連接上下游，院線地位舉足輕重

電影產業以電影的創作、制作、發行和營銷四個行業為主，同時包括電影的衍生產品的開發(如音像制品、電影頻道、相關圖書、玩具等)以及與電影相關的市場活動，其產業鏈包括IP制作、制作發行、分發銷售、整合營銷、媒體傳播、衍生品等。而電影院線，正是電影分發銷售中重要的一環。

電影院線是由眾多影院以特殊的資本形式組建而成，來統一管理排片及供片的機構。2002年開始，我國正式實施院線制的發行體制，院線制的實行是新世紀以來中國電影改革的一個重大標志。自此之后，一部電影的票房除了受其口碑本身影響，院線的支持也成為了片方獲勝的客觀因素之一。

院線制明確了產業鏈上各個環節的分成比例，即所謂的“票房分賬”模式。所有影片收入首先繳納3.3%的特別營業稅，及5%的電影事業專項資金。剩余的91.7%認定為一部電影的“可分賬票房”。

可分賬票房中，中影數字提留1-3%的發行代理費;40-42%歸于電影制片方和發行方(大部分情況為40%);電影院及院線提留57%，通常7%分給院線，50%分給影院。

從院線的“票房分賬”模式來看，電影院與院線在整個電影產業的產業鏈中具有較大的話語權。同時，由于電影院線要遵循“統一品牌、統一排片、統一經營、統一管理”的原則，每家電影院必須加入一條院線才能拿片，可見在電影產業中電影院線的重要性。

作為中下游產業主導者，院線與影院的關系主要分為三種：以萬達院線為代表的資產聯結形式、簽約加盟為主的大地院線以及介于二者之間的金逸珠江院線。萬達院線旗下的影院全部直接興建，品牌度高、管理統一，但屬于重資產類型，對資本的依賴十分嚴重;大地院線雖然擴展快速，但收入結構單一，管理也難以有效統一。在我國一萬多家影院中，超過六千家影院與院線之間只是加盟關系，這些影院多分布在三、四、五線城市。

產業規模：院線規模保持在50條

2018年12月底電影局下發文件，實行新政，院線牌照關閉三年后再開放，博納影業、華人文化相繼入場，至此，全國共有50條城市院線。自2019至2021年1月，我國城市院線并未發生具體的變動。

產業下游：電影行業逐漸復蘇

院線產業的發展與電影票房息息相關。從電影票房收入來看，2012-2019年，中國電影票房收入持續增長，并成功突破600億大關。2019年，我國票房收入實現643億元，較2018年增長5.4%，增速整體呈現下滑態勢。

2020年，隨著新冠疫情爆發，中國電影市場全面關閉178天，給中國電影產業帶了巨大的沖擊，我國電影票房收入僅為204億元，不到2019年票房收入的4成。

隨著新冠疫情得到有效控制，我國電影產業也開始逐漸復蘇。2020年第三季度末，我國電影單月票房收入就已回升到了2019年同期近75%的水準。到2020年12月，我國電影單月票房收入已恢復至2019年同期92.4%的水準。

2021年春節檔，我國電影票房收入實現78.3億元，較2019年春節檔增長132.6%，為2021年影視行業的復興打出了一個令人振奮的開局，昭示著我國的影視行業在經歷新冠疫情帶來的寒冬之后，或將在2021年迎來全面復蘇。

競爭格局：行業格局為寡占型，萬達院線為行業龍頭

從院線集中度來看，2019-2020年，院線票房CR4>30%， 40%

從2020年各院線分賬票房的情況來看，全國50條院線中，有多達39條院線的票房在5億元以下，票房在5-10億元的院線數量次之，為6條，僅有2條院線營收在15億元以上，分別是票房達28.16億元的萬達院線和18.08億元的大地院線，院線行業強者恒強的馬太效應越發明顯。

綜合來看，我國電影院線的梯隊分布非常明顯，萬達院線一枝獨秀，占市場份額的14%左右，廣東大地、中影數字、上海聯合、中影南方之間差別不大，其市場份額在6%~11%之間，橫店、幸福藍海、廣州金逸、中影星美和華夏聯合之間的差別也整體較小，市場份額均在3%-6%之間。

行業發展趨勢：

(一)下游兼并整合態勢明顯

2018年12月11日，國家電影局下發的《關于加快電影院建設促進電影市場繁榮發展的意見》提到“鼓勵發展電影院線公司”，并對成立電影院線公司提出了五項必須具備的條件，同時對于長期管理不善、經營乏力的院線公司，將實行市場退出。

這意味著院線牌照將全線放開，用市場的方式推動院線整合并購及退出機制的推進，國內院線即將迎來新一輪洗牌，一些小院線可能被大院線吞并重組。2020年，全國50條院線中票房不足5億的有39條之多，部分中小院線幾乎沒有經營和盈利能力，院線整合態勢明顯。

(二)網絡院線發展迅猛

近年來，隨著互聯網的普及與發展，網絡院線也逐漸成為電影發行新的探索方向。2020年，新冠疫情的爆發，各大線下影院出于疫情防控需要關閉了半年之久，人們日益積累的觀影需求使得網絡院線迎來了發展契機。

據《2020年度優酷網絡電影數據報告》披露,2020年網絡院線共發行的網絡影片中票房破千萬的影片共有77部，較2019年增長一倍有余;這些影片共實現票房13.51億元，較2019年增長155.87%。

雖然2020年網絡院線發展迅猛，但與線下院線相比仍有較大的差距。從頭部影片來看，我國票房超3000萬元的網絡影片僅7部，分別是騰訊視頻渠道的《鬼吹燈之湘西密藏》、《倩女幽魂：人間情》和《海大魚》;

愛奇藝食品渠道的《鬼吹燈之龍嶺迷窟》、《奇門遁甲》和《狙擊手》;優酷食品渠道的《狄仁杰之飛頭羅剎》，且7部電影的票房與線下院線發行的大多數影片的票房仍然相距甚遠。13.51億元的票房也只占到了電影產業總票房的不到7%，我國網絡院線仍存在較大的發展空間。

綜合來看，我國電影院線產業或將隨著電影產業的復蘇迎來良好的發展，各院線之間或將加速整合，資源也或將逐漸向頭部院線集中，網絡院線近年來雖然發展迅猛，但要迎頭趕上仍需要一定的時間。

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