商用車行業主要上市公司：上汽集團(600104)、比亞迪(002594)、安凱客車(000868)、金龍汽車(600686)、亞星客車(600213)、中通客車(000957)、宇通客車(600066)、東風汽車(600006)、長安汽車(000625)、一汽解放(000800)、中國重汽(000951)、江淮汽車(600418)、徐工機械(000425)、江鈴汽車(000550)、福田汽車(600166)

本文核心數據：中國商用車產銷量、世界商用車產量

產業概況

1、定義：商用車是用于運送人員和貨物的汽車

商用車是在設計和技術特征上是用于運送人員和貨物的汽車。從2005年開始，我國汽車行業實行了新的車型統計分類。相對舊分類，商用車包含了所有的載貨汽車和9座以上的客車。在舊分類中，整車企業外賣的底盤是列入整車統計的，在新分類中將底盤單獨列出，分別為客車非完整車輛(客車底盤)和貨車非完整車輛(貨車底盤)。

從車型來看，商用車分為客車、貨車、半掛牽引車、客車非完整車輛和貨車非完整車輛，共五類。在整個行業媒體中，商用車的概念主要是從其自身用途不同來定義的，習慣把商用車劃分為客車和貨車兩大類。

從車輛用途來分，商用車分為載貨、載人和專用車三大門類。載貨車根據載重量不同，主要包括微型卡車、輕型卡車、中型卡車和重型卡車。載人車根據載人數量不同，主要包括微客、輕客、中客和大客幾個品類。專用車(具備專用功能，用于承擔專門運輸任務或專項作業以及其他專項用途的汽車。)廣義上分屬于商用車的一種，狹義上分環衛專用車，工程專用車，特種專用車，商務專用車，運輸專用車，軍用專用車等等。

2、產業鏈剖析

從我國商用車產業鏈結構來看，我國商用車產業鏈上游有原材料制造業和商用車零部件制造業;中游為商用車整車制造業，主要分為客車整車制造業和貨車整車制造業;下游主要為各個需求行業，包含有物流行業、客運行業、工業等各類對商用車有需求的行業。

從我國商用車產業鏈全景圖譜來看，乘用車產業鏈上游鋼鐵、橡膠、玻璃、陶瓷等原材料供應商代表廠商有寶鋼股份、浙江仙通、信義玻璃、國瓷材料等;上游零部件生產商有：濰柴動力、上柴股份等發動機廠商，玲瓏輪胎、賽輪輪胎等輪胎廠商，萬里揚、曙光股份等變速器廠商，國瓷材料、萬潤股份等尾氣處理廠商;中游整車制造企業有：福田汽車、金龍汽車、宇通客車、中通客車等客車制造商，東風汽車、一汽解放、陜西重汽、江淮汽車等貨車制造商。

產業發展歷程：行業處在高質量發展期

我國商用車發展經歷了四個時期：1953~1982 年為發展期，我國商用車實現從無到有，中型卡車發展迅速;1983~2008 年為成長期，基本實現“重、中、輕、微、客”全品類發展，同時開始引進國外汽車品牌;2009~2019 年為壯大期，通過技術引進、合資合作、自主開發等方式，我國商用車已經能夠與國外商用車企業同平臺對話;2020~2030年為高質量發展期，商用車產業力爭實現由大變強。

產業發展現狀

1、供給現狀：產量占全球比重上升

2021年，“藍牌輕卡”政策預期帶來的消費觀望、房地產開發行業較冷等因素加劇了商用車市場下行的壓力，全年商用車產量為467.4萬輛，同比下降10.7%。

根據OICA的數據，2012-2021年全球商用車產量總體呈現出波動上升的態勢，其中2020年受新冠疫情導致的停工停產和供應鏈危機的影響，商用車產量出現了大幅下滑。2021年，在疫情形勢逐步穩定情況下，全球商用車產量出現回升，達到了2309.17萬輛。

