一、2018年，鐵塔行業銷售收入有望達1073億元

鐵塔行業在發展早期，由于生產工藝比較落后，產品質量較低，并未形成規模化生產。近年來，隨著經濟發展水平的不斷提高，作為基礎產業的電力行業和通信行業迅猛發展，推動了鐵塔行業的發展。另一方面，由于中國經濟的持續高速增長和世界范圍內的產業重組，制造業逐步向中國轉移，推動了國內鐵塔行業的發展，值得注意的是，2018年，中國鐵塔（00788.HK）成功登陸香港聯交所。國家統計局數據顯示，2017年，中國規模以上鐵塔企業有208家，實現銷售收入986.23億元，同比增長6.18%。據前瞻預計，2018年全年，鐵塔企業有望實現銷售收入1073億元。

作為電力和通信行業的伴生行業，鐵塔產品主要用于電力系統各級電力公司的高壓和超高壓輸電線路建設以及移動、聯通公司等電信運營商微波通訊網絡建設，隨著國民經濟的快速增長和人們生活水平的不斷提高，生產和生活用電需求大幅增長，電源和電網建設、改造加大了對鐵塔產品的需求。

二、鐵塔行業市場格局分析

從產品競爭格局來看，根據國家質檢總局工業品生產許可證管理辦公室公布數據，目前全國擁有輸電線路鐵塔許可證的企業在570家左右，擁有廣播通信鐵塔及桅桿生產許可證的企業在410家左右，主要產品多為各類輸電塔和角鋼塔。

從產能競爭格局來看，年產量在2萬噸以上企業生產技術成熟，市場競爭力強，以生產高壓、超高壓線路的輸電塔和通訊塔為主，控制著全國85%左右的鐵塔市場份額；其余15%的市場份額為年生產能力在1萬噸以下的鐵塔廠，以生產中低壓線路的輸電塔和通訊塔為主。

從區域競爭格局來看，全國鐵塔生產企業雖然分布較廣，但大型鐵塔生產企業主要集中在中國經濟比較活躍的長三角和山東半島，處于這些區域的鐵塔生產企業，主要有南京大吉鐵塔制造有限公司、浙江盛達集團、常熟市鐵塔有限公司、濰坊長安鐵塔股份有限公司、山東齊星鐵塔科技股份有限公司等，不論是在生產規模還是技術研發水平上都高于其他小型鐵塔廠，在市場競爭中處于優勢地位。

從全球競爭格局來看，從行業的整體水平來看，規模大、裝備先進、設計能力強、品質高的企業在競爭中將占據更大的市場份額。隨著國民經濟發展的需要，各種輸變電設備和通訊網絡設備需求巨大，憑借良好的產品品質以及成本優勢，越來越多的海外公司向中國采購鐵塔，拓展了鐵塔行業的市場空間。

從市場主體競爭格局來看，截至目前，全國民營鐵塔公司已超過200余家，共擁有鐵塔總數2.3萬余座。其中規模最大的是國動，擁有鐵塔共計超過1萬座，并在全國大部分的省市設立了分公司和辦事處。其余民營鐵塔大都為地方性公司，規模和經營范圍較小。 自工信部、國資委發布了《關于2017年推進電信基礎設施共建共享的實施意見》（工信部聯通信 [2017]92號）的文件，民營鐵塔公司第一次有了“共建共享”的正式名分。眾多民營鐵塔企業也雨后春筍般創立和成長起來，但由于基站建設運維是一個重資產、重資金的行業，民營鐵塔企業與國營鐵塔公司手握政策紅利和巨大存量站點的優勢相比，明顯處于劣勢。前瞻預計，2019年，行業將呈現“汰弱留強”的市場現狀。

三、2019年鐵塔行業發展趨勢分析

鐵塔行業從早期的以木材為主要材料，發展到現在以鋼材為主要材料；塔重從單基重量1噸-2噸，發展到現在的最大單基塔重3980噸；塔高從幾米發展到幾百米高。中國輸電塔一般采用角鋼塔（塔高約20米-70米），而輸電高塔（一般在100米以上）多采用組合角鋼塔或鋼管塔。近幾年來，設計人員設計出了許多新的塔型，有為了減少線路走廊寬度的緊湊型塔，有跨越大江大河的大跨越塔，有線路在城郊附近與城市環境相協調的鋼管塔等，鐵塔產品逐漸向多樣化和高端化方向發展。

鋼鐵行業的快速發展和鋼結構設計標準的不斷完善，也讓鐵塔設計人員擴展了思路。隨著電網改造不斷升級，輸電塔桿件斷面也由簡單到復雜，尤其現在隨著同塔多回路工程、大截面工程的建設，桿塔載荷越來越大，桿件斷面已由單角鋼發展到雙拼角鋼、四拼角鋼、格構式、鋼管。輸電塔使用的鋼材材質，基本上都采用國家標準《碳素結構鋼》GB/T700中規定的Q235、《低合金高強度結構鋼》GB/T1591中規定的Q345，少量有特殊要求的桿塔，也采用進口鋼材。總之，隨著電網建設的不斷升級以及國際和國內鋼鐵行業的快速發展，使得鐵塔行業向高精端方向發展。

而對于未來民營鐵塔發展方向，主要體現在以下幾個方面：

1、推進精品維護模式。民營企業站點規模較小的現狀，也為在自有鐵塔上深耕維護能力提供了機遇。

2、積極拓展疑難站點獨家建設能力。民營鐵塔可以充分利用自身優勢背景，在具備獨家資源的特殊領域加強站點規劃建設能力，搶占優勢的站點資源，從而提高自身站點定價的話語權。

3、企業兼并提升競爭力。隨著鐵塔行業競爭的日益激烈，一些小而能力弱的鐵塔公司必將走上被兼并的道路，民營鐵塔公司通過相互間的兼并與合作可補足各自的優勢領域，迅速提升站點規模。

在“共建共享”原則下，國營和民營鐵塔進入公開競爭時代，市場競爭將日益激烈，民營鐵塔在規模與實力都不占優勢的背景下，只有不斷提升自身競爭力，轉變發展思路才能占據一席之地。

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院《中國鐵塔行業市場前瞻與投資戰略分析報告》。

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