隨著北方“煤改電”以及清潔采暖政策的推進(jìn)，空氣源熱泵市場需求擴(kuò)大，行業(yè)規(guī)模整體提升。隨著兩聯(lián)、三聯(lián)產(chǎn)品的研究與發(fā)展，未來在南方市場的應(yīng)用范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，南北分明的格局將打破。同時(shí)在行業(yè)市場集中度整體提升之下，未來我國空氣源熱泵行業(yè)將進(jìn)入巨頭競爭的時(shí)代。

企業(yè)格局：跨行企業(yè)較多，品牌集中度提升

目前空氣源熱泵供熱行業(yè)從業(yè)企業(yè)全國超過400家，從企業(yè)來源來看，很多是從傳統(tǒng)的制冷空調(diào)、太陽能熱水器、電熱水器和燃?xì)鉄崴餍袠I(yè)進(jìn)入到空氣源熱泵熱水設(shè)備行業(yè)。制冷空調(diào)企業(yè)如美的和格力等，太陽能企業(yè)如太陽雨、四季沐歌和力諾瑞特等，電熱水器企業(yè)如A.O.史密斯和海爾等，燃?xì)鉄崴髌髽I(yè)如華帝、萬家樂和萬和等。這些企業(yè)都已經(jīng)設(shè)立了專門的工廠或部門從事空氣能產(chǎn)品業(yè)務(wù)。也有很多新建企業(yè)，專門從事空氣源熱泵熱水器（空氣能熱水器）系列產(chǎn)品的制造和研發(fā)，代表性企業(yè)有紐恩泰、中廣歐特斯等。

2018年，隨著清潔取暖試點(diǎn)城市和區(qū)域的擴(kuò)大，在河北、山東、山西等北方地區(qū)也有越來越多原本從事燃煤鍋爐、燃?xì)忮仩t、太陽能產(chǎn)品的企業(yè)開始轉(zhuǎn)產(chǎn)空氣源熱泵產(chǎn)品，進(jìn)入到熱泵行業(yè)。目前，我國空氣源熱泵行業(yè)中，專門從事空氣源熱泵產(chǎn)品研發(fā)制造的企業(yè)占比約為30%，而從制冷空調(diào)領(lǐng)域跨行進(jìn)入的企業(yè)數(shù)量占比約為32%，從事太陽能光熱和電熱水器產(chǎn)品制造的企業(yè)分別占比18%和12%。

2017年煤改電項(xiàng)目的密集爆發(fā)，眾多企業(yè)看中空氣源熱泵的市場潛力，行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)增多，頭部企業(yè)的市占率有所下降。2018年煤改電市場較為平淡，眾多小企業(yè)在脫離煤改電項(xiàng)目支持之后，渠道市場難以拓展致使市場份額相應(yīng)縮水。

根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會(huì)熱泵專業(yè)委員會(huì)（CHPA）數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)歷2018年煤改電市場轉(zhuǎn)淡之后，空氣源熱泵行業(yè)上下游洗牌趨勢(shì)初顯，2018年空氣源熱泵整體行業(yè)集中度呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。排名前五大品牌銷售額占比55.0%，前十大品牌銷額占比70.5%，而2017年前五大品牌及前十大品牌銷售額各自占比分別為48.3%、62.2%。

區(qū)域格局：北方地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)，南方市場發(fā)展加快

空氣源熱泵產(chǎn)品的主要作用為提供熱水和供暖，在北方地區(qū)冬季寒冷氣候下有著巨大的市場需求，北方地區(qū)占據(jù)了空氣源熱泵市場的主導(dǎo)地位。2018年，從空氣源熱泵市場各區(qū)域分布來看，以華北、東北為主的長江以北地區(qū)繼續(xù)占據(jù)行業(yè)份額第一的位置，但與2017年同期相比市占率減少6個(gè)百分點(diǎn)以上。

南方地區(qū)在戶式兩聯(lián)供產(chǎn)品發(fā)展之下，2018年市占率均較2017年有所上升。其中，華南地區(qū)市占率相對(duì)提高，雖然當(dāng)?shù)厥袌鱿鄬?duì)飽和，但2018年熱泵企業(yè)將更多的精力投入到熱水渠道重建之后，在熱水行業(yè)普遍滑落的背景下，地區(qū)整體下滑幅度相對(duì)較小。其次是華東地區(qū)，2018年市場份額同樣有所提升，基于江浙兩地戶式兩聯(lián)供以及熱水房產(chǎn)配套項(xiàng)目推動(dòng)，較大程度地減緩其他產(chǎn)品帶來的滑落，并推動(dòng)整體區(qū)域迎來小幅增長。華中地區(qū)市占率小幅増加，湖南省起到主要推動(dòng)作用，其他省份表現(xiàn)較不理想。賴于川渝地區(qū)增長拉動(dòng)，西南地區(qū)維持小幅增長。

