行業主要上市公司：上海家化(600315);珀萊雅(603605);丸美股份(603983)等

本文核心數據：彩妝行業分類;彩妝行業市場規模;彩妝公司毛利率

行業概況

——彩妝定義及分類

彩妝產品主要指用于臉部、眼部、唇部的美容化妝品，其主要作用是利用色彩變化，賦予皮膚色彩，修整膚色或加強眼、鼻部位的陰影，以增加立體感，從而使之更具魅力。同時，也可用于遮蓋雀斑、傷痕、痣之類的皮膚缺陷。

彩妝產品可分為面部彩妝、眼部彩妝、唇部彩妝、指甲彩妝等，具體分類如下：

——產業鏈剖析：產業鏈較為簡單

中國彩妝產業鏈上游主要包括甘油、乳化劑、植物提取物、香精等原料廠商以及包裝材料等其他廠商等;產業鏈中游主要是各類彩妝生產企業;下游主要為各類銷售渠道運營商。

彩妝產業鏈上游企業有華熙生物、贊宇科技、萊茵生物、亞香股份、晨光生物等香乳化劑、甘油原料廠商以及永新股份等包裝材料公司;中游企業有雅詩蘭黛、GUCCI、DIOR、BURBERRY等國外彩妝品牌廠商以及上海家化、珀萊雅等本土彩妝品牌廠商;行業下游為麗人麗妝、京東、阿里巴巴、拼多多、唯品會等電商平臺以及線下商超等。

行業發展歷程：進入高質量發展期

在中國，彩妝行業發展歷程主要可以劃分為4個階段，包括1978年以前的行業萌芽期、1979-1997年的行業發展初期、1998-2015年的行業加速發展期以及2016-至今的行業高質量發展期。尤其，2016年以來花西子、完美日記等新銳品牌則依托小紅書等社交平臺高速增長。在營銷端，彩妝營銷的流量入口則從央視一地方衛視——淘寶/天貓——抖音/快手/小紅手等諸多社交平臺依次切換。每個階段的具體特征如下：

行業政策背景：規范支持彩妝行業發展

我國將彩妝行業的管理納入日用化學品制造行業的范疇，近年來，我國更是發布多項政策推進彩妝行業往標準化、規范化方向發展。2023年4月，國家發布《化妝品網絡經營監督管理辦法》中提出，進一步強化化妝品網絡經營監管工作，規范化妝品網絡經營行為，保證化妝品質量安全：

行業發展現狀

——供給：花西子、完美日記等國產品牌市占率較高

從整體看，外資品牌創立歷史、在國內經營時間均長于國貨，消費者對海藍之謎、迪奧、雅詩蘭黛、赫蓮娜、蘭蔻等外資大牌的熟悉度、認同度高，在我國彩妝市場占有率較高，特別是在高端市場。國貨品牌雖擅長打造爆款產品，但缺乏外資品牌長盛數十年不衰的明星大單品，在產品矩陣寬度和深度、產品效果、科研能力等方面的積累也仍有所不及。

根據公開數據顯示，目前中國彩妝市場品牌市占率最高的是花西子，市占率為6.8%，排名第二的是完美日記，市占率為6.4%，由此可見，國產品牌在中國彩妝市場越來越得到重視，完美日記和花西子作為國內彩妝領域兩顆光芒耀眼的新星，均是在近幾年涌現出來的新銳國貨品牌，兩者憑借著對新媒體營銷手段的充分應用，電商化運營方式的熟練掌握，以及突出產品的差異化打造，實現了銷售額的爆發式增長。

——需求：2022年市場規模近716億元

總體來看，影響彩妝需求的因素主要有居民個性化追求心理、消費觀念以及消費水平等：

隨著大眾消費觀念以及審美觀念的升級和改變，越來越多的消費者開始注重自己的外在形象，彩妝漸漸變得越來越重要，消費者開始追求“時尚”與“個性”，2022年我國彩妝市場規模近716億元，同比增長9.05%。

行業競爭格局

——區域競爭：格局分布明顯

根據企查貓以“化妝品制造業”為選定行業，以“彩妝/化妝品”為關鍵詞進行精確搜索，得到彩妝企業區域分布。中國彩妝行業企業主要分布在廣東(3905家)、浙江(1375家)、山東(977家)、)河南(659家)、上海(385家)等地區。

從代表性企業分布情況來看，我國彩妝代表企業分布在上海、浙江、江蘇、廣東、山東等沿海省市。

——企業競爭：上海家化、珀萊雅競爭力較強

目前，彩妝行業上市公司中，上海家化業務收入相對較高，2022年為19.75億元，遙遙領先于其它企業;其次，青島金王和珀萊雅業務收入分別為8.71億元、7.52億元，位列第二第三;丸美股份和拉芳家化業務收入分別為2.94億元、1.38億元。貝泰妮和水羊股份業務收入相對較小。

按彩妝相關業務營收金額來看，2022年，上海家化以19.75億元的業務收入位列第一，青島金王業務收入8.71億元，位列第二;珀萊雅、丸美股份和拉芳家化業務收入分別位列第三、第四和第五，其余兩家企業業務收入不足1億元。

行業發展前景及趨勢預測

——行業發展趨勢：個性化定制、跨界合作及新銳品牌崛起

未來彩妝行業將利用科技進行個性化定制，隨著年輕人對新鮮事物關注度的提高，品牌之間也會大力進行跨界合作。

——行業發展前景：預計到2028年市場規模達1113億元

隨著智能手機和各類社交、即時聊天工具的普及，自拍等消費者形象展示的頻次增加，顏值的重要性被提升到新高度;彩妝對快速提升外在形象方面的功能性被強化。與此同時，全球經濟增速放緩下，“口紅效應”顯著。經濟增速放緩，消費者需要更多的心靈慰藉，口紅等彩妝相比其他奢侈品價格更易接受，更有助于提高信心。初步預計，到2028年中國彩妝市場規模有望達1113億元，2023-2028年年均增長率為7.5%。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國彩妝產品市場需求與投資規劃分析報告》。

同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究報告、產業規劃、園區規劃、產業招商、產業圖譜、智慧招商系統、行業地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業研究院）。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。