行業主要上市公司：歡樂家(300997)、承德露露(000848)、泉陽泉(600189)等

本文核心數據：全國飲料行業發展規模;阿壩州飲料酒產量;阿壩州綠色飲品企業數量

飲料產業發展現狀及價值鏈分布

——全國飲料產業發展規模

隨著我國經濟的快速增長和城鄉消費者收入水平和消費能力的持續提高，軟飲料消費需求始終處于較快的增長階段。在經歷了碳酸飲料、瓶裝水、茶飲料、果汁、涼茶、含乳飲料等多次產業浪潮后，我國軟飲料行業發展也步入“新常態”階段。

國家統計局數據顯示，2010-2021年，我國軟飲料產品產量呈現增長趨勢，但增長速度總體波動下降。2017-2018年，我國軟飲料產量下滑，到2019年有所恢復，2019年我國軟飲料產量為1.78億噸，同比增長13.29%;2020年受疫情影響，軟飲料產量為1.63億噸;2021年我國軟飲料產量回升至1.83億噸，同比增長12%，回到與2016年相同的近十年高點水平。

——飲料產業價值鏈分布

飲料產業上游為各類原材料，主要包括蔬菜、水果、乳制品、白砂糖和飲料包裝等;中游為飲料生產，包括瓶裝水、碳酸飲料、果汁、茶飲料、功能飲料等，種類較多;下游為零售端。根據飲料各產業鏈環節的毛利率狀況可知，目前，上游原材料生產和下游零售端利潤水平相對較低，中游飲料生產環節毛利率在30%-60%之間，附加值較高。

注：上述毛利率區間以行業代表性上市公司2021年毛利率填列

阿壩州綠色飲品產業政策環境

阿壩州農牧資源豐富，為充分利用州內資源，提升農業農村經濟發展水平，阿壩州政府自“十三五”以來出臺了多條鼓勵農牧產品深加工產業發展的政策，2016年發布的《阿壩藏族羌族自治州國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》中明確提出“加快飲料、灌裝水等生態水產業培育發展”。2022年4月發布的《阿壩藏族羌族自治州“十四五”農業農村經濟發展規劃(2021-2025年)》中指出，“十四五”期間阿壩州將“支持金川縣、小金縣、九寨溝縣發展釀酒葡萄及果飲加工”、“圍繞葡萄酒、飲料等產業領域，培育農業產業化龍頭企業‘排頭兵’”。

阿壩州綠色飲品產業鏈現狀圖譜

——阿壩州綠色飲品產業鏈圖譜

阿壩州農牧資源豐富，在政策指引和市場需求的驅動下，阿壩州綠色飲品產品種類不斷豐富，產業鏈逐漸完善，目前在果汁、蔬菜汁、青稞酒、礦泉水和牦牛奶等領域均有代表性企業。

——阿壩州綠色飲品產業鏈企業地圖

從產業鏈各環節的代表性企業分布地圖來看，目前阿壩州各縣區均有果蔬種植、飲品零售環節的企業分布，而牦牛奶、果蔬汁生產企業則主要分布在若爾蓋縣、紅原縣、金川縣、小金縣、汶川縣。相對而言，汶川縣、若爾蓋縣、小金縣、金川縣企業規模更大，產業鏈更為完善。

——阿壩州綠色飲品產業發展載體圖譜

阿壩州政府發布的《“十四五”現代農業園區發展規劃》指出，重點發展紅原縣綠色生態產業經濟園區、松潘縣青藏高原農畜產品加工集中區、理縣綠色產業園區、阿壩縣生態工業加工園區、金川縣楊家灣農業園區等州內特色農產品加工園，重點開發高原牦牛、特色果蔬、優質青稞等特色產品精深加工。

阿壩州綠色飲品產業發展現狀

——擁有多個特色產品

阿壩州環境優美，物產豐富，憑借著農產品資源優勢，阿壩州大力發展飲料加工產業，目前已經發展出沙棘汁、牦牛奶、核桃飲料、雪山礦泉水、青稞酒等多種富有特色的綠色飲品。

——飲料酒產量波動下滑

近年來，阿壩州飲料酒產量呈現波動下滑態勢，其中2019年產量達601千升，為近四年的峰值，之后飲料酒產量連續兩年出現下滑，2021年僅352千升，同比下滑35.2%

——新增注冊企業數量下降

根據企查貓查詢數據顯示，近年來綠色飲品產業歷年新注冊企業數量有所下降。截至2022年10月25日，阿壩州綠色飲品產業相關的注冊企業超130家，其中2019年新注冊企業數量創歷史高峰，達21家;2022年1-10月，阿壩州綠色飲品產業注冊企業數量為6家，表明阿壩州綠色飲品產業的發展熱潮衰退。

阿壩州綠色飲品產業發展規劃

根據阿壩州政府發布的《“十四五”農業農村經濟發展規劃》，“十四五”期間，阿壩州將繼續鼓勵和支持農牧產品精深加工產業發展，在綠色飲品產業領域，培育相關龍頭企業，提升龍頭企業聯農帶農水平，促進州內農業農村經濟發展。

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