根據國際肥料協會(IFA)資料，2020年全球肥料消費增長2%，至1.935億噸，預計2021年全球肥料使用量將進一步增長1.1%。但全球肥料供給過剩的問題持續存在，其中磷酸供應過剩將有所緩解，鉀鹽供應過剩進一步加重，而氮素供應過剩狀態持續高壓，預計2021年達到830萬噸過剩產能。

世界化肥的生產集中分布在亞洲、北美洲以及歐洲，占據了全球化肥生產總量的90%以上，其中又以東亞、北美、南亞、東歐為化肥的主產區域。亞洲東部的中國，南亞的印度、巴基斯坦，北美的美國、加拿大，東歐的俄羅斯、白俄羅斯等國都是世界化肥生產國的典型代表。

自20世紀90年代末期亞洲一舉超越北美洲成為世界最大的化肥主產區以來，近幾年世界化肥生產區域的分布整體保持不變，亞洲一直是世界化肥生產的第一大區域，北美洲位列第二，歐洲緊隨之后，此后依次是非洲、南美洲和大洋洲。

全球市場需求進一步增長

根據國際肥料協會(IFA)資料，2020年，盡管新冠肺炎大流行，全球肥料需求仍然保持增長態勢，主要影響因素包括政府積極出臺相關措施，作物價格富有韌性，作物與化肥價格之間的關系更具吸引力，大型農產品出口國本幣走軟，還有主要消費國天氣狀況良好等。此外，一些農民可能比平常更早地購買化肥，以防可能出現的交貨延誤或資金困難。

IFA預計2020年全球肥料消費將增長2%，至1.935億噸，其中磷酸鹽(P2O5)消費將增長3%，而氮(N)增長1.6%，同時鉀(K2O)增長1.4%;2021年全球肥料使用量將增長1.1%，遠低于2020年的增長水平。

其中南亞將繼續拉動全球肥料使用的擴大，其次是東歐中亞、拉丁美洲和非洲。從相對值來看，增長最快的市場將是東歐中亞和非洲，其次是南亞。

磷酸供應過剩將有所緩解

全球磷肥的生產及使用主要為高濃度磷酸一銨及磷酸二銨，磷酸一銨的生產相對非常集中，全球產能主要集中于中國、美國和俄羅斯三國企業中;而磷酸二銨的產能一方面集中于磷肥需求大國中國、印度及美國，同時依托于磷礦資源的分布，摩洛哥、沙特、墨西哥等國家也是全球磷肥主要的供給國，磷礦資源豐厚且品質優良，近年來的市場占比不斷提升。

根據IFA公布的資料顯示，2020年全球加工磷肥(MAP、NPS/MES、DAP和TSP)產量預計將依舊持平在3350萬噸P2O5(6800萬噸產品)。

2020年全球全部用途磷酸供應為5070萬噸P2O5，比2019年增加70萬噸P2O5，估計2021年全球全部用途磷酸供應為5120萬噸P2O5;估計2021年全球全部用途磷酸需求為4930萬噸P2O5，而2019年為4700萬噸P2O5，年度增長率為2.4%。

鉀鹽供應過剩進一步加重

全球鉀肥的生產較為集中，主要分布于北美的美國和加拿大，東歐的俄羅斯和白俄羅斯，以及亞洲的中國，合計占比超過80%。

根據IFA估計，全球鉀鹽在2019年產量下降(-3.3%)之后，隨著市場基本面好轉和鉀肥需求上升，2020年全球一次鉀肥產量將小幅回升0.8%，至4210萬噸K2O。

在2019至2021年間，預計全球鉀鹽供應將增長5%(+250萬噸K2O)，到2021年年底達到5010萬噸K2O。預計2020年和2021年全球鉀鹽需求(包括肥料使用和工業消費)將分別擴大1.2%和1.7%。

到2021年，預計全球鉀鹽需求將達到4290萬噸K2O。預計2021年全球鉀鹽不平衡性將繼續擴大(到2021年底達到730萬噸K2O)。這一水平相當于全球潛在供應的14%。因為東歐中亞(俄羅斯和白俄羅斯)的超大型新產能項目將帶來大量的潛在供應，近期內全球鉀鹽市場將依然是供應主導的。

氮素供應過剩持續高壓

中國目前已經超越了美國成為全球最大的氮肥生產國，美國落居世界第二位，其次為印度和俄羅斯，這四個國家氮肥的產量超過全球氮肥總產量的一半。

根據IFA資料顯示，2020年全球氮素由于供應量大幅增加(增加230萬噸N)同時需求適度增長(增加120萬噸N)，潛在過剩有所增加。與2020年相比，預計2021年全球氮素平衡將保持穩定，潛在過剩830萬噸N。

這一即將出現的不平衡，相當于2021年潛在供應量5%的，將對高成本生產商(或原料供應長期短缺的生產商)造成壓力，而有利于在資源和市場準入方面具有持續競爭優勢的運營商。

全球肥料市場發展趨勢

基于目前全球的新冠疫情和經濟形勢，未來全球肥料市場增速將有所放緩，監管壓力將進一步加大，相關貿易政策將影響全球肥料流通。

以上數據及分析來源參考前瞻產業研究院發布的《中國化肥行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研等解決方案。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。