一直以來，白酒產業(yè)都是貴州最具標志性的產業(yè)。茅臺作為貴州白酒的名片，產品質量以及品牌知名度在全國范圍內均獨占鰲頭，也引領了貴州其他白酒品牌的梯度發(fā)展。此外，貴州遵義與四川的宜賓、瀘州共同構成“中國白酒金三角”，是中國白酒產業(yè)發(fā)展重要集聚中心之一。未來貴州白酒產業(yè)增長空間仍然較大，茅臺有望繼續(xù)保持一家獨大的競爭優(yōu)勢，帶領貴州白酒產業(yè)蓬勃發(fā)展。

貴州白酒產業(yè)發(fā)展現狀分析

1、貴州白酒產量持續(xù)下滑，產量全國占比僅為3.5%

從產量來看，1949年，貴州酒年產量僅為0.09萬千升，發(fā)展至今已經有了質的飛躍。具體的，2010-2016年，貴州省白酒產量逐年增長，并在2016年創(chuàng)下49萬千升的產量峰值；2017年至今，由于受白酒質量安全事故、政府嚴加懲治政治貪腐以及多項禁酒令的影響，國內白酒產量表現疲軟，貴州省白酒產量持續(xù)下滑。2019年1-5月，貴州省白酒產量延續(xù)下滑趨勢，同比減少了10%，僅為11.7萬千升。

從全國各省市白酒產量對比來看，貴州省白酒產量不大，2018年貴州省白酒產量為30.9萬千升，全國占比僅為3.5%，白酒產量遠少于四川省，并排在江蘇、湖北、北京、安徽、河南、山東之后，位列全國第八。

2、黔酒利潤總額全國占比超四成，行業(yè)盈利水平高

然而，盡管貴州不是中國的白酒產量大省，但貴州卻是中國的白酒銷售大省。2018年，貴州白酒以全國3.5%的產量，實現了全國白酒行業(yè)16.7%的銷售收入和41.6%的利潤總額。

從規(guī)模以上企業(yè)來看，2018年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)數量為1445家，其中，貴州省規(guī)模以上白酒企業(yè)數量約為150家左右，規(guī)模以上企業(yè)數量全國占比約為10%左右。相比之下，貴州省規(guī)模以上白酒企業(yè)業(yè)績表現十分亮眼，2018年貴州省白酒產業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務收入和利潤總額分別大幅增長了26.4%和30.9%，占全國的比重分別高達16.7%和41.6%。

值得一提的是，貴州白酒企業(yè)的盈利能力遠高于全國水平。從銷售利潤率來看，2012-2018年，貴州白酒制造業(yè)的銷售利潤率始終遠高于全國平均水平，領先全國30個百分點以上。

而貴州白酒產業(yè)盈利能力之所以強，主要得益于貴州茅臺盈利能力之強大。從上市企業(yè)來看，目前國內主要有19家白酒上市企業(yè)，其中貴州僅有貴州茅臺1家上市企業(yè)。但貴州茅臺業(yè)績規(guī)模一家獨大，其營收規(guī)模占19家上市企業(yè)營收總規(guī)模的35.3%，凈利潤更是超過了其他18家上市企業(yè)的凈利潤總和。可見，盡管貴州省白酒制造企業(yè)不多，但以貴州茅臺為代表的企業(yè)規(guī)模較大，銷售實力極其強勁。

3、貴州白酒品牌高度集中，貴州茅臺引領梯度發(fā)展

事實上，貴州省白酒品牌高度集中，貴州茅臺一家獨大。從貴州茅臺歷年業(yè)績表現來看，2001年至今，貴州茅臺營收和凈利潤規(guī)模逐年攀升，并分別在2010年和2012年突破百億元大關，逐漸成長為中國白酒行業(yè)龍頭老大。

從全國對比來看，按照營收情況來劃分，可將全國白酒企業(yè)分為五個梯隊，其中，貴州茅臺穩(wěn)居第一梯隊，營收規(guī)模遠超五糧液、洋河股份、瀘州老窖、古井貢酒等白酒品牌。

從貴州省內對比來看，2018年貴州全省白酒產業(yè)年主營業(yè)務收入在2000萬元以上的企業(yè)有128戶，銷售收入億元以上企業(yè)48戶。其中，銷售收入百億元以上企業(yè)僅有茅臺集團1家，銷售收入20億元以上企業(yè)包括有習酒公司、金沙酒業(yè)、國臺酒業(yè)3家企業(yè)，銷售收入在5億元以上的企業(yè)主要有青酒、酒中酒等，其余白酒企業(yè)銷售收入規(guī)模則均在5億元以下。

4、黔酒區(qū)域集聚特征顯著，遵義白酒產量與質量齊飛

值得一提的是，貴州省白酒產業(yè)發(fā)展不僅具有品牌集中特征，還呈現出明顯的區(qū)域集中特征，貴州白酒產業(yè)發(fā)展聚集在“名酒之鄉(xiāng)”—遵義市。