從中國占比情況來看，2015年以來，中國商用車產量占全球商用車產量比重總體呈上升態勢，其中2020年由于全球產量大幅下降，中國商用車產量占比達到了24%，為近10年最高，2021年，中國商用車產量占比回落至20.24%。

2、需求現狀：銷量出現小幅下滑

從銷量上看，2014-2016年中國商用車市場比較低迷，其中2014年、2015年銷量連續兩年出現了下降;2016年以后，商用車銷量總體呈上升態勢，2020年突破了500萬輛，為近十年最高值。2021年中國商用車銷量為479.3萬輛，同比下降6.6%。

2012-2020年，中國商用車銷量占汽車總銷量的比重呈現先降后升的態勢;2012年，商用車銷量占汽車總銷量比重為19.74%，到2016年下跌至13.03%，從2017開始連續四年保持上升態勢，2020年增長至近十年最高的20.28%。2021年，商用車銷量占汽車總銷量的比重又出現了下滑，為18.24%。

3、細分市場發展現狀：貨車為商用車主要產品

分車型來看，2021年中國客車和貨車銷量分別為50.5萬輛和428.8萬輛，其中客車銷量同比上升12.6%，貨車銷量同比下降8.5%，但總體來看，貨車仍然是我國商用車市場的主要產品。

具體來看，貨車市場中輕型貨車和重型貨車銷量分別占貨車總銷量的49%和33%，為最主要的貨車產品類型;而在客車市場，輕型客車銷量占客車總銷量的81%，占據了絕大部分客車市場。

產業競爭格局

1、區域競爭：中部地區實力強勁

從代表性企業分布情況來看，中國中部省份商用車產業實力強勁，坐落著東風汽車、宇通客車、江淮汽車、江鈴汽車等商用車行業重要企業;華北及東北地區分布著中國重汽、北汽福田和一汽解放等卡車企業，在中重卡領域占據著重要地位，華南及西南地區商用車行業企業相對較少。

從銷量上來看，2021年中國商用車行業上險總銷量突破450萬輛，其中山東、河北、廣東和河南四省上險總銷量均在30萬輛以上;其中山東省和廣東省商用車上險銷量占全國上險銷量的比重在10%以上。其他商用車銷量靠前的省份還包括江蘇、浙江、四川和安徽等。

注：1)數據來源于中汽協、中國汽車工程研究院、一汽解放等發布的《中國商用汽車產業發展報告(2021)》，報告數據截至2020年，暫無2021年最新數據，屆時以官方發布為準。

2)以上銷量為上險口徑，與協會披露口徑略有差異。

2、企業競爭：東風、北汽、上汽銷量領先

據中國汽車工業協會統計，2021年商用車銷量排名前十家企業依次為：東風、北汽、上汽、長安、一汽、重汽、江汽、長城、陜汽和華晨。其中東風、北汽和上汽的銷量均在60萬輛以上，三家企業的銷量占總銷量的比重達到了41.1%。

產業發展前景及趨勢預測

1、發展趨勢：市場集中度提高、產品高端化多元化發展

中國的商用車市場一直受到政策法規與市場需求的雙重影響，隨商用車合資股比的逐步放開、事中事后監管加嚴、產能過剩問題凸顯，中國商用車市場將呈現出市場集中度不斷提升、產品高端化趨勢明顯、專業化和多元化發展的趨勢。

2、發展前景：增速放緩，高質量發展成為主題

2021年，中國商用車市場產銷量均出現下滑?！督煌◤妵ㄔO綱要》中指出，中國交通行業的長遠目標是實現高質量發展，合規條件下的整體運輸效率提升是高質量發展的重要表現;另外，新能源補貼退坡、行業競爭加劇等因素也將倒逼企業提升產品品質，實現良性發展。前瞻初步預測，未來五年商用車行業銷量增速將會放緩，到2027年有望達到570萬輛。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國商用車行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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