聯(lián)合辦公作為一種為降低辦公室租賃成本而進行共享辦公空間的辦公模式，不同公司不同項目的成員在同一個辦公空間中共享辦公環(huán)境，完美體現(xiàn)了共享理念。中國的聯(lián)合辦公行業(yè)不到十年時間，如今的聯(lián)合辦公行業(yè)出現(xiàn)了優(yōu)勝劣汰趨勢。尤其是在2018年第二季度，聯(lián)合辦公整體品牌數(shù)量增速放緩，但絕對增量相對可觀，行業(yè)的市場資源、資本、業(yè)務等越來越向頭部企業(yè)集中。

行業(yè)急劇增長，年均增速高達100%

2014年，在“雙創(chuàng)”政策的鼓勵下，全國掀起創(chuàng)業(yè)高潮，聯(lián)合辦公也在資本的助推下迎來爆發(fā)式發(fā)展。到2018年，國內(nèi)聯(lián)合辦公場所數(shù)量急劇增長，并成為促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的新高地。根據(jù)全球最大的企業(yè)增長咨詢公司Frost & Sullivan對聯(lián)合辦公行業(yè)的研究結(jié)果，截至2017年底，全國聯(lián)合辦公空間運營面積達到671萬平方米，預計2018年底將達到1551萬平方米，中國正在成長為世界上最大的聯(lián)合辦公市場。

大洗牌加速，行業(yè)合并趨勢顯現(xiàn)

中國的聯(lián)合辦公行業(yè)不到十年時間，如今的聯(lián)合辦公行業(yè)出現(xiàn)了優(yōu)勝劣汰趨勢。尤其是在2018年第二季度，聯(lián)合辦公整體品牌數(shù)量增速放緩，但絕對增量相對可觀，行業(yè)的市場資源、資本、業(yè)務等越來越向頭部企業(yè)集中。

伴隨著行業(yè)的合并潮加速，頭部力量逐步顯現(xiàn)。這意味著，小型的聯(lián)合辦公空間運營商將面臨淘汰或被兼并的命運。2018年上半年已經(jīng)發(fā)生了多起并購事件，諸如2018年1月份，優(yōu)客工場全資收購洪泰創(chuàng)新空間；3月份，優(yōu)客工場宣布與無界空間合并，并收購Wedo聯(lián)合創(chuàng)業(yè)社；7月份，優(yōu)客工場與Workingdom進行合并，與愛特眾創(chuàng)達成并購合作意向；10月，優(yōu)客工場與方糖小鎮(zhèn)進行合并。

資本是關(guān)鍵，融資向頭部企業(yè)集中

由于聯(lián)合辦公業(yè)態(tài)還未步入穩(wěn)定期，融資就成為了企業(yè)維系生存的關(guān)鍵一環(huán)。2019年前5月，流動性相對于2018年下半年有所改善，業(yè)內(nèi)多家龍頭企業(yè)也推動著自身的融資進展。據(jù)觀點指數(shù)統(tǒng)計，2019年1-5月份，納什空間、優(yōu)客工場、氪空間等總共獲得了14億元的融資額度，相比于2018年同期的10.1億元，增長了38.6%。而且，融資方式也呈現(xiàn)出多樣化的特點。

總體而言，行業(yè)的集中度也在融資中有所體現(xiàn)。2018年，國內(nèi)共享辦公規(guī)模排名前五的企業(yè)獲得投資接近95億元，在行業(yè)中占比超過九成。進入2019年，聯(lián)合辦公的融資集中于龍頭企業(yè)中。

主戰(zhàn)場轉(zhuǎn)移，向二三線城市下沉

進入2019年，由于行業(yè)整體環(huán)境陷入低潮，聯(lián)合辦公企業(yè)于上海、北京的布局都有所減緩。但作為眾多企業(yè)的重倉地，上海目前總體的市場份額仍最高，達33%，網(wǎng)點主要集中于老黃埔、南京西路、徐家匯、陸家嘴等傳統(tǒng)商圈。

此外，在其他一線城市中，深圳、廣州聯(lián)合辦公業(yè)態(tài)的市場份額分別為4.5%、2.5%。而于二線城市中，成都的市場份額超過了深圳，杭州、西安等城市則超過了廣州。由此可見，雖然一線城市的聯(lián)合辦公體量占比71%，但往低能級城市下沉的趨勢，仍得到一定程度的呈現(xiàn)。

2019年以來，部分聯(lián)合辦公企業(yè)提及布局時，都表示將進一步涉足部分二三線城市。例如，ATLAS寰圖就于月內(nèi)新拓了西安項目，而優(yōu)客工場提及將集中落地8家新社區(qū)，落地的城市就包括成都、常州、寧波、青島、南京等二三線城市。

未來發(fā)展趨勢分析

——行業(yè)進入整合期，頭部效應將凸顯

未來幾年，行業(yè)進入整合期，低端的聯(lián)合辦公空間將退出市場，小品牌的聯(lián)合辦公空間將被整合到競爭實力強的品牌中，頭部效應將凸顯，頭部玩家的競爭日益激烈。

——精細化運營成為競爭的關(guān)鍵，智能化辦公將是趨勢

行業(yè)快速的增長使不少聯(lián)合辦公空間模式趨向雷同，服務質(zhì)量參差不齊。聯(lián)合辦公作為一種輕資產(chǎn)模式，精細化的運營、高品質(zhì)的服務質(zhì)量、優(yōu)質(zhì)的用戶工作體驗，是行業(yè)持續(xù)發(fā)展、實現(xiàn)營利必經(jīng)之道。未來，聯(lián)合辦公市場會更細分，聯(lián)合辦公企業(yè)針對細分市場打造個性化、專業(yè)化的服務。

——不同于傳統(tǒng)寫字樓，聯(lián)合辦公空間更強調(diào)用戶的體驗

聯(lián)合辦公企業(yè)深耕用戶實質(zhì)需求，采用人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算等技術(shù)，提高辦公智能化水平，提升用戶體驗。如通過管理系統(tǒng)實現(xiàn)對聯(lián)合辦公空間人員流動的管理監(jiān)控、通過人臉識別等人工智能實現(xiàn)辦公人員身份認證、考勤管理等，為企業(yè)提供更高效的辦公場景服務。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國聯(lián)合辦公行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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