行業(yè)主要企業(yè)：航發(fā)科技(600391)、航發(fā)控制(000738)、航發(fā)動(dòng)力(600893)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)航空制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模;中國(guó)航空制造業(yè)利潤(rùn)總額;航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈;成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入;成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)數(shù)量

航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及價(jià)值鏈分布

——中國(guó)航空制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模分析：2021年中國(guó)航空制造行業(yè)營(yíng)業(yè)收入可達(dá)到近3186億元

2018年以來(lái)中國(guó)航空制造業(yè)營(yíng)收總額呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2020年達(dá)到2782.34億元，較2019年增長(zhǎng)約19.3%。從細(xì)分行業(yè)看，飛機(jī)制造業(yè)營(yíng)收規(guī)模最大，且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2020年達(dá)到2363.65億元。航空設(shè)備制造業(yè)營(yíng)收呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)，其他航空航天器制造營(yíng)收呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2020年?duì)I收分別達(dá)到250.78億元和167.91億元。初步統(tǒng)計(jì)得到2021年飛機(jī)制造業(yè)營(yíng)收規(guī)模可達(dá)到2725億元，航空設(shè)備制造業(yè)營(yíng)收可達(dá)到約280億元，其他航空航天器制造營(yíng)收181億元，2021年中國(guó)航空制造行業(yè)營(yíng)業(yè)收入可達(dá)到近3186億元，為我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)健康運(yùn)行奠定了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

注：1)2018年起，航空相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)和航天相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)分離核算;2)2017年統(tǒng)計(jì)年鑒停更;3)截止2022年10月8日，2021年數(shù)據(jù)暫未公布，下同。

——中國(guó)航空制造業(yè)利潤(rùn)總額分析：2021年中國(guó)航空制造行業(yè)利潤(rùn)總額可達(dá)到近196億元

2018-2020年，中國(guó)航空制造業(yè)利潤(rùn)總額持續(xù)增長(zhǎng)，2020年達(dá)到165.46億元，較2020年增長(zhǎng)18.7%。飛機(jī)制造業(yè)利潤(rùn)占比最大，2020年超過(guò)73%。航空設(shè)備制造業(yè)利潤(rùn)總額呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)，其他航空航天器制造利潤(rùn)總額呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2020年?duì)I收分別為24.93億元和19.25億元。初步統(tǒng)計(jì)得到2021年中國(guó)飛機(jī)制造業(yè)利潤(rùn)總額約為144億元，航空設(shè)備制造業(yè)利潤(rùn)總額及其他航空航天器制造利潤(rùn)總額分別為30億元和23億元，2021年中國(guó)航空制造行業(yè)利潤(rùn)總額可達(dá)到近196億元。

——航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分布

航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈包括研發(fā)設(shè)計(jì)、原材料制備、零部件制造、分系統(tǒng)制造、整機(jī)裝配、整機(jī)試驗(yàn)和維修保障等環(huán)節(jié)。其中上游產(chǎn)業(yè)包括研發(fā)設(shè)計(jì)、高端材料供應(yīng)、零部件制造，中游產(chǎn)業(yè)鏈為分系統(tǒng)制造環(huán)節(jié)，下游產(chǎn)業(yè)則包括整機(jī)裝配、整機(jī)試驗(yàn)和維修保障環(huán)節(jié)。

我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)設(shè)計(jì)主要參與者包括國(guó)內(nèi)航空航天重點(diǎn)高校及研究院所，高校如北京航空航天大學(xué)、南京航空航天大學(xué)等，主要負(fù)責(zé)發(fā)動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)研究;研究院所如中國(guó)航發(fā)集團(tuán)四所主要負(fù)責(zé)發(fā)動(dòng)機(jī)的主機(jī)研究和設(shè)計(jì)。

在整機(jī)試驗(yàn)環(huán)節(jié)，主要由中國(guó)燃?xì)?/a>渦輪研究院高空模擬試車臺(tái)和飛行試驗(yàn)研究所等進(jìn)行。最后的整機(jī)修理環(huán)節(jié)，分為軍機(jī)修理和民機(jī)修理，軍機(jī)主要由航發(fā)集團(tuán)和軍隊(duì)相關(guān)單位提供維修保障，而民機(jī)則主要是各大航司及其與航發(fā)OEM等組建的合資公司提供維修保障。