細(xì)分市場格局：熱水應(yīng)用占比最高，工農(nóng)業(yè)烘干成長最快

空氣源熱泵產(chǎn)品主要下游應(yīng)用市場包括熱水市場、采暖市場、工農(nóng)業(yè)烘干市場等，因此行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品根據(jù)下游應(yīng)用分為熱水產(chǎn)品、供暖產(chǎn)品和工農(nóng)業(yè)烘干產(chǎn)品。其中熱水產(chǎn)品占比最大。

2018年空氣源熱泵行業(yè)銷售規(guī)模為170.6億元，同比下降7.6%，熱水應(yīng)用產(chǎn)品銷售額為74.6億元，與2017年基本持平；供暖應(yīng)用產(chǎn)品銷售額為71.6億元，同比下滑20.8%；烘干應(yīng)用產(chǎn)品銷售額增長47.6%，達(dá)到9.3億元。

從銷售額的增速來看，2018年行業(yè)國內(nèi)總體銷售額比2017年降低了9.2%，其中熱水應(yīng)用含家用和商用，與2017年基本持平，增長了0.1%；供暖應(yīng)用下降幅度相對(duì)較大，比2017年降低了20.8%；烘干應(yīng)用增長迅猛，實(shí)現(xiàn)了47.6%的增長。

——熱水應(yīng)用：商用熱水小幅提升，家用熱水行業(yè)集中度已達(dá)高位

熱水應(yīng)用產(chǎn)品在我國空氣源熱泵市場中占據(jù)著重要地位。2018年，空氣源熱泵熱水產(chǎn)品國內(nèi)銷售額與2017年基本持平，全年國內(nèi)市場銷售額達(dá)74.6億元，同比增長0.1%。整體熱水行業(yè)單價(jià)繼續(xù)上升，主要源于原材料價(jià)格上漲以及產(chǎn)品的升級(jí)迭代，主流品牌價(jià)格有所提升。

熱水應(yīng)用根據(jù)使用場景可以分為家用熱水和商用熱水，2018年，家用熱水國內(nèi)銷售額48.2億元，同比小幅滑落，比2017年降低3.1%。通過回顧家用熱水市場表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，行業(yè)滑落更多地與2017年企業(yè)過度專注于北方煤改電市場有關(guān)，致使南方部分渠道流失。商用熱水在南北提倡鍋爐改造的背景下，酒店、醫(yī)院、學(xué)校等大型建筑群對(duì)節(jié)能產(chǎn)品需求相繼涌現(xiàn)，因此該產(chǎn)品需求依舊保持穩(wěn)定的增長水平，所占份額繼續(xù)提升。2018年，商用熱水國內(nèi)銷售額26.4億元，同比增長6.7%，保持了相對(duì)較好的增長水平。

從行業(yè)集中度來看，目前我國家用熱水領(lǐng)域的行業(yè)集中度已經(jīng)處在較高水平。根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會(huì)熱泵專業(yè)委員會(huì)（CHPA）數(shù)據(jù)顯示，2018年我國家用空氣熱泵熱水品牌集中度有所提升，前五品牌內(nèi)銷額占比由2017年的86.9%提升至87.7%，前十品牌則由96.9%提升至97.7%。一些大品牌憑借性價(jià)比較高的優(yōu)勢(shì)迅速占領(lǐng)房產(chǎn)配套以及零售市場份額，致使行業(yè)集中度不斷提升。

而在商用熱水領(lǐng)域，南方商用熱水在華東、華南地區(qū)發(fā)展成熟，市場剩余容量在逐漸縮減；西南地區(qū)仍表現(xiàn)亮眼；北方地區(qū)因溫度相對(duì)較低，使用工程采暖產(chǎn)品制熱水效果更好，因此熱水產(chǎn)品的一部分份額被商用采暖產(chǎn)品搶占。商用熱水機(jī)品牌集中度相對(duì)較低，品牌表現(xiàn)較為分散。2018年，前五品牌內(nèi)銷額占比為52.6%，前十品牌占據(jù)70.9%的市場份額，與家用熱水相比集中度相對(duì)較低。