一方面，從白酒產量來看，遵義市作為貴州白酒主產區(qū)，其歷年白酒產量全省占比均在85%以上，呈現出典型的產業(yè)集聚發(fā)展特征。

另一方面，從貴州白酒品牌分布來看，除了全國知名的茅臺酒之外，貴州遵義還聚集了國臺、習酒、酒中酒、董酒、珍酒、百年糊涂、鴨溪窖酒等知名白酒品牌；此外，貴州畢節(jié)、貴陽、黔南等地區(qū)也分布少量白酒品牌，但競爭力遠不及遵義市的茅臺。事實上，遵義白酒已成為中國白酒界工藝獨特、品質上乘、綠色健康的代名詞，白酒品牌和品質備受認可。

事實上，貴州遵義與四川宜賓、瀘州素有“中國白酒金三角”之稱，三地是地球同緯度上最適合釀造優(yōu)質純正蒸餾酒的生態(tài)區(qū)，且在白酒產業(yè)和文化名鎮(zhèn)的結合發(fā)展上具有不可復制的獨特地域資源與比較優(yōu)勢，孕育了享譽全球的茅臺、五糧液、瀘州老窖、劍南春、沱牌、水井坊、郎酒等名酒品牌，構筑了強大的白酒產業(yè)發(fā)展競爭力。

值得一提的是，貴州遵義市又以仁懷白酒產業(yè)發(fā)展為重中之重，茅臺就位于此。而仁懷也因白酒產業(yè)發(fā)展之成功，先后被工信部、質檢總局授予“國家新型工業(yè)化產業(yè)示范基地（國優(yōu)名酒）”、“全國醬香型白酒釀造產業(yè)知名品牌創(chuàng)建示范區(qū)”等稱號；“仁懷醬香酒”還獲得中國地理標志保護；仁懷醬香酒還以721.91億元高居“全國醬香型白酒釀造產業(yè)知名品牌創(chuàng)建示范區(qū)”醬香酒區(qū)域品牌價值之首。

貴州白酒產業(yè)發(fā)展前景分析

1、白酒產業(yè)有效拉動經濟增長，政策加碼助推行業(yè)發(fā)展

多年來，良好的生態(tài)環(huán)境，悠久的釀酒歷史，嫻熟的釀酒工藝，濃郁的酒文化，為貴州酒產業(yè)發(fā)展奠定了堅實基礎，酒產業(yè)也始終是貴州省的傳統(tǒng)支柱產業(yè)和特色優(yōu)勢產業(yè)。

從貴州省經濟發(fā)展來看，白酒產業(yè)對該省經濟增長的拉動作用功不可沒。數據顯示，2018年貴州白酒產業(yè)完成增加值898億元，占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的24.2%，位居全省十大產業(yè)之首。

考慮到白酒產業(yè)對貴州經濟發(fā)展的重要性，當地政府先后出臺了多項政策以支持白酒產業(yè)的發(fā)展，例如《關于促進貴州白酒產業(yè)又好又快發(fā)展的指導意見》、《貴州省白酒產業(yè)振興計劃》、《貴州省推動白酒行業(yè)供給側結構性改革促進產業(yè)轉型升級的實施意見》等政策、規(guī)劃和指導意見均有力推動了貴州白酒行業(yè)勵精圖治,深化改革,并得到迅猛發(fā)展。2019年，貴州《政府工作報告》再次指出要大力推進白酒產業(yè)轉型升級發(fā)展，鞏固提升貴州白酒產業(yè)的優(yōu)勢地位，將持續(xù)為貴州白酒產業(yè)發(fā)展創(chuàng)造利好。

2、貴州白酒產業(yè)發(fā)展目標遠未實現，未來增長空間巨大

而從貴州白酒產業(yè)未來發(fā)展目標來看，根據2018年12月貴州出臺的《貴州省十大千億級工業(yè)產業(yè)振興行動方案》，其中明確提到到2020年,貴州白酒產量達到50萬千升，白酒產值達到1200億元；到2022年，白酒產量達到80萬千，白酒產值達到1600億元。而截至到2018年，貴州省白酒產量僅為30.9萬千升，白酒產值僅為982億元，距離規(guī)劃目標仍有較大差距，表明貴州白酒產業(yè)未來還有巨大的發(fā)展空間。

此外，從貴州省白酒產業(yè)未來發(fā)展趨勢來看，或將呈現出以下三大特點：

第一，貴州茅臺一家獨大局面將持續(xù)。不論是在全國還是在貴州省，貴州茅臺的龍頭地位依舊穩(wěn)固，其業(yè)績規(guī)模、產品品質、品牌價值等均將持續(xù)領先于其他白酒品牌；

第二，貴州省白酒行業(yè)兼并收購將加劇。一方面，近年來，包括湖北宜化集團收購金沙酒業(yè)、華澤集團收購珍酒、海航集團收購懷莊、勁酒集團收購臺軒酒業(yè)等收并購事件頻發(fā)；另一方面，政策層面也鼓勵通過兼并收購在省內形成一批更加優(yōu)質的領先企業(yè)；

第三，與省外白酒企業(yè)的合作將加強。目前，貴州白酒正積極打破“一畝三分地”思維定勢，加強同省外酒企、酒產區(qū)的合作。例如，2018年7月，貴州遵義，四川瀘州、宜賓三市政府以及茅臺、五糧液、瀘州老窖、郎酒等酒企負責人決定共同打造“中國白酒金三角”區(qū)域品牌。

以上數據及分析均來自于前瞻產業(yè)研究院《中國白酒行業(yè)市場需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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