行業主要上市公司：順豐控股(002352.SZ)、京東集團-SW(09618.HK)、廣匯物流(600603.SH)、獐子島(002069.SZ)、海容冷鏈(603187.SH)等。

本文核心數據：中國冷鏈物流需求量、中國冷鏈物流市場規模、中國冷庫容量規模

行業概況

1、定義

2021年12月，國務院發布的《“十四五”冷鏈物流發展規劃》中指出，冷鏈物流是利用溫控、保鮮等技術工藝和冷庫、冷藏車、冷藏箱等設施設備，確保冷鏈產品在初加工、儲存、運輸、流通加工、銷售、配送等全過程始終處于規定溫度環境下的專業物流。冷鏈物流的對象產品包括：農產品、禽肉類、水產品、花卉、加工食品、冷凍或速凍食品、冰淇淋和蛋奶制品、快餐原料、酒品飲料等;特殊的商品有：藥品(疫苗、血液)、化工品等。

2、產業鏈剖析：下游服務行業豐富

從整個冷鏈物流的產業鏈來看，冷鏈物流的上游包括：冷藏車制造、冷庫建設和冷機等設備制造等環節;冷鏈物流的中游包括運輸環節(包括干線運輸和配送)、倉儲環節(包括倉儲費用和裝卸費用等)和其他環節(包裝、分揀、貼標等增值服務);冷鏈物流的下游應用包括食品行業、醫藥行業、化工行業和花卉行業。

行業發展歷程：已進入冷鏈物流3.0時代

1998年以來，我國冷鏈物流大致經歷三個階段，主要是從第一階段的萌芽到第二階段的迅速擴張，再到如今將冷鏈物流體系日益完善，具體情況如下：

行業政策背景：政策扶持力度不斷加大

冷鏈物流作為農業現代化進程中的重要環節，其發展與國家現代化農業的發展相輔相成，同時，冷鏈物流的發展對于改善食品質量安全和城鄉居民的營養與健康具有重要的現實意義。近年來，隨著我國經濟技術水平和居民消費水平的提高，冷鏈物流業正在蓬勃發展，引起了產業資本和各級政府的高度關注。

行業發展現狀

1、2021年全國冷鏈物流需求超2.7億噸

2021年，我國農林牧漁業增加值8.7萬億元，比上年增長7.1%，占GDP總量的7.6%。中國食品供應鏈產業擁有萬億級別的市場體量，隨著城鄉居民消費水平和消費能力不斷提高，冷鏈物流的需求持續旺盛。在疫情防控常態化形勢下，2021年冷鏈物流發展勢頭強勁，市場需求總量達2.75億噸。

2、2021年市場規模增速超9%

據初步統計，2021年國內生鮮零售市場總額超過5.4萬億元，同比漲幅突破8%，呈穩步增長態勢。這些增加的生鮮零售市場規模必然要依靠冷鏈物流運輸，因此帶動了我國冷鏈物流市場規模持續增長。根據中物聯冷鏈委給出的數據，2021年我國冷鏈物流市場達到9.2%的增速，市場規模達到4184億元。

3、2021年國內冷庫容量超8000萬噸

伴隨著國家支持冷鏈物流發展的相關政策出臺，冷鏈物流項目紛紛上馬，各類冷鏈物流相關資源配置進一步完善。2020年在疫情的影響下，各級政府意識到冷鏈物流對于保障基礎民生工作的重要意義，發展冷鏈物流產業，推進冷鏈物流基礎設施布局，成為很多地方政府的發展重點。伴隨著冷鏈新基建政策的逐步深入，冷鏈物流兩端及流通環節的各類基礎設施及服務能力進一步完善，逐步向體系化、系統化方向沉淀。2021年我國冷庫總量達8205萬噸，較2020年同比增長15.9%。

行業競爭格局

1、區域競爭：華東地區企業分布最多

據中冷聯盟發布的《全國冷鏈物流企業分布圖》顯示，2021年，我國冷鏈物流企業數量約2116家。按地區來看，華東地區冷鏈物流企業數量最多，為674家，遠多于其他地區。其次是華北地區與華南地區，分別為363家與346家，均多于300家。企業數量最少的為東北地區，為162家。

按省份來看，只有廣東省、山東省、上海市、江蘇省、遼寧省與福建省的冷鏈物流企業數量超過了100家。其中廣東省是冷鏈物流企業最多的企業，達到了277家，其次是山東與上海，分別為149家與122家。青海的冷鏈物流企業發展較慢，僅有20家。

2、企業競爭：京東物流實力最強

在由中冷聯盟指導建設的冷鏈品牌網發布的《2021年度冷鏈物流綜合能力50家重點企業發展報告》中，京東物流、海航冷鏈以及中國食品集團有限公司位列前三。部分名單如下：

行業發展前景及趨勢預測

1、政策著力基礎設施建設、提升監管水平、提高發展質量

《“十四五”冷鏈物流發展規劃》作為“十四五”時期我國冷鏈物流行業向前發展的總綱領，為行業“十四五”期間的發展劃定了目標與主要任務：

2、發展趨勢聚焦于基礎設施、企業與行業標準三大方向

預計隨著我國經濟繼續保持平穩增長、消費需求不斷升級、城鎮化進程不斷加快、中產階級數量增多、食品安全意識不斷提高，這一系列因素都將會促進我國冷鏈物流行業不斷發展。隨著京津冀一體化、大灣區建設和海南等更多自貿區的開放，區域升級必將會在冷鏈基礎設施建設、冷鏈企業發展模式等方面產生更多的新機遇。

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