純堿行業主要上市公司：三友化工(600409)、華昌化工(002274)、金晶科技(600586)、山東海化(000822)、中鹽化工(600328)、遠興能源(000683)、雪天鹽業(600929)、和邦生物(603077)、蘇鹽井神(603299)、云圖控股(002539)等

本文核心數據：中國純堿產量;中國純堿需求量;中國純堿行業競爭格局

行業概況

1、定義

純堿(碳酸鈉)是一種基礎工業產品，廣泛應用于玻璃、洗滌劑、食品、化工、肥料、冶金等行業中。純堿的分類方式較多，根據的制備方式，可以分為天然堿、聯堿法產品和氨堿法產品;根據密度不同，可以分為重質純堿和輕質純堿;根據下游應用不同，可以分為工業純堿和食品純堿。

2、產業鏈剖析：下游應用廣泛

天然堿上游主要原料為天然堿礦，聯堿法制備純堿主要原料主要為原鹽、合成氨和二氧化碳，氨堿法原材料主要為石灰石、原鹽和合成氨;中游為純堿的生產環節;下游應用領域主要集中在玻璃、化工、肥料、食品等行業。

上游原材料供應商主要包括陜西煤業、四川金頂、魯北化工、中國神華等;中游純堿制造商主要包括三友化工、山東?；⑦h興能源、和邦生物、蘇鹽井神等。下游應用領域代表性企業有玻璃行業的福耀玻璃、福萊特等，碳酸鋰生產企業永興材料等。

行業發展歷程：自主研發是行業發展的基礎

20世紀初，中國的純堿依賴進口。為打破國外壟斷，1917年范旭東創辦了永利堿業公司，開始自制純堿。永利堿業公司的侯德榜經過多年鉆研，于1926年成功制備出了純堿。1940年，侯德榜又研發出聯堿制備方法，很快被全世界采用，成為三大純堿制備工藝之一。

1949年以前，中國的純堿產能較低。解放后，中國工業發展迅速，純堿產能提升，1957年產量突破了50萬噸。隨著經濟的發展，下游應用需求增加，四川、浙江、湖北等省份開始建立大型純堿工廠。70年代前后，也有部分中小型工廠開始出現，純堿產量逐漸突破100萬噸。隨后，80年代產量突破300萬噸，90年代突破700萬噸。2003年，突破1000萬噸，躍居世界第一。

2010年房地產調控發生以來，純堿下游需求縮減，產能逐漸過剩。2016年隨著國家供給側改革的逐漸實施，純堿劣勢產能開始進入淘汰期。2020年以來，新能源產業發展加快，光伏玻璃等產品需求增長，純堿下游新需求逐漸形成。

行業政策背景：控制產能、綠色化生產

整體來看，中國純堿行業仍處于產能過剩狀態，近期頒布的政策多在約束行業產能擴張，減輕行業產能過剩風險;其次，在“碳中和、碳達峰”政策的背景下，純堿產業綠色化發展趨勢已經逐漸形成。2021-2022年中國純堿行業重點政策匯總解讀如下：

行業市場現狀分析

1、中國純堿產能分析：小幅下降

近年來，中國純堿產能整體呈現過剩狀態，國家政策嚴格行業行業產能增量。隆眾資訊數據顯，2022年中國純堿產能達到3243萬噸，較2021年小幅下降1.5%。

2、中國純堿產量分析：2022年增長0.24%

2016-2022年中國純堿產量波動變化，但是基本維持在2500萬噸以上。2022年中國純堿產量為2920萬噸，較2021年增長0.24%。

3、中國純堿進出口分析：2022年進口下降，出口達峰值

2018-2022年中國純堿進出口量波動變化，2020年進口量達到峰值36萬噸，2021年和2022年進口連續兩年下降;2022年出口量達到峰值205萬噸。

4、中國純堿需求分析：在2500-2900萬噸之間波動

2018-2022年中國純堿表觀需求量在2500-2900萬噸之間波動，2022年為2726萬噸，較2021年的表觀需求量下降了4.72%。

注：此處表觀消費量=產量+進口-出口。

行業競爭格局

2022年，中國純堿上市公司中，中鹽化工純堿產量占全國純堿產量的14.26%，位列行業上市公司之首;三友化工和山東海化的純堿產量占比也超過10%，僅次于中鹽化工。金晶科技產量占比超過4%，雪天鹽業、蘇鹽井神和華昌化工純堿產量占比超過2%。

注：上述比例僅統計公布了純堿產量數據的上市公司。

行業發展前景及趨勢預測

1、 新興領域需求增加，行業轉型深入

從純堿制備工藝看，聯堿法可以同時生產純堿和氯化銨，可以降低制備成本，未來聯堿法產品的產能仍有望進一步提升。

從下游應用看，光伏玻璃、碳酸鋰電池等領域的需求處于增長狀態，行業龍頭逐漸布局這些領域的產品，電池級純堿等產品產能將逐漸提升。

從行業轉型升級看，企業生產經營綠色化、智能化趨勢仍將持續。

2、到2028年純堿產量在3200萬噸左右

光伏、儲能等領域未來將處于高速發展期，純堿行業下游光伏玻璃、碳酸鋰電池等領域有一定的新增需求。但房地產行業發展趨緩，普通玻璃需求波動變化，純堿需求也將呈現波動發展趨勢。整體來看，未來純堿產量預期將處于小幅波動增長狀態。到2028年中國純堿產量預期在3200萬噸左右。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國純堿（碳酸鈉）行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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