耐火材料行業主要上市公司：北京利爾(002392)、魯陽節能(002088)、瑞泰科技(002066)、濮耐股份(002225)、鑫海新材(834796)、新時股份(837184)、金恒新材(839391)、威林科技(430241)、魯銘高溫(873286)、東和新材(839792)等

本文核心內容：耐火材料行業市場規模、耐火材料行業競爭格局、耐火材料行業發展現狀

行業發展概況

1、 定義

耐火材料一般指耐火度不低于1580℃的一類無機非金屬材料，廣泛用于冶金、化工、石油、機械制造、硅酸鹽、動力等工業領域。

耐火材料品類十分復雜，分類方法很多，但是目前一般按照化學物質或者化學成分的分類比較多。按照形狀分，耐火材料可分為定型耐火材料、不定形耐火材料;按照酸堿度分，耐火材料可分為酸性耐火材料、堿性耐火材料、中性耐火材料;按照耐火度分，耐火材料可分為普通耐火材料、高級耐火材料、特級耐火材料;按照應用行業分，耐火材料可分為鋼鐵行業用耐火材料、建材行業用耐火材料、電力行業用耐火材料、化學行業用耐火材料等。

2、產業鏈剖析

耐火材料行業上游為耐火原料制造行業主要包括礬土、菱鎂礦等無機非金屬礦物原料開采、冶煉與加工行業，硅溶膠等相關化工原料制造行業。中游為各類耐火材料及其制品;耐火材料是鋼鐵、有色金屬、電力能源等行業的基礎材料，下游為高溫工業，主要包括鋼鐵工業、建材工業、有色金屬工業、化學工業、環保、軍工等領域。

從耐火材料行業產業鏈主要參與企業看，耐火材料行業上游主要參與企業有新沂市萬和礦業有限公司、甘肅三遠硅材料有限公司、營口開宇鎂質材料有限公司、青島興和石墨有限公司等;中游主要參與企業有北京利爾、濮耐股份、瑞泰科技、魯陽節能等;鋼鐵工業為耐火材料行業主要應用領域，下游主要參與企業有中國寶武鋼鐵集團、河鋼集團、沙鋼集團、鞍鋼集團等。

行業發展歷程：行業處在高速發展期

新中國成立以來，我國耐火材料行業經理了70余年的發展，當前，我國耐火材料行業正處在高速發展期，國內的一流耐火材料企業在各自領域取得一定成績，在生產裝備、科研水平、產品競爭力、市場規模等正在追趕奧鎂、維蘇威、雷法等業內的世界知名企業。

行業政策背景：規范、鼓勵雙線政策帶動行業發展

近幾年，國家把耐火材料行業作為獨立行業納入國家主管部門的管理序列，工信部相繼出臺了《關于促進耐火材料產業健康可持續發展的若干意見》、《耐火材料行業規范條件(2014 年本)》和《耐火材料行業規范公告管理辦法》，規范、鼓勵行業發展。

2013年，工信部發布的《關于促進耐火材料產業健康可持續發展的若干意見》中明確提出，提高產業集中度，力爭到 2020 年，前 10 家企業產業集中度提高到 45%。但從當前耐火材料行業的發展情況看，與國家制定的目標相距甚遠，未來耐火材料行業內的整合與行業龍頭企業集中度的提升將成為必然趨勢。

此外，陶瓷生產和耐火材料制造企業粉塵危害嚴重，耐火材料制造企業污染治理也是我國耐火材料行業發展的重要課題。2016年2月，國家安全監管總局發布《陶瓷生產和耐火材料制造企業粉塵危害專項治理工作方案》，明確了我國陶瓷生產和耐火材料制造企業粉塵危害專項治理的總體要求、治理范圍和工作目標。

行業發展現狀：主要經營指標下降

1、企業數量：企業總數下降

2020年是耐火材料行業最具挑戰性的一年，受疫情影響，部分企業停工停產，雖然我國采取了強有效的防控防治措施，經濟穩定有序發展，但是耐火材料行業仍受到一定負面影響。據統計，2020年全行業耐火材料企業總數為1873家，較2019年減少85家。

2、經營效益：營收、利潤總額雙雙下降

從經營效益上看，2020年，我國耐火材料企業主營業務收入及利潤總額較2019年均有所下降，企業經營效益下滑。

3、業務現狀：耐火材料產量增長率下降

據中國耐火材料行業協會統計數據，近年來，我國耐火材料產緩慢增長，增長率下降， 2020年達2477.99萬噸。2021年上半年，全國耐火材料產量1292.18萬噸，同比增長4.29%。

行業競爭格局

1、區域競爭：區域性特征明顯，河南省發展優勢突出

——企業區域分布集中

耐火材料行業具有兩大區域性特點分別是資源型和市場型，無明顯的周期性和季節性。從資源性看河南、山西等地擁有豐富的鋁礬土資源，遼寧鎂礦儲量大，山東有豐富的石墨、粘土資源。因此河南、山西、遼寧、山東成為中國耐火材料的最主要產區。

