行業主要上市公司：航天電器(002025);北斗星通(002151);星網宇達(002829);天奧電子(002935)等

本文核心數據：全國航天裝備市場規模;三灶科技園規上企業工業增加值;珠海航天裝備企業數量

航天裝備產業發展現狀及價值鏈分布

——全國航天裝備產業發展規模

2016年以來，中國航天進入創新發展“快車道”，空間基礎設施建設穩步推進，北斗全球衛星導航系統建成開通，高分辨率對地觀測系統基本建成，衛星通信廣播服務能力穩步增強，探月工程“三步走”圓滿收官，中國空間站建設全面開啟，“天問一號”實現從地月系到行星際探測的跨越，取得了舉世矚目的輝煌成就。

根據ifind統計數據，2016-2021年中國航天裝備市場規模呈現波動上升趨勢，2021年中國航天裝備市場規模近150億元，同比增速超40%。

——航天裝備產業價值鏈分布

中國航天行業上游主要分為原材料、電子元器件和配套服務，其中原材料分為新型復合材料、金屬合金材料、化學動力推進材料等。中游為航天裝備制造，目前中國航天裝備制造主要企業為“國家隊”，企業規模普遍較大。行業下游應用領域廣泛，主要為通信、移動定位、科學觀測等領域，其中通信領域是數字經濟的發展基礎，應用領域十分廣泛。

根據航天裝備各產業鏈環節的毛利率狀況可知，目前，上游的先進材料、航天電子元器件制造、配套服務環節利潤水平相對較高，代表性上市公司毛利率高達30%-50%，例如致力于高精度衛星導航專用芯片和差分定位技術的研究與開發的司南導航公司;另一方面，下游通信應用領域的毛利水平相對而言較低。

注：上述毛利率區間以行業代表性上市公司2021年毛利率填列

珠海市航天裝備產業政策環境

自2013年來，珠海就頒布實施了多項行動方案促進航天裝備的發展;2013-2021年，珠海每年均制定了鼓勵航天裝備發展的政策，重點發展航天裝備產業;2021年4月，《珠海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》提出重點發展宇航電子、微納衛星星座及衛星大數據等產業及應用，探索發展航空復合材料;2022年9月，《關于支持珠海西部地區加快建設打造高質量發展新引擎的意見》提出做強航空產業國家高技術產業基地;2022年，截至12月初，珠海市共有4條相關政策公布。

珠海市航天裝備產業鏈現狀圖譜

——珠海市航天裝備產業鏈圖譜

在政策指引和市場需求的驅動下，珠海市航天裝備產業鏈不斷完善，其中，在上游的先進材料、電子元器件和配套服務環節，中游的航天裝備制造環節，以及下游的應用領域均有企業布局：

——珠海市航天裝備產業鏈企業地圖

從產業鏈各環節的代表性企業分布地圖來看，目前珠海市各轄區均有先進材料、電子元器件、配套服務環節的企業分布，但航天裝備制造的代表企業主要分布在香洲區和金灣區。相對而言，香洲區和金灣區的產業鏈布局更完善。

——珠海市航天裝備產業發展載體圖譜

航天裝備是國民經濟的核心產業之一。近年來，珠海市大力推動航天裝備產業發展，連續舉辦13屆的中國航展已成為世界五大最具國際影響力的航展之一。當前珠海已形成了以金灣區的航空航天產業園為核心的航天裝備產業聚集區。

珠海市航天裝備產業發展現狀

——2021三灶科技園規上企業工業增加值超138億元

珠海市航天裝備產業集中于金灣區的三灶科技園(含航空航天產業園)，因此可以從三灶科技園規上企業的工業增加值變化情況分析珠海航天裝備產業的發展現狀。2017-2021年，珠海市三灶科技園規上企業的工業增加值不斷上升，2021年達138.01億元，同比增速5.6%。

——新增注冊企業有所回落

根據企查貓查詢數據，近年來航天裝備新注冊企業數量不斷下滑。在2010-2021年間，2018年新注冊企業數量創歷史高峰，達42家，2021年回落至7家;2022年1-11月，珠海航天裝備產業注冊企業數量僅為2家。

珠海市航天裝備產業發展前景及規劃

——珠海市航天裝備產業發展前景

根據2021年11月珠海市政府出臺的《珠海市科技創新“十四五”規劃》，“十四五”期間，珠海將推進建設“天琴計劃”綜合研究設施，項目計劃投資超3億元，加快打造全省乃至全國空間引力實驗和其他空間精密測量物理的研究中心之一;謀劃建設“天琴計劃”空間引力波探測地面模擬裝置，項目計劃總投資9.5億元，為全市乃至全省的精密測量、航空航天等高新技術產業提供技術支撐;整合廣東省航空航天裝備技術研究所資源，設立廣東省科學院珠海產業技術研究院，計劃投資1億元，為本地企業派駐至少30名科技特派員，合作共建企業技術創新中心(聯合實驗室)5家以上，孵化育成有成長潛力的初創高科技企業20家以上。

——珠海市航天裝備產業發展規劃

“十四五”期間，珠海市將在引力理論與實驗分析、衛星平臺與控制、光學測量與遙感、地月系統物理實驗等方面展開系統研究，加快打造全省乃至全國空間引力實驗和其他空間精密測量物理的研究中心之一;建設空間復雜環境模擬系統、超高精度慣性基準模擬系統、長基線激光干涉測量模擬系統、數值仿真和數據應用系統，建成后將匯聚一批全球頂尖科學家，成為國際一流、國內頂尖的空間引力波探測研究平臺，促進在高精度空間導航、高精度測繪、高精度衛星平臺等國家安全領域關鍵技術實現率先突破，為全市乃至全省的精密測量、航空航天等高新技術產業提供技術支撐;建設立足珠海、服務珠三角、輻射粵港澳大灣區的技術創新輻射源、產業技術創新人才的集聚地、政產學研合作和成果轉化的組織載體以及創新驅動發展的支撐平臺。

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