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【投資視角】啟示2024:中國工業無人機行業投融資及兼并重組分析(附投融資事件、產業基金和兼并重組等)

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20 李宛卿 ? 2024-02-21 14:06:53  來源:前瞻產業研究院 E43462G0

行業主要上市公司:縱橫股份(688070)、觀典防務(688287)、華測導航(300627)、廣聯航空(300900)等

本文核心數據:中國規模以上工業無人機產業園區數量;工業無人機代表性企業對外投資事件;中國工業無人機行業兼并重組事件

1、工業無人機行業投融資熱度上漲

截至2023年,我國工業無人機行業共發生74起投融資事件,投融資規模達到76.52億元,投融資事件數量在2015-2017年達到最高峰,投融資事件數量為23起,但此時投資規模較小,最高僅為7.12億元,2018-2022年,行業投資事件數量在逐年遞減,投融資規模卻在波動上升,2023年投融資規模達到了新的歷史高峰,為33.3億元,可以看出,近幾年工業無人機行業投融資賽道熱度正在上漲。

圖表1:2014-2023年中國工業無人機行業投融資規模(單位:起,億元)

2、企業投融資輪次集中在B輪以前

截至2023年,我國無人機行業的融資輪次主要分布在天使輪和A輪,分別發生了14起、19起融資事件;同時,行業融資數量排名前5的輪次主要集中在B輪及以前,可以看出我國工業無人機目前還處于成長期。

圖表2:截至2023年中國工業無人機行業融資輪次分布(單位:起)

3、工業無人機行業投融資以北京、廣東為集聚

從工業無人機行業的企業融資區域來看,目前北京的融資企業最多,融資數量占比47%,累計達到35起;其次是廣東省,占比27%。

圖表3:截至2023年中國工業無人機行業投融資區域分布-按事件數量(單位:起)

4、企業投融資工業無人機板塊豐富

2018-2023年,工業無人機行業投融資活躍度良好,投融資輪次主要集中在B輪及以前、戰略融資。企業投融資工業無人機細分板塊豐富,其中包括無人直升機研發商、交叉雙旋翼無人直升機研發、特種無人機研發公司等。

圖表4:2018-2023年中國工業無人機企業融資事件匯總-1

圖表5:2018-2023年中國工業無人機企業融資事件匯總-2

圖表6:2018-2023年中國工業無人機企業融資事件匯總-3

5、代表性企業對外投資主要為擴展產業規模

從工業無人機代表性企業近年來的對外投資賽道情況可以看出,投資科學研究和技術服務業、制造業占據多數,工業無人機代表性企業以投資布局相關賽道擴展產業規模、加速無人機產品的更新迭代。

圖表7:中國工業無人機代表性企業對外投資事件匯總-1

圖表8:中國工業無人機代表性企業對外投資事件匯總-2

圖表9:中國工業無人機代表性企業對外投資事件匯總-3

圖表10:中國工業無人機代表性企業對外投資事件匯總-4

圖表11:截至2023年中國工業無人機行業代表性企業投資產業分布(單位:個,%)

6、無人機產業園區投資正當時

目前,我國針對無人機設立的相關產業園暫不多,據前瞻產業園區庫不完全統計,我國規模以上的無人機產業園區共有17個,主要分布在浙江、江蘇等地,其中浙江共有3個。

圖表12:中國規模以上無人機產業園區分布情況(單位:個)

圖表13:中國規模以上無人機產業園區分布圖

圖表14:中國工業無人機行業部分相關產業園區建設現狀

7、兼并重組目的多為中游企業橫向整合

中國工業無人機行業相關的并購事件類型主要是中游企業橫向整合、縱向整合、多元化布局。從事件數量來看,工業無人機相關企業橫向整合類兼并動因最顯著,例如中海達協議收購深圳中銘勘測股份有限公司39.80%股權、宗申動力收購航天神舟飛行器有限公司16%股權等;其次是縱向整合-以后向一體化整合為主,例如中海達收購鄭州聯睿電子科技有限公司10%股權、航天彩虹收購浙江南洋科技股份有限公司21.04%股權;從事件金額來看,橫向整合、多元化經營的并購交易金額較大。

圖表15:中國工業無人機相關行業兼并重組事件分析-1

圖表16:中國工業無人機相關行業兼并重組事件分析-2

8、中國工業無人機投融資及兼并重組總結

圖表17:中國工業無人機投融資及兼并重組總結

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國工業無人機行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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