在企查貓平臺以“耐火材料”為關鍵詞進行檢索，數據顯示，我國耐火材料行業企業數量相對較多。通過對企業所在地進行匯總可知，我國河南省、遼寧省、河北省、江蘇省耐火材料企業相對較多。整體來看，我國耐火材料企業區域分布較為集中。

——河南省耐材產量較高

2020年上半年，在我國耐火材料主產區中，河南省上半年產量335.31萬噸，同比下降36.20%，遠高于其他地區，發展優勢明顯;遼寧省上半年產量220.30萬噸，同比下降2.22%;山東省123.54萬噸，同比下降3.37%;江蘇省上半年產量72.27萬噸，同比下降5.53%;浙江省上半年產量69.79萬噸，同比下降13.01%。

2020年上半年，全國耐火材料制品產量1048.22萬噸，從產量區域分布結構看，2020年上半年，河南省耐火材料產量占比達31.99%，遼寧省耐火材料產量占比達21.02%，山東省耐火材料產量占比達11.79%，前三省市耐火材料占比高達64.80%，產量區域集中度較高。

2、企業競爭： 市場集中度較小，市場分散

——市場份額：三家龍頭企業市場份額較小

從產量看，中國耐火材料協會數據顯示，2020年，全國耐火材料產量為2477.99萬噸。結合各公司年報，2020年，北京利爾耐火材料產量達56.44萬噸，市占率為2.28%;濮耐股份耐火材料產量達57.51萬噸，市占率達2.32%;瑞泰科技耐火材料產量達52.05萬噸，市占率達2.10%。

從歷年的產量市場份額來看，北京利爾、濮耐股份產量市占率波動變化，瑞泰科技耐火材料產量占比逐年上升。

從耐火材料行業業務營收上看，2020年，據中國耐火材料行業協會統計數據顯示，2020年全行業耐火材料企業總家數為1873家，主營業務收入為1936.4億元，結合各企業年報可知，2020年，瑞泰科技耐火材料業務收入達42.16億元，市占率達2.18%，位居行業第一;濮耐股份耐火材料業務收入達41.74億元，市占率達2.16%;北京利爾耐火材料營收達35.41億元，市占率達1.83%。

從各企業營收市占率變化趨勢上看，2018-2020年，北京利爾、濮耐股份營收市占率逐年增長，瑞泰科技市占率整體上升，龍頭企業市占率有所提升。

——市場集中度：集中度較低，市場較為分散

從產量集中度看，2018-2020年，我國耐火材料行業CR3企業產量集中度波動變化，2020年上升至6.70%，較2018、2019年有所上升。從營收集中度看，2018-2020年，我國耐火材料行業CR3企業營收集中度逐年上升，2020年達6.16%。但從整體上看，我國耐火材料行業市場集中度較小，市場較為分散。

行業發展前景及趨勢預測

1、行業發展趨勢：市場集中度提升為必然趨勢，無鉻化為主要發展方向

——市場集中度提升為必然趨勢

近幾年，國家出臺多項政策，規范、鼓勵行業發展。2013年2月，工信部發布《關于促進耐火材料產業健康可持續發展的若干意見》，明確提出，到2015年，形成2～3家具有國際競爭力的企業，創建若干個新型工業化產業示范基地，前10家企業產業集中度達到25%;到2020年，前10家企業產業集中度提高到45%。但從當前耐火材料行業的發展情況看，與國家制定的目標相距甚遠，未來耐火材料行業內的整合與行業龍頭企業集中度的提升將成為必然趨勢。

——無鉻耐火材料為主要發展重點

在整個低碳環保的大環境下，耐火材料的無鉻化也越來越受到人們關注。目前歐洲、日本、美國等國家和地區由于政府強制規定已基本不用含鉻耐火材料。從我國耐火行業發展政策可以看出，無鉻耐火材料是我國耐火材料行業的發展重點。

2、行業發展前景：耐火材料企業主營業務收入約將突破2000億元

近年來，耐材行業的發展形勢與發展趨勢已發生根本性變化，行業企業面臨著更大的競爭壓力，耐材行業已由原來的規模增長帶動的粗放式發展轉變為創新增效帶動的高質量發展，耐材企業間的競爭將從 “增量博弈”轉為“存量博弈”。2021年是“十四·五”開局之年，也是中國共產黨建黨100周年。經濟的平穩運行為耐火材料行業的發展提供了良好的宏觀環境。中國耐火材料行業協會預測，2021年耐火材料總的生產和消費水平仍居高位，與2020年基本持平。從耐火材料企業主營業務收入看，2021年，我國耐火材料企業主營業務收入約將突破2000億元，回升至2019年水平。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國耐火材料行業市場需求與投資預測分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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