行業(yè)主要上市公司：合盛硅業(yè)(603260)、東岳硅材(300821)、新安股份(600596)等

本文核心數(shù)據(jù)：全國工業(yè)硅產(chǎn)量;阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)量;阿壩州工業(yè)硅企業(yè)數(shù)量

工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及價值鏈分布

——全國工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模

近年海外在產(chǎn)產(chǎn)能呈現(xiàn)逐步減少的態(tài)勢，中國產(chǎn)能變化已成為全球整體產(chǎn)能變化的主導(dǎo)因素。

根據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會硅行業(yè)分會及SMM統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止2021年底，我國工業(yè)硅年產(chǎn)能合計498萬噸，同比小幅增長3.3%。

2016-2021年，中國工業(yè)硅產(chǎn)量呈先上升后下降趨勢，我國是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)國、消費國和出口國。SMM數(shù)據(jù)顯示，2021年中國工業(yè)硅產(chǎn)量為292萬噸，同比增長32.73%。

——工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)價值鏈分布

硅產(chǎn)業(yè)是我國有色金屬行業(yè)的重要組成部分，近年來一直受到國內(nèi)外廣泛關(guān)注。工業(yè)硅作為硅鋁及硅基合金、有機硅、多晶硅的基礎(chǔ)原材料，其下游應(yīng)用已經(jīng)滲透到國防軍工、信息產(chǎn)業(yè)、新能源等相關(guān)行業(yè)中，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中具有特殊的地位，是新能源、新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的重要材料，展現(xiàn)了廣闊的應(yīng)用前景。

工業(yè)硅行業(yè)的上游原料主要包括石英砂和碳質(zhì)還原劑，其中石英砂產(chǎn)品利潤率較高，能夠達(dá)到30%-50%，中游工業(yè)硅制造利潤率一般在20%-30%之間，下游產(chǎn)品主要包括有機硅、多晶硅和合金硅，其中有機硅產(chǎn)品附加值最高，利潤率能夠達(dá)到35%-60%。

阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境

阿壩州擁有豐富的水電資源和良好的工業(yè)硅基礎(chǔ)，“十三五”以來，阿壩州多次出臺相關(guān)政策，鼓勵工業(yè)硅行業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸;2022年5月發(fā)布的《阿壩州“十四五”工業(yè)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》中明確提出，要“發(fā)展高純多晶硅原材料生產(chǎn)、太陽能電池生產(chǎn)、太陽能電池組件生產(chǎn)、相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備制造等產(chǎn)業(yè)，加快構(gòu)建光伏全產(chǎn)業(yè)鏈”。2016-2022年，阿壩州共發(fā)布6條工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策。

阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀圖譜

——阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

阿壩州發(fā)展工業(yè)硅的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢主要在于充足的電力和低廉的電價，目前阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈布局已經(jīng)比較完善，除沒有有機硅生產(chǎn)廠家外，其他環(huán)節(jié)均有企業(yè)布局。

——阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)地圖

目前，阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)主要分布于州東南部的幾個縣區(qū)，其中汶川縣和茂縣相關(guān)企業(yè)數(shù)量最多，產(chǎn)業(yè)鏈布局最完善。

——阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展載體圖譜

阿壩州水電資源充足，工業(yè)電價較低，有發(fā)展工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)的能源優(yōu)勢;目前，阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)主要集中在茂縣土門循環(huán)經(jīng)濟工業(yè)集中區(qū)，區(qū)內(nèi)聚集了潘達(dá)爾硅業(yè)、嘉信硅業(yè)等多家工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè);另外，阿壩州政府還積極依托飛地園區(qū)，延伸發(fā)展高純多晶硅原材料、太陽能電池、太陽能電池組件生產(chǎn)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

阿壩州硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——硅產(chǎn)量增長陷入停滯

2018-2021年，阿壩州硅產(chǎn)量總體呈現(xiàn)波動態(tài)勢，其中2019年大幅下滑至8.8萬噸，之后兩年均保持在11.4萬噸左右。總體來看，近幾年阿壩州硅產(chǎn)量增長陷入了停滯。

——新增注冊企業(yè)數(shù)量減少

根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)顯示，近年來阿壩州硅產(chǎn)業(yè)新增企業(yè)數(shù)量較少。截至2022年10月17日，阿壩州硅產(chǎn)業(yè)相關(guān)的注冊企業(yè)約42家，其中2014年新注冊企業(yè)數(shù)量創(chuàng)歷史高峰，達(dá)3家;2021和2022年均未出現(xiàn)新的相關(guān)企業(yè)，表明阿壩州硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展熱潮減退。

阿壩州工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃

根據(jù)阿壩州政府發(fā)布的《阿壩州“十四五”工業(yè)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》，“十四五”期間，阿壩州工業(yè)硅發(fā)展的主要目標(biāo)是通過延伸發(fā)展高純多晶硅原材料生產(chǎn)、太陽能電池生產(chǎn)、太陽能電池組件生產(chǎn)構(gòu)建光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。

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