煤化工市場有望重回快車道

2018年12月召開的全國能源工作會議指出，要把推進油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為重中之重，加快推進天然氣產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，深入挖掘氣田增產(chǎn)和管網(wǎng)互聯(lián)互通潛力。科學(xué)有序推進煤制油、煤制氣等示范項目。同時提出，2019年要將煤炭消費比重降到58.5%左右，天然氣消費比重提高到8.3%左右。在國家能源安全和油價緩慢回升的形勢下，現(xiàn)代煤化工市場正在重回快車道。

傳統(tǒng)煤化工整體產(chǎn)能過剩，新型煤化工是發(fā)展方向

雖然近兩年來，國家對煤化工項目審批政策似乎有所松動，然而，只限于新型煤化工項目，而傳統(tǒng)煤化工項目仍然受限。傳統(tǒng)煤化工主要是煤干餾生產(chǎn)焦炭，副產(chǎn)物為焦?fàn)t煤氣和煤焦油，化學(xué)原材料多為合成氨制尿素、電石、甲醇等，產(chǎn)品較為低級，多適用于化肥、鋼鐵行業(yè)。經(jīng)過長期發(fā)展，傳統(tǒng)煤化工生產(chǎn)技術(shù)已成熟，處于階段性供大于求，但產(chǎn)能存在結(jié)構(gòu)性過剩且具有高能耗、高污染、資源利用率低、附加值低的特點。新型煤化工是以煤炭為原料制備傳統(tǒng)石油化工產(chǎn)品是上一輪油價高峰時期我國開辟的獨具特色的新型煤化工路線，主要包括煤制烯烴（MTO）、煤制油、煤制氣等路線。

分析認(rèn)為新型煤化工項目的恢復(fù)并不是簡單的經(jīng)濟周期，而是行業(yè)技術(shù)突破、示范改進和油煤比擴張共同作用帶來行業(yè)生產(chǎn)效率提升和生產(chǎn)成本的下降，增強了行業(yè)競爭力，使得新型煤化工項目第一次與石化項目在同一個平臺平等競爭，新型煤化工項目對石油化工項目已經(jīng)由原來的示范性補充，轉(zhuǎn)變?yōu)橹械投耸a(chǎn)品的實質(zhì)性國產(chǎn)競爭和替代，煤化工設(shè)備行業(yè)景氣向上的趨勢才是剛剛開始。

新型煤化工產(chǎn)能規(guī)模相當(dāng)可觀

截至2017年底，我國已建成1個大型煤制油項目、1個煤直接液化裝置、6個煤間接液化裝置，總能力758萬噸；建成10多個50~60萬噸的煤制烯烴項目，總產(chǎn)能達到688萬噸；10多套甲醇制烯烴項目，能力維持在679萬噸，合計烯烴能力1267萬噸；建成4套煤制天然氣項目，總產(chǎn)能51.1億立方米。

煤化工專委會統(tǒng)計顯示，2018年現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)規(guī)模和裝置的長周期穩(wěn)定運行都穩(wěn)步提升，能耗、水耗和“三廢”排放不斷降低，產(chǎn)品差異化水平得到改善。煤制油、煤制氣、煤制烯烴和煤制乙二醇四大類已投產(chǎn)項目的累計投資約5260億元，生產(chǎn)主要產(chǎn)品1828.3萬噸，年轉(zhuǎn)化煤炭約9560萬噸。具體到各項數(shù)據(jù)，2018年煤制油與煤制氣沒有新增產(chǎn)能，煤制烯烴和煤制乙二醇2018年新增產(chǎn)能分別為60萬噸/年和174萬噸/年。去年煤制烯烴產(chǎn)能利用率相對最高，達到83.3%。已投產(chǎn)項目13個。煤制乙二醇產(chǎn)能利用率最低為55.6%。

根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會2016年《現(xiàn)代煤化工“十三五”發(fā)展指南》，預(yù)計到2020年我國煤制油、煤制天然氣、煤制烯烴、煤制芳烴和煤制乙二醇的產(chǎn)能將分別達到1200萬噸、200億立方米、1600萬噸、100萬噸和600-800萬噸的水平。我國煤化工當(dāng)前仍有較大空間，特別在煤制氣、煤制乙二醇行業(yè)仍有較多的規(guī)劃產(chǎn)能和投資額。

煤化工行業(yè)企業(yè)已初具規(guī)模，國企占主導(dǎo)地位

截至2017年，全國共形成煤制油企業(yè)8家、煤制天然氣企業(yè)4家、煤制烯烴企業(yè)20家、煤制乙二醇企業(yè)15家。通過示范項目的不斷攻關(guān)，進一步優(yōu)化完善了大型煤氣化、加氫液化、低溫費托合成和甲醇制烯烴等工藝技術(shù)。

我國煤化工尤其是新型煤化工產(chǎn)業(yè)主要是由國有大型企業(yè)主導(dǎo)，以及上規(guī)模的民營企業(yè)進行，總體上，由于煤化工企業(yè)需要煤炭、水等資源，對地方政府的依賴性較強，從新型煤化工審批通過的新項目來看，我國煤化工的主體是國有企業(yè)。

大型煤炭企業(yè)如神華、潞安、中煤；大型石化企業(yè)如中國石化、延長石油；大型電力企業(yè)如大唐、國電；均在煤化工產(chǎn)業(yè)上投入過巨資。就目前情況來看，神華集團在煤化工產(chǎn)業(yè)中投入最大、效果較好。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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