——供暖應(yīng)用：熱風(fēng)機(jī)市場爆發(fā)，整體集中度相對(duì)較低

2018年，空氣源熱泵采暖行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)低于市場預(yù)期，隨著“政策紅利”的衰退，整個(gè)熱泵采暖市場也放慢腳步，逐步回歸理性且合理的發(fā)展節(jié)奏，全年國內(nèi)采暖銷售額達(dá)71.6億元，同比大幅滑落。但是，得益于河南省、河北省、山東省等多地煤改電低補(bǔ)貼地區(qū)的大力支持，同時(shí)隨著汾渭平原的劃入大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域，陜西省對(duì)于熱風(fēng)機(jī)的招標(biāo)項(xiàng)目頻出，2018年我國熱風(fēng)機(jī)市場規(guī)模爆發(fā)式增長，國內(nèi)銷售額達(dá)到15.3億元，同比增長幅度達(dá)到742.9%。

從行業(yè)集中度來看，我國空氣熱泵戶式水機(jī)行業(yè)集中度略有下降，前五品牌所占市場份額分別由2017年的41.2%下降至37.0%，集團(tuán)企業(yè)在份額上有著較大變化，出現(xiàn)了不同程度的縮減；熱風(fēng)機(jī)品牌集中度相對(duì)較高，在2017年僅有少量企業(yè)在售，但2018年開始呈現(xiàn)多點(diǎn)開花的局面，在鶴壁40萬臺(tái)的信號(hào)發(fā)出之后，企業(yè)意識(shí)到該產(chǎn)品的潛力空間因此紛紛開始投產(chǎn)，但行業(yè)集中度仍處在高位；2018年商用（工程）采暖市場行業(yè)集中度有所提升，其中細(xì)分品牌中表現(xiàn)最好的企業(yè)主要有中廣歐特斯、福德、紐恩泰、約克、特靈等。

——烘干應(yīng)用：農(nóng)業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用加深，二三產(chǎn)業(yè)烘干加速發(fā)展

空氣源熱泵烘干具備的節(jié)能、環(huán)保等行業(yè)屬性，高度契合了國家的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，越來越多地受到政府以及農(nóng)機(jī)、暖通、農(nóng)產(chǎn)品加工、食品、環(huán)保等行業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注，市場發(fā)展?jié)摿薮螅谑嗄觊g不斷快速擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)日趨完善。

空氣源熱泵烘干的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，從細(xì)分領(lǐng)域來看，在農(nóng)業(yè)烘干領(lǐng)域，熱泵果蔬烘干機(jī)、糧食烘干機(jī)等有穩(wěn)定出貨，占據(jù)了行業(yè)主流地位并直接推動(dòng)整體行業(yè)銷售額上漲。第二產(chǎn)業(yè)中的農(nóng)副食品深加工、造紙、化工、金屬制品制造等領(lǐng)域，產(chǎn)品生產(chǎn)過程中均有烘干流程，可以不同的烘干溫度選擇空氣源熱泵烘干產(chǎn)品；在第三產(chǎn)業(yè)，住宿業(yè)可以利用空氣源熱泵烘干機(jī)對(duì)紡織品進(jìn)行烘干，同時(shí)固廢處理中也可以利用空氣源熱泵烘干機(jī)對(duì)污泥進(jìn)行處理。

行業(yè)格局整體穩(wěn)定，未來頭部企業(yè)更加集中

2018年，在行業(yè)不利的情況下，品牌格局基本沒有明顯變化，特別是在此前已經(jīng)形成一定規(guī)模的品牌群體，穩(wěn)定性更強(qiáng)，其憑借著企業(yè)自身硬實(shí)力牢占據(jù)著市場主導(dǎo)地位。

空氣源熱泵行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，同時(shí)由于行業(yè)具有較高的利潤率，會(huì)不斷吸引新的廠家加入，現(xiàn)有廠家為了獲取更多的利潤，會(huì)采用擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高技術(shù)水平，降低利潤率等競爭方式，這必將加劇整個(gè)行業(yè)的競爭水平，對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)將造成影響。另外，外資品牌不斷進(jìn)入中國市場，在營銷、服務(wù)及人才上推行本土化政策，使其產(chǎn)品更加貼近中國市場，國內(nèi)企業(yè)面臨較大的挑戰(zhàn)。

未來，隨著技術(shù)水平的提升，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的增多，將有可能帶來行業(yè)格局的變動(dòng)，競爭加劇下，不具有品牌、技術(shù)和渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將會(huì)被淘汰，而實(shí)現(xiàn)了規(guī)模效應(yīng)，建立了良好品牌形象的集團(tuán)性頭部企業(yè)將占據(jù)更大的市場份額，行業(yè)市場集中度將進(jìn)一步提升。

更多數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國空氣源熱泵行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

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