行業主要上市公司：宏川智慧(002930.SZ);恒基達鑫(002492.SZ);密爾克衛(603713.SH);君正集團(601216.SH);永泰運(001228.SZ)等

本文核心數據：中國石化物流行業重點政策;中國石化物流行業市場規模

行業概況

1、定義

石化工業，即石油化學工業，是指以石油和天然氣為原料的化學工業，為能源、交通、紡織、輕工、機械、電子、建材等工業和人民日常生活提供配套和服務，是國民經濟的重要支柱產業，對促進國民經濟產業升級和拉動經濟增長起到舉足輕重的作用。

物流行業，是指將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能根據實際需要有機結合的活動集合。物流行業是由物流資源產業化而形成的一種復合型或聚合型產業。

而石化物流，是連接石化工業產品供應方和需求方的紐帶，為包括成品油、醇類、芳烴、酯類、醚類、酮類及其他化學品在內的石化產品提供運輸、倉儲、裝卸、配送、信息平臺等服務的體系。與其他行業的物流相比，石化物流活動的活動總量更大、運營成本更高、活動更專業化。

2、產業鏈剖析：產業鏈條長

作為物流行業的重要分支，石化物流是指石化產品從生產者到消費者之間的物理經濟活動，包括運輸、倉儲、裝卸搬運、流通加工、配送、回收、信息活動等過程的有機結合，最終實現物的價值增值和組織目標。

石油物流上游參與者主要為石化品生產商、石化品運輸車生產商與石化品包裝容器生產商。其中石化品生產商主要代表企業有中石化、中石油、桐昆集團、萬華化學等;石化品運輸車生產商主要有福田戴姆勒汽車、湖北同威專用汽車、湖北楚勝汽車等;石化品包裝容器生產商代表有永新股份、紫江企業、陜西科龍塑業等。

中游石化物流運輸商主要分為化工旗下物流子公司、央企型危化品物流企業與第三方物流公司，代表企業分別有浙江巨化物流、中遠海化工物流與密爾克衛等。

行業發展歷程：互聯網為石化物流發展注入新動力

2000年以前，物流行業整體發展較快，細分市場較不明確;2000-2010年期間開始明確細分物流領域的概念，石化物流應運而生，發展出原油物流、成品物流、液體化工物流、和危險品物流等細分領域;2010年起，石化物流行業受石化市場的發展推動，另外國家政策層面開始鼓勵物流行業的互聯網技術融合發展，大型石化物流企業亦開始領頭利用自身的研發優勢與互聯網技術融合發展;自2015年以來，隨著中國對石化產品的需求不斷增大，中國原油加工的能力也日益增強，石化工業產品對外出口量也逐漸增大，石化物流的需求也隨之增大，在這樣的大環境下，有部分其他行業的企業跨界或轉型至石化物流行業。與此同時，在經過大型企業2010-2014年與互聯網融合的嘗試后，石化物流行業整體加快與之融合步伐，但目前仍存在一些阻礙。

行業政策背景：政策加持，行業發展更規范

當前中國石化物流行業相關的發展政策以指導和規范類為主。石化產品中大部分產品被列為危化品，石化物流行業政策主要集中在對石化產品中的危化品的運輸和儲存上;同時，政策鼓勵利用當前的人工智能、物聯網技術在石化物流上發揮作用，引導石化物流行業發展向數字化、信息化、高端化發展，推動“互聯網+”技術在石化物流各環節的應用，鼓勵傳統石化物流行業轉型升級、提質增效。

我國“十四五”規劃發布后，從海洋經濟和公共安全保障兩方面對石化物流提出發展要求。海洋生態環境上，要防范海上溢油、危險化學品泄露等重大環境風險，重點地區危險化學品生產企業搬遷改造。公共安全保障方面，要提高石化行業，特別是危險化學品領域安全整治，提高安全生產水平。

行業發展現狀

據中物聯危化品物流分會數據，從化工物流行業頭部企業人員規模來看，人員規模在100人以上的企業占比達到98%，同比增長1%，人員規模低于100人的企業僅占2%。

在四個領域的頭部企業中，綜合服務型企業人員規模低于其它三類。

同時在中物聯危化品物流分會調研中，46%的頭部企業反應基層從業人員尤其是駕駛員短缺，老齡化問題仍然嚴峻，行業專業管理人員缺乏的問題也很突出。

據中物聯危化品物流分會數據，2021-2022年中國化工物流頭部企業類別占比最多的企業類別是道路運輸服務企業，其次為綜合服務企業和倉儲服務企業。

據中國物流與采購聯合會發布的《中國物流與采購》期刊，隨著我國化工行業的快速發展以及石油化工產業鏈的不斷延伸，危化行業物流需求急劇增加，目前我國石油和化工產品品種超4.2萬個，其中80%以上是危化品。據危化品物流協會數據，2022年我國危化品物流市場規模2.41萬億元，前瞻初步統計，2022年，中國石化物流市場規模為2.8萬億元。

行業競爭格局

目前，國內石化物流行業企業競爭呈現“三足鼎立”的格局：石化企業下屬物流子公司、大型綜合物流服務商及其化工物流子公司、專業第三方化工物流服務商。近年來，隨著物流行業整體朝向專業化的第三方物流服務方向發展，在石化物流領域涌現出密爾克衛、宏川智慧、恒基達鑫等一批優秀的專業第三方化工物流服務商，憑借著專業化、高水平的石化物流服務，競爭優勢愈發突出，發展勢頭不容小覷。

據中物聯危化品物流分會數據.， 2021-2022中國化工物流頭部企業主要集中在華東地區。華東地區領跑全國化工物流行業的發展。具體到省市來看，江蘇省化工物流頭部企業數量分布最多。

行業發展前景及趨勢預測

1、石化行業發展帶動石化物流行業規模擴大

當前化工行業結構調整、市場日益集中、競爭不斷加劇的情況下，化工企業對物流環節的專業化需求增加，越來越多的石油化工綜合型企業將物流環節的業務剝離，而選擇第三方專業物流服務商。第三方物流的產生是社會專業化分工的體現，石油化工行業企業通過將非核心業務外包給專業公司，可以更傾向于將有限的資源集中發展核心業務。因此，石化物流行業的發展前景廣闊。前瞻預計到2028年，中國石化物流市場規模將突破4.7萬億元，2023-2028年均復合增長率約8%。

2、石化物流行業發展趨勢

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國石化物流行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》。

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