根據(jù)航空發(fā)動(dòng)機(jī)各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的毛利率狀況可知，上游航空發(fā)動(dòng)機(jī)原材料制備及零部件制造企業(yè)毛利率較高整體處于23%以上水平，其中原材料制備代表性企業(yè)剛研高納新型高溫合金材料毛利率2021年更是達(dá)到55%左右的歷史最高水平;中游分系統(tǒng)制造企業(yè)-航發(fā)控制發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)及部件業(yè)務(wù)毛利率2021年也達(dá)到30%以上的歷史最高點(diǎn);海特高新核心裝備研發(fā)與制造業(yè)務(wù)毛利率2019-2021年間波動(dòng)幅度較大且整體呈下降趨勢(shì)，2021年達(dá)到歷史最低的26.45%，產(chǎn)品獲利能力有所下降。

下游整機(jī)裝配企業(yè)毛利率較高，整體處于56%以上的極高水平，海特高新航空維修、檢測(cè)業(yè)務(wù)毛利率在31%左右，也處于較高水平。

注：航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)(行業(yè))毛利率采用行業(yè)代表性企業(yè)2017-2021年間毛利率數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境

在2021年成都成為中國(guó)第三個(gè)擁有雙國(guó)際樞紐機(jī)場(chǎng)的城市之后，航空物流、飛機(jī)維修、飛機(jī)零部件制造、適航審定等越來(lái)越多的航空產(chǎn)業(yè)落地成都，成都市航空產(chǎn)業(yè)邊界的加速拓展也為成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。

2021年《成都市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，“十四五”期間將推進(jìn)四川成都航空產(chǎn)業(yè)園、星空年代“一帶一路”高通量寬帶衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)基地、中國(guó)民航科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化、星河動(dòng)力新一代商業(yè)運(yùn)載火箭創(chuàng)新研發(fā)生產(chǎn)基地、北航創(chuàng)新研究院、成都金堂通航產(chǎn)業(yè)園、航空發(fā)動(dòng)機(jī)反推/短艙專業(yè)化制造中心、航空整機(jī)產(chǎn)業(yè)基地、中商飛二期等重大項(xiàng)目建設(shè)。

2022年7月發(fā)布的《成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)支持政策(征求意見(jiàn)稿)》提出，支持在蓉企事業(yè)單位承擔(dān)防務(wù)整機(jī)、民用大飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)與燃?xì)廨啓C(jī)、天地一體化等領(lǐng)域國(guó)家科技重大專項(xiàng)任務(wù)，鼓勵(lì)企業(yè)加大投資，凡圍繞航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈固定資產(chǎn)投入達(dá)到1000萬(wàn)元(含)以上的產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，包括航空材料、葉片、機(jī)匣、壓氣機(jī)、燃燒室、點(diǎn)火燃油系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、整機(jī)制造、維修等領(lǐng)域。

截至11月7日，成都市2022年共有2條相關(guān)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)政策公布。

成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀圖譜

——成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

政策指引和市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)下，成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，其中，上游研發(fā)設(shè)計(jì)和零部件制造企業(yè)數(shù)量較多;中游分系統(tǒng)制造企業(yè)，下游維修保障企業(yè)數(shù)量同樣較多，下游整機(jī)裝配及整機(jī)實(shí)驗(yàn)企業(yè)數(shù)量較少：

——成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)地圖

從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)分布地圖來(lái)看，目前成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)主要分布在以高新區(qū)、新都區(qū)、雙流區(qū)和自由貿(mào)易區(qū)等地，區(qū)域內(nèi)航空發(fā)動(dòng)機(jī)相關(guān)企業(yè)數(shù)量眾多，企業(yè)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)分布較為廣泛：

