團(tuán)。

3、中國(guó)海上風(fēng)電價(jià)格穩(wěn)步下降：成本下降與政策支持下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升

隨著風(fēng)電機(jī)組建設(shè)成本的持續(xù)下降，我國(guó)風(fēng)力發(fā)電成本已降至較低水平，目前在對(duì)應(yīng)上網(wǎng)電價(jià)0.45-0.50元/度的資源區(qū)，風(fēng)力發(fā)電的度電成本約0.2元，考慮期間費(fèi)用、資產(chǎn)減值以及所得稅等因素的完全成本約0.30-0.35元/度。三峽新能源主營(yíng)風(fēng)電、水電和光伏發(fā)電，其中2023年風(fēng)電平均上網(wǎng)電價(jià)為0.49元/度，毛利率達(dá)到56.94%，對(duì)應(yīng)度電成本約0.15元;節(jié)能風(fēng)電主營(yíng)風(fēng)力發(fā)電，2023年平均上網(wǎng)電價(jià)為 0.49元/度，毛利率為53.64%，對(duì)應(yīng)度電成本為0.20元，電價(jià)呈下降趨勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)

中國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)的代表性企業(yè)主要集中在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是廣東省、山東省、浙江省和江蘇省，這些地區(qū)不僅擁有豐富的海上風(fēng)力資源和地理位置優(yōu)勢(shì)，而且市場(chǎng)需求旺盛，政策支持力度大，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟，形成了明顯的區(qū)域集中趨勢(shì)。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

我國(guó)15家整機(jī)制造代表性企業(yè)中，有6家企業(yè)新增裝機(jī)容量超過(guò)5000萬(wàn)千瓦。金風(fēng)科技在海上風(fēng)電領(lǐng)域具有顯著布局和技術(shù)創(chuàng)新，遠(yuǎn)景能源以其深遠(yuǎn)海市場(chǎng)適用的智能風(fēng)機(jī)展現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力;運(yùn)達(dá)股份在陸上風(fēng)電市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，海上風(fēng)電業(yè)務(wù)起步較晚但發(fā)展迅速;明陽(yáng)智能在海上風(fēng)電市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位，盡管面臨業(yè)績(jī)波動(dòng);三一重能以技術(shù)創(chuàng)新和成本控制為優(yōu)勢(shì)，正式進(jìn)軍海上風(fēng)電市場(chǎng);東方電氣憑借10兆瓦海上風(fēng)電機(jī)組填補(bǔ)技術(shù)空白，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)步。整體來(lái)看，這些企業(yè)通過(guò)不斷的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，展現(xiàn)了在海上風(fēng)電領(lǐng)域的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、累計(jì)裝機(jī)容量持續(xù)增長(zhǎng)

海上風(fēng)電是可再生能源發(fā)展的重要領(lǐng)域之一，具有風(fēng)資源豐富、可利用小時(shí)數(shù)高、不占用土地以及適宜大規(guī)模開發(fā)等特點(diǎn)結(jié)合各省市“十四五”海上風(fēng)電開發(fā)目標(biāo)與GWEC預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2028年中國(guó)海上風(fēng)電裝機(jī)容量將超過(guò)112GW。

2、中國(guó)海上風(fēng)電行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>