——成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展載體圖譜

成都市經(jīng)濟(jì)和信息化局發(fā)布《成都市航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2020—2025年)》(征求意見(jiàn)稿)提出，“十四五”時(shí)期，要構(gòu)建“一核、一極、多點(diǎn)”的總體布局結(jié)構(gòu)，加快形成“特色鮮明、重點(diǎn)突出、多點(diǎn)協(xié)作”的航空產(chǎn)業(yè)空間格局：以新都現(xiàn)代交通產(chǎn)業(yè)功能區(qū)為依托，開展航空大部件研制、系統(tǒng)集成和服務(wù)等工作;以青羊總部經(jīng)濟(jì)區(qū)為依托，開展航空整機(jī)、關(guān)鍵零部件研發(fā)制造和軍民融合等工作;以淮州新域?yàn)橐劳校_展航空產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵零部件制造、整機(jī)裝配制造與貿(mào)易和通航維修運(yùn)營(yíng)等工作;以雙流航空經(jīng)濟(jì)區(qū)為依托，開展航空運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)、飛機(jī)大部件等工作;以高新航空經(jīng)濟(jì)區(qū)為依托，開展航空零部件和航空材料、航空維修等工作。

成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——2021年成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)營(yíng)業(yè)收入可達(dá)到200億元

航空發(fā)動(dòng)機(jī)被譽(yù)為現(xiàn)代工業(yè)“皇冠上的明珠”，是國(guó)家戰(zhàn)略性高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，附加值高、發(fā)展?jié)摿Υ蟆?dòng)效應(yīng)強(qiáng)。成都是國(guó)內(nèi)同時(shí)具備整機(jī)研制能力的四大城市之一。成都日?qǐng)?bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年成都航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入170億元，規(guī)模全國(guó)占比近五分之一。前瞻初步統(tǒng)計(jì)得到2021年成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可達(dá)到200億元，行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)有序發(fā)展。

注：因數(shù)據(jù)可獲取性有限，截至2022年11月7日，2020年前及2021年成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)尚未公布，屆時(shí)將以官方公布的實(shí)際數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

——成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量逐年遞增

根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)，截至2022年11月7日，成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的注冊(cè)企業(yè)共324家，其中2022年成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量最多，截至11月7日，成都2022年新增航空發(fā)動(dòng)機(jī)注冊(cè)企業(yè)49家，創(chuàng)下歷史新高。

成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及規(guī)劃

——成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景

《成都市航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2020—2025年)》(征求意見(jiàn)稿)提出，到2025年成都航空裝備產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善，擬實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)1500億元，形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)群體，培育百億級(jí)企業(yè)4家，50億元以上企業(yè)10家，成為國(guó)家大飛機(jī)制造研發(fā)基地和核心產(chǎn)品供應(yīng)商，全球民航新技術(shù)研發(fā)重要基地及零部件生產(chǎn)基地。下一步，成都將推動(dòng)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)政策體系逐步完備，推動(dòng)航空發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)及配套零部件企業(yè)集聚集群發(fā)展，打造國(guó)際知名的航空發(fā)動(dòng)機(jī)研制基地。

——成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃

2021年，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)規(guī)劃綱要》，明確要求聚焦航空航天等領(lǐng)域的戰(zhàn)略性產(chǎn)品開發(fā)，布局建設(shè)若干重大科技型項(xiàng)目;2021年，成都市印發(fā)了《加快推進(jìn)成都航空貨運(yùn)樞紐建設(shè)扶持政策》;2022年，雙流區(qū)印發(fā)了《促進(jìn)雙流航空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的支持政策》，從政策層面為航空產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供支持。為加快推動(dòng)成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈培育建設(shè)，提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，2022年7月成都市經(jīng)信局發(fā)布了《成都市航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)支持政策 (征求意見(jiàn)稿)》，從爭(zhēng)取國(guó)家戰(zhàn)略布局、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)投資驅(qū)動(dòng)、提升維保支持產(chǎn)品適航取證、支持創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)等11大方向?yàn)槌啥际泻娇瞻l(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持：

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《成都市航空裝備產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)招商指南 （兩鏈兩圖兩池兩庫(kù)兩平臺(tái)兩清單兩報(bào)告